Анализ финансового состояния предприятия

     Содержание 

Введение………………………………………………………………………...3

1 Значение, сущность  анализа  финансового состояния  организации….......4

     1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния организации …....4

2 Анализ финансового состояния компании……………………………..…..15

     2.1 Система показателей, характеризующих  финансовое состояние организации  …………………………………………………………………....15

2.2. Расчет  основных коэффициентов, отражающих  финансовую устойчивость предприятия…………………………………………..…27

3 Подведение итогов. Пути улучшения финансового состояния предприятия………………………………………………………………....…33

Заключение…………………………………………………………….…..…..35

Список использованной литературы……………………………….….…….36

Приложение……………………………………………………………..…..…37

     Введение 

     Финансовая  устойчивость является залогом успешного  функционирования, развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия  на рынке товаров и услуг. Такие  показатели предприятия гарантируют  его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого  уровня риска.

     Финансовая  устойчивость является итогом грамотного, умелого управления капиталом и  всеми факторами, определяющими  результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

     Анализ  финансового состояния в основном основывается на относительных показателях (финансовых коэффициентах), так как  абсолютные показатели баланса в  условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Оценка  этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью  руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

     Целью данной работы является рассмотрение системы показателей, определяющих финансовое состояние предприятие, определим финансовое состояние компании. За объект исследования примем условное предприятие, назовем его компанией «Z». 
 
 

1.   Значение и сущность  анализа финансового  состояния организации

1. Цели и задачи анализа финансового состояния организации

 

     Финансовый  анализ является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.

     В процессе своей деятельности предприятие осуществляет определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение намеченных целей. Большая часть поступлений включает в себя доходы от основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не планируемых доходов.

     Создание  и функционирование предприятия  непосредственно связано с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные  средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести  объем, структуру имущества и  источники финансирования.

     Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных средств, которые  оказывают существенное воздействие  на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно  влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.

     Финансовое  состояние можно считать особенно важным объектом анализа, поскольку  в нем сосредоточены основные синтетические показатели, являющиеся как бы итогом представленных ранее  объектов финансового анализа.

     Задачами  финансового анализа являются:

     - общая оценка финансового состояния  и его изменения за отчетный  период;

     - анализ финансовой устойчивости  предприятия;

     - анализ ликвидности баланса;

     - анализ финансовых коэффициентов.

     - выявление рентабельности и финансовой  устойчивости;

     - изучение эффективности использования  финансовых ресурсов;

     - установление положения хозяйствующего  субъекта на финансовом рынке  и количественное измерение его  финансовой конкурентоспособности;

     - оценка степени выполнения плановых  финансовых мероприятий, программ, плана и др.;

     - оценка мер, разработанных для  ликвидации выявленных недостатков  и повышения отдачи финансовых  ресурсов .

     Финансовый  анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

     Оперативность финансового анализа выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

     Конкретность  финансового анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

     Систематичность финансового анализа предполагает, что он должен производиться постоянно, систематически, по определенному плану и формам.

     Объективность финансового анализа обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

     Финансовый  анализ считается основным инструментом управления хозяйственной деятельностью, поскольку он позволяет:

     - определить исходные данные для  обоснования текущих и стратегических  решений с учетом фактического  состояния ресурсов, финансовых  возможностей и предполагаемых  результатов;

     - выявить отклонения фактических  данных от плановых показателей,  оценить результативность реализуемых  решений и тем самым принять  меры к оперативному устранению  недостатков и улучшению результатов;

     - обеспечить обоснование выбора  оптимальных проектов, с учетом  уровня риска, затрат, доходов  и конечных результатов.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Оценка и анализ  финансового состояния  компании

     2.1 Система показателей,  характеризующих  финансовое состояние  организации 

      Финансовое  состояние является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и  размещение средств, реальные и потенциальные  финансовые возможности.

      Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и  их сохранность; состояние нормируемых  запасов материальных ценностей; эффективность  использования банковского кредита  и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению  резервов и росту эффективности  производства.

      Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости  продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих  в сфере обращения и связанных  с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования  процессов реализации и расчетов. 

     Признаками  хорошего баланса являются:

1. Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.
2. Обеспеченность собственным оборотным капиталом не менее 20-30% от оборотных активов.
3. Собственным капитал должен составлять не менее 50% ко всему капиталу.
4. Коэффициенты ликвидности должны быть равны или превышать нормативы.
5. Дебиторская задолженность должна находится в равновесии с кредиторской.
6. Производственные запасы не должны превышать нормальный источник финансирования.
7. Отсутствии резких изменений в балансе.
8. В балансе отсутствуют или минимальны такие статьи как:
1. убытки;
2. непроизводственные расходы;
3. неликвидные активы;

     4) просроченная задолженность.

      При первичном ознакомлении с бухгалтерской  отчетностью  за первое полугодие 2009 года удалось установить следующее:

• Валюта баланса за отчетные период увеличилась на 523 млн. руб. или на 103% (523293/510244*100=103%).
• Общая сумма активов Компании «Z» за вычетом статей убытков на конец отчетного периода года составила 1010 млн. руб.

  Из  данных таблицы 1 видно, что заемный капитал является основным источником формирования хозяйственных средств предприятия. Это означает, что компания "Z" активно пользуется кредитами банков. Удельный вес краткосрочных кредитов банка увеличился с 35% до 37%. Иными словами, состав привлеченных средств изменился не в лучшую сторону, так как сократилась доля относительно дешевых источников.  Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли оборотных средств, которые составили 95,7% в конце года. Большая их часть представлена дебиторской задолженностью, а также запасами и затратами. Этот факт объясняет торгово-посреднический характер деятельности предприятия. 
 
 

      Таблица 1

Укрупненный бухгалтерский баланс Компании «Z»за первое полугодие 2009 года