Анализ финансового состояния предприятия

       Уд_{.ок 2009}= 0,53534

       Уд_{.ок 2010}= 0,72043

       П_{об.ок 2009} = 322,30

       П_{об.ок 2010} = 325,79

       П_{об 2009} = 322,30/0,53534 = 602,05

       П_{об.усл 2009} =322,30/0,72043 = 447,37 

       П_{об 2010} = 325,79/0,72043 = 452,22

       ∆ П_{об общ} = 452,22 – 602,05 = -149,83 дня

       ∆ П_{об уд.ок} = 447,37-602,05 = -154,68  дня

       ∆ П_{об.ок.об} =452,22-447,37 = 4,85 дня

       Таким образом, общая продолжительность  оборота капитала сократилась на 149,83 дня. За счет уменьшения доли оборотного капитала в общей его сумме продолжительность оборота всего капитала сократилась на 154,68 дня, в связи с замедление оборачиваемости текущих активов – увеличилась на 4,85 дня. Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот средств при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота на изменение продолжительности оборота капитала.

       Сумма дополнительно привлеченных средств  в оборот = 180833/365*(-149,83) = 74230,7 тыс.р. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3.5 Оценка вероятности банкротства. 
 

       Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования денежных потоков и кредитоспособности предприятий.

       Спрогнозировать вероятность банкротства можно  с помощью коэффициентов анализа (см. табл. 3.15). 

       Таблица 3.15  Оценка вероятности  банкротства. 

       Оценка  вероятности банкротства по 2 моделям  указывают на низкую вероятность  банкротства предприятия в течении  всего анализируемого периода. Но отсутствие абсолютной ликвидности баланса в конце 2010 г. дает основание к необходимости разработки мероприятий, направленных на расширение его финансовых ресурсов и улучшение эффективности их использования.

       Заключение 
 

       Закрытое  акционерное общество «Сибирь-1»  расположено на юге Красноярского края в Шушенском районе. Административно – хозяйственный центр находится в с.Синеборск, на расстоянии 40 км от районного центра п.Шушенское, 500 км от краевого центра г. Красноярска, и 45 км. от ближайшей железнодорожной станции Минусинск. С этими пунктами административно- хозяйственный центр связан автомобильными дорогами с асфальтовым покрытием, внутрихозяйственная сеть представлена грунтовыми дорогами.

       ЗАО «Сибирь-1» является крупным по размерам предприятием в своем районе. Стоимость  валовой и реализованной продукции, произведенной в хозяйстве в отчетном году, в 2,6 и 1,7 раза соответственно, превышает среднерайонный уровень и ежегодно увеличивается. Величина большинства производственных ресурсов в 2010 г. больше, чем в 2008 г., за исключением объем энергетических мощностей, среднегодового числа тракторов и среднегодовой численности работников занятых в сельскохозяйственном производстве.

       В большей степени увеличилась  стоимость валовой продукции  – на 72,7 %, в меньшей степени  – условное поголовье скота. Площадь с/х угодий и площадь пашни не изменилась. Размер среднегодовой численности работников занятых в сельскохозяйственном производстве, энергетических мощностей и среднегодовое число тракторов в отчетном году составил  95,9%, 76,2%, 94,8% соответственно, по отношению к уровню базисного года. 

       В течении анализируемого периода  в структуре выручки от продаж преобладает выручка от реализации животноводческой продукции (более 70%), что позволяет сделать выводы о том, что отрасль растениеводства  в хозяйстве развита с целью обеспечения потребностей отрасли животноводства.

       В отрасли животноводства  развито  молочное скотоводство. Удельный вес  выручки от продажи этой продукции  в течении последних трех лет  изменялся на интервале от 54,7 до 57,4%.

       Уровень специализации ЗАО «Сибирь-1» определяется как средний, так как значение коэффициента специализации 30%.

       В структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает продукция  животноводства, на долю которой в  среднем приходилось 71,36 %. Из животноводческой отрасли больше всего выручки приносит предприятию продажа молока. Из отраслей растениеводства большое значение в экономике хозяйства имеют зерновые культуры. Таким образом, производственное направление хозяйства определяют 2 отрасли: производство зерновых культур и молока. Следовательно, специализация хозяйства молочно-зерновая.

       Увеличение  стоимости продукции связано  с увеличением стоимости всех элементов затрат, увеличением стоимости  и скорости оборота материальных оборотных средств, ростом среднегодовой  выработки одного работника, материалоотдачи и фондоотдачи.

       Одновременно  с увеличением стоимости продукции  сокращалась численность работников, в результате чего стоимость валовой  продукции уменьшилась на 2377 тыс.р.

       Влияние остальных факторов на изменение  стоимости продукции было положительным.

       В 2010 г. максимальной была сумма полученной прибыли 29951 тыс.р. и достигнутый  уровень рентабельности – 19,85 %. В  разрезе по отраслям наблюдается  также повышение суммы полученной прибыли растениеводства и животноводства на 13604 тыс.р. и 16276 тыс.р. соответственно. Внутри отрасли животноводства обстоит все не так хорошо. Предприятие получает в течении последних трех лет убыток от реализации живой массы , мяса КРС , данный вид продукции абсолютно не рентабельно, за счет очень высокой себестоимость. Ситуацию исправляет то, что прибыль от реализации молока покрывает убыток от реализации живой массы , мяса КРС.

       В ЗАО «Сибирь-1» коэффициент текущей  ликвидности за последние три  года     >   2.0, он определяет в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, на начало 2011 г. составил 3,65. что соответствует нормативному значению.

       В ЗАО «Сибирь-1» данный коэффициент  на начало анализируемого периода составил 0,93, на конец 0,35, при нормативном  значении больше 1. Это означает, что  предприятие в случае необходимости  могло погасить свои краткосрочные  обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на начало 2009 г на 93 %,  а в начале 2011 г. всего на 35 % своих краткосрочных обязательств.

       Наиболее  жестким критерием оценки платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности. На нашем предприятии его величина ни за один год не соответствовало нормативу.

       В течении анализируемого периода  в ЗАО «Сибирь-1» ежегодно уменьшались  значения коэффициента долгосрочной финансовой независимости, увеличивались значение коэффициента текущей задолженности. Значение коэффициентов финансовой независимости и покрытия долгов собственным капиталом было максимальным в 2008 г., и минимальным 2010 г.

       Значение  коэффициентов финансовой зависимости  и финансового риска  в 2008 г. были минимальными. 

       Таким образом, структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать неудовлетворительной.

       Анализируемое предприятие в течении трех лет  находится в неустойчивом финансовом состоянии.

       ЗАО «Сибирь-1» в конце отчетного  периода находится в зоне напряженности, в которой оно находилось в начале отчетного периода но динамика выразилась в том, что напряженность ослабла и приняла устойчивость т.е. восстановила равновесие, что находит свое подтверждение в положительном значении приростного индикатора ФЭУ = 13368.

       Чтобы не войти в зону риска предприятие  должно отслеживать движение собственного капитала. При прочих равных    равных  условиях его снижение не должно быть глубже 118678 тыс.р. Что

       Оценка  вероятности банкротства по 2 моделям  указывают на низкую вероятность банкротства предприятия в течении всего анализируемого периода. Но отсутствие абсолютной ликвидности баланса в конце 2010 г. дает основание к необходимости разработки мероприятий, направленных на расширение его финансовых ресурсов и улучшение эффективности их использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Библиографический список 
 

       1.«О  бухгалтерском учете». Федеральный  закон от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (ред. от 23.11.2009).

       2.План  счетов бухгалтерского учета  финансово – хозяйственной деятельности  организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н (в ред. от 18.09.2006г.).

       3. Концепция бухгалтерского учета  в рыночной экономики России (одобрена  Методологическим советом по  бухгалтерскому учету при Минфине  РФ, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997).

       3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н  (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении  Положения по бухгалтерскому  учету "Бухгалтерская отчетность  организации" (ПБУ 4/99)"

       4. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н  (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 N 12522).

       5. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н  (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении  Положения по бухгалтерскому  учету "Доходы организации"  ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в  Минюсте РФ 31.05.1999 N 1791)

       6. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года (с изменениями от 27.08.1999 года) «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятое в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.

       7. Постановление Правительства РФ от 31 декабря 2008 года № 1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства»

       8. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 536 с.

       9.Камышанов П.И., Камышанов А.П., Камышанова Л.И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету. М. Элиста: АПП «Джангар», 2007. – 560 с

       10.Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность по российским и международным стандартам: учебное пособие / С.В. Комысовская. – М.:КНОРУС, 2009. – 248 с.

       11. Лысенко Д.В. Экономический анализ: Издательство: Проспект, 2008 – 376 с.

       12. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов /Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 471 с.

       13. Маркин Ю.П. Теория экономического анализа: учебное пособие / Ю.П. Маркин.- М.: КНОРУС, 2006.- 312с.

       14. Пыханова Е.В. Экономический анализ: Учеб.пособие / Е.В. Пыханова, Е.Ю. Власова; Красноярский государственный  аграрный  университет. – Красноярск, 2010. – 458 с.

       15. Пыханова, Е.В. Курсовое и дипломное проектирование: учеб. Пособие / Е.В. Пыханова, Е.Ю. Власова, О.Г. Дьяченко; Краснояр. Гос. Аграр. Ун-т. – Красноярск, 2010. – 430 с.