Анализ финансово-хозяйственного состояния и ликвидности предприятия на примере ЗАО "Хлебокомбинат Печерский"

Введение 

     Финансовый  анализ является непременным элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и экономических  взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

     Финансовое  состояние предприятия является важной характеристикой надежности и стабильности развития предприятия, оно определяет конкурентоспособность  и потенциал предприятия в  деловом сотрудничестве, эффективность  использования финансовых ресурсов и капитала, своевременность выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами и является гарантом эффективной  реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и  его партнеров. Благополучное финансовое состояния предприятия – это  важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для  его достижения необходимо обеспечить платежеспособность субъекта, достаточную  ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

     Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма  предприятий обусловлена требованиями рынка. До перехода к рыночной экономике  функции финансово-экономических  служб сводились нередко к  сбору и обработке информации для государственных органов  управления. Предприятие рассматривалось  лишь как звено в структуре  управления единой государственной  собственностью.

     При рыночных отношениях меняется роль финансов и финансово- экономических служб. Предприятия становятся экономически самостоятельными, не зависимыми напрямую от государства, поэтому вынуждены  сами определять основные источники  ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. В связи с этим у  руководства предприятия возникает  потребность в наличии своевременной  и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими  негативными явлениями в финансовой сфере.

     В условиях нестабильного экономического и социального положения, чаще всего  бывает ситуация когда предприятие  вследствие недостаточной финансовой устойчивости очень близко к состоянию  банкротства. Но этого можно избежать, либо уменьшить потери, если прибегнуть к помощи финансового анализа  – к анализу финансовой устойчивости и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить  степень риска.  

      Главной целью курсовой работы является общая диагностика  и анализ финансово-хозяйственного состояния и ликвидности предприятия на примере ЗАО "Хлебокомбинат Печерский", а также предложить меры для укрепления финансовой устойчивости данной организации. Оценка будет дана на основе рекомендуемых нормативов и не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

     В данной работе хотелось бы решить следующие  задачи:

• Рассмотреть теоретические основы финансового анализа;
• Рассмотреть положение общества в отрасли;
• Рассчитать показатели деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости организации;
• Проанализировать и прокомментировать показатели и дать собственную оценку положения организации на рынке и будущего развития.

 

     Объектом  исследования курсовой работы является деятельность ЗАО «Хлебокомбинат Печерский» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Сущность и методика анализа финансового  состояния предприятия 

1.1. Сущность, цели и  задачи финансового  анализа 

     Для определения сущности финансового  анализа как вида деятельности, с  одной стороны, и как науки, с  другой, необходимо дать определение  основных составляющих его элементов. Такими элементами являются: анализ, финансы  предприятия, структура средств  предприятия, структура имущества  предприятия, финансовое состояние  предприятия, цели финансового анализа, субъекты финансового анализа, место  финансового анализа как науки, взаимодействие финансового анализа  с другими видами деятельности.

     "Термин "анализ" происходит от греческого  слова "analyzis", что в переводе  означает "разделяю", "расчленяю" [19, с.6]. Анализ – это разложение  изучаемого объекта на элементы, на внутренние, присущие этому  объекту составляющие, их исследование.

В условиях рынка финансы предприятий приобретают  особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны  деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической  жизни развитых капиталистических  стран. Возрастающую роль финансов предприятий  следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

     Термин "финансы" происходит от латинского слова "finansia", возник в XIII – XV вв. в  торговых городах Италии и сначала  обозначал любой денежный платеж. Финансы предприятия – это  экономическая категория, особенность  которой заключается в сфере  ее действия и присущих ей функций. Современная финансовая система  государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

"Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств, страхование, государственные финансы" [12, с.7]

     Финансовые  отношения возникают в тех  случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и  безналичные денежные платежи, а  также когда платежи происходят фактически. Финансы с кредиторами  и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов  соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

     Соотношение структуры средств предприятия  и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени  задает финансовое состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Финансовое  состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

     -определение финансового положения;

     -выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

     -выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

     -прогноз основных тенденций финансового состояния.  

     Таким образом, основная задача анализа финансового  состояния заключается в своевременном  выявлении и устранении недостатков  финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

     В основе комплексного анализа финансового  состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования.[5, с.11]

     Суть  такого анализа заключается в  изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении  направлений наиболее эффективного инвестирования, использования ресурсов и принятия решений по самым разнообразным  вопросам управления предприятием; внутренние аудиторы получают подсказку для  выбора правильного решения в  процессе аудирования, планирования своей  проверки, выявления слабых мест в  системе учета и зон возможных  преднамеренных и непреднамеренных ошибок в отчетности предприятия; аналитики  определяют направления финансового  анализа.

     При проведении внутреннего финансового  анализа наряду с данными финансовой (бухгалтерской) отчетности используется информация, содержащаяся в регистрах  бухгалтерского учета предприятия, а также управленческого учета  и управленческой отчетности. Поэтому  управленческий анализ является наиболее глубоким и полным видом исследования и оценки финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

     Особенностями управленческого анализа являются:

- ориентация  результатов анализа на цели  и интересы руководства предприятия;

- использование  всех источников информации для  анализа;

- отсутствие  регламентации анализа со стороны  государственных органов;

- комплексность  анализа, изучение всех сторон  деятельности предприятия;

- интеграция  учета, анализа, планирования  и принятия решений;

- максимальная  закрытость результатов анализа  в целях сохранения коммерческой тайны [26, с.164]

     Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Этот финансовый анализ использует в качестве информационного  источника только финансовую отчетность. Его цель – установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы  обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери. Внешний анализ имеет  ряд вопросов, которые являются результатом  отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности [5, с.12]

     Структура комплексного анализа финансового  состояния предприятия:

     -оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

     -оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

     -оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;

     -анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

     -оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

     В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются относительные  показатели финансового состояния  предприятия, или финансовые коэффициенты, которые выражают отношения одних  абсолютных показателей к другим.

      На  предприятии расчитываются следующие  основные финансовые коэффициенты:

 1.  Коэффициенты ликвидности;

 2.  Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);

 3.  Коэффициенты рентабельности;

 4.  Коэффициенты платежеспособности, или структуры капитала;

 5.  Коэффициенты рыночной активности.  

     Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной  стратегической задаче – увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также  оптимальную структуру актива и  пассива.  

1.2 Основные подходы к финансовому анализу и используемая методология 

     Анализ  финансового состояния предприятия  по данным отчетности может осуществляться с разной степенью детализации. Можно  выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению; во втором - проводимые аналитические  расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

     Экспресс-анализ. Его цель – получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Такой анализ не занимает много времени, а его реализация не предполагает сложных расчетов и детализированной информационной базы. Соответствующий комплекс аналитических процедур может быть назван как экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности). Последовательность процедур (этапность анализа) может выглядеть следующим образом: