Анализ финансового состояния салонов сотовой связи

 

 

 

Так, коэффициент маневренности  собственного капитала за анализируемый  период повысился с -0,319 до 0,035, что  свидетельствует о повышении мобильности собственных средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими средствами.

Таблица 13

Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	Числитель, тыс. руб.			Знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Доля основных средств в имуществе  предприятия	Основные средства (А120)			Имущество (активы) (А300)			0,514	0,442	0,369
	3868	4820	4663	7527	10911	12634
Доля оборотных средств в  активах предприятия	Оборотные активы (А290)			Активы (имущество) (А300)			0,355	0,432	0,479
	2673	4712	6059	7527	10911	12634
Уровень перманентного капитала	Перманентный капитал (П490+П590)			Валюта баланса (П700)			0,489	0,451	0,539
	3680	4916	6816	7527	10911	12634
Уровень капитала, отвлеченного из оборота  предприятия	Долго- и краткосрочные финансовые вложения (А140+А250)			Валюта баланса (А300)			0,001	-	-
	10	-	-	7527	10911	12634

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов			Нормаль знач
	числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Коэффициент автономии (коэф. финанси рования)	Капитал и резервы (П490)			Финансовый капитал (П700)			0,489	0,451	0,539	К1>0,5
	3680	4916	6816	7527		12634
Финансовый рычаг	Финансовый капитал (П700)			Капитал и резервы (П490)			2,045	2,219	1,854	К2<2,0
	7527	3680	4916	3680	4916	6816
Коэффици ент долговой нагрузки	Долговые обязательства (П590+П690)			Капитал и резервы (П490)			-	-		-
	-	-	-	3680	4916	6816
Коэф. соотно шения “длин ных”и “корот заимствований	Долгосрочные заимствования			Краткосрочные заимствования (П610)			-	-		-
	-	-	-	-	-	-

 

Значения коэффициентов  за 2010, 2011 г.г. имеют отрицательные значения, так как на предприятии имеется недостаток собственных оборотных средств. Однако к 2012 г. появилась тенденция к росту рассчитанных коэффициентов.

Так, коэффициент маневренности  собственного капитала за анализируемый  период повысился с -0,319 до 0,035, что  свидетельствует о повышении  мобильности собственных средств  предприятия и расширении свободы  в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в  привлечении заемных.

Несмотря на то, что данный коэффициент несколько вырос  за анализируемый период с - 0,861 до 0,137, он ниже нормативного ограничения (1,0) почти в 7 раз, что говорит о  недостаточном обеспечении запасов  и затрат предприятия собственными источниками формирования.

Из таблицы видно, что  доля основных средств, создающих условия  для производства продукции, в имуществе  предприятия с 2010 по 2012 г.г. сократилась с 0,514 до 0,369. Соответственно произошло увеличение доли оборотных активов с 0,355 до 0,479 за счет увеличения запасов и затрат предприятия при снижении доли денежных средств – наиболее ликвидных активов, что свидетельствует о некотором ухудшении структуры активов предприятия.

Как видно из таблицы  коэффициент автономии  за период с 2010 по 2012 г.г. вырос с 0,489 до 0,539 и стал удовлетворять нормативному ограничению (более 0,5), что означает повышение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент финансовой зависимости  характеризует финансовую зависимость  предприятия от капитала с преимущественным правом.

В ИП «Стандарт» коэффициент  финансовой зависимости за период с 2010 по 2012 г.г. колеблется в пределах от 2,045 до 1,854 (нормативное значение – менее 2,0), что свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от заемных источников.

Совместный анализ относительных  коэффициентов свидетельствует  об общем повышении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.

 

 

 

 

3.5 Оценка платежеспособности предприятия

 

Анализируя текущее финансовое положение предприятия, используют относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Расчет коэффициентов  ликвидности представлен в табл. 15.

Таблица 15

Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов			Нормаль знач
	числитель, тыс. руб			знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)			Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)			0,183	0,077	0,219	0,25
	705	461	1275	3847	5995
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)			Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)			0,402	0,366	0,589	1,0
	1548	2192	3426	3847	5995
Коэффициент текущей ликвидности	Текущие оборотные активы (А290)			Краткосрочные обязательства (П610+П620)			0,695	0,786	1,041	2,0
	2673	4712	6059	3847	5995
Коэффициент “критической” оценки	Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)			Краткосрочные обязательства (П610+П620)			0,549	0,593	0,789	1,0
	2115	3553	4592	3847	5995

 

 

Из табл. 15 видно, что все показатели платежеспособности ниже нормативных значений, хотя и имеют тенденцию к повышению.

Коэффициент абсолютной ликвидности  повысился с 0,183 в 2010 г. до 0,219 в 2012 г. Значение коэффициента говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности  вырос за анализируемый период с 0,402 в 2010 г. до 0,589 в 2012 г., что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности  в 2010 г. имел значение 0,695, в 2011 г. 0,786, в 2012 г. 1,041, что почти в 2 раза ниже нормативного ограничения. Это связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств.

В результате проведенного анализа показателей ликвидности  можно сделать вывод о том, что в течение 2010 – 2012 г.г. предприятие не имело денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности, т.е. оставалось неплатежеспособным. Однако нельзя не заметить и явную положительную тенденцию в развитии ИП «Стандарт», подтвержденную значительным ростом показателей платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.6 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности

Результативность деятельности предприятия характеризуется показателями рентабельности. Коэффициенты оценки рентабельности характеризуют способность  предприятия генерировать необходимую  прибыль в процессе хозяйственной  деятельности и определяют общую  эффективность использования активов  и вложенного капитала.

Коэффициенты рентабельности рассчитаны в таблице 16, таблице 17.

 

Таблица 16

Оценка рентабельности хозяйственной  деятельности

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета						Финансовые коэффициенты
		числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
		2011 г.		2012г.	2011 г.		2012г.	2011 г.	2012г.
Общая рентабельность отчетного периода	Rоб	Прибыль до налогообложения			Выручка от продажи товаров			9,4%	10,8%
		1197		2630	12683		24418
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)	Rс	Валовая прибыль			Себестоимость проданных товаров			11,3%	12,3%
		1289	2676		11394	21742
Рентабельность оборота (продаж)	Rц	Прибыль от продаж			Выручка (нетто) от реализации продукции			10,2%	11,0%
		1289		2676	12683		24418
Норма прибыли (коммерческая маржа)	Нпр	Чистая прибыль			Чистая выручка от продаж			7,8%	7,9%
		990		1938	12683		24418