Анализ финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Содержание  
 

       Введение……………………………………………………………………...6

       1. Теоретические аспекты анализа  финансового состояния предприятия………………………………………………………………...………..8

       1.1 Методика анализа финансового состояния…………………………….8

       1.2. Анализ баланса предприятия и его структуры………………………16

       2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Сибирь-1»…22

       2.1 Местоположение и природно – климатические условия хозяйствования……………………………………………………………………..22

       2.2 Анализ размеров и специализации предприятия……………...……..24

       2.3 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства..30

       2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции………..33

       3. Анализ финансового состояния ЗАО «Сибирь-1»…………………….38

       3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса……………………38

       3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………….47

       3.3 Анализ финансовой устойчивости  за 2010 г.………………………...51

       3.4 Оценка деловой активности…………………………………...………56

       3.5 Оценка вероятности  банкротства...………………………………..…61

       Заключение…………………………………………………………………63

       Библиографический список………………………………………………..67

       Приложение А………………………………………………………………71

       Приложение Б………………………………………………………………81

       Приложение В………………………………………………………………91 
 
 
 
 

       Введение 
 

       Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу  и источникам образования, какую  долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. 

       Финансовое  состояние компании – это способность  компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

       Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

       Финансовое  состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

       Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 

       Цели  курсовой работы: 

       - определение финансового положения организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия;

       - выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами;

       - выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии.

       Основная  цель анализа финансового состояния - получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала. 

       В ходе анализа объективно оценить:

       - платежеспособность;

       - ликвидность;

       - финансовая устойчивость;

       - эффективность деятельности организации. 
 
 

       1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. 

       1.1. Методика анализа финансового состояния. 

  

       Анализ  финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации. 

       Стоит отметить, что только руководство  предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. [12]

       Анализ  финансового состояния в интересах  внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности предприятия своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией. 

       По  степени детализации анализ финансового состояния может проводиться:

       - по небольшому количеству оценочных показателей – коэффициентов - экспресс-анализ;

       - в несколько этапов - углубленный анализ. [25]

       Целью экспресс-анализа является получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Соответствующий комплекс аналитических процедур как раз и может быть назван как экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности). 

       Основными процедурами экспресс-анализа являются:

       - Просмотр отчета по формальным признакам.

       - Ознакомление с заключением аудитора (если имеется).

       - Выявление "больных" статей в отчетности и их оценка в динамике.

       - Ознакомление с ключевыми индикаторами.

       - Формулирование выводов по результатам анализа. [8, 13]

       Проведение  углубленного анализа предполагает построение взаимосвязанных аналитических таблиц; детализированный анализ статей баланса; факторный анализ изменения показателей финансового состояния. 

       Результаты  и качество анализа финансового  состояния организации во многом определяется доступностью и качеством  информационной базы. 

       Информационной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить  финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах  и пассивах, убедиться в наличии  прибылей и убытков, выявить перспективы развития. [24]

       Проведение  любой аналитической работы, в  том числе и изучение бухгалтерской  отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность  действий, включающих:

       - подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

       - изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п;

       - установление и оценку влияния факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

       - разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

       Анализ  бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов  или методов, одним из которых  является "чтение" баланса, или изучение абсолютных величин. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность.[1,5]

       Но  информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно  определить динамику показателей и  недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов. 

       Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности. 

       Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. 

       Горизонтальный  анализ эффективен при анализе бухгалтерского баланса. Недостатком горизонтального  анализа можно назвать тот  факт, что при наблюдении инфляции данные являются несопоставимы. Как правило данный недостаток устраняется с помощью пересчета данных. Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.