Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

      Для оценки рентабельности предприятия  рассчитываются следующие показатели:

      Показатели  рентабельности предприятия (его  активов и пассивов). Применяются, в основном, инвесторами для анализа эффективности вложенных средств в предприятие.

1. Рентабельность собственного капитала

     Показатель  характеризует эффективность использования собственного капитала.

     Предприятие получает 5 коп. чистой прибыли с 1 руб. собственного капитала.

2. Рентабельность акционерного (уставного) капитала.

     где – средняя величина акционерного (уставного) капитала, тыс. руб.

     Предприятие получает 25 коп. чистой прибыли с 1 руб. уставного капитала.

3. Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала.

     где – средняя величина инвестиционного капитала, тыс. руб.

     Данный  показатель характеризует эффективность  использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного  капитала определяют  по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных  средств и долгосрочных пассивов.

     Предприятие получает 3 коп. чистой прибыли с 1 руб. инвестиционного капитала.

 

4. Рентабельность активов.

     где – средняя величина активов, тыс. руб.

     Показатель  отражает эффективность использования  имущества предприятия.

     С каждого рубля активов предприятие получает 4 коп. чистой прибыли.

5. Рентабельность оборотных активов

     где -средняя величина оборотных активов, тыс. руб.

     Средняя величина активов определяется как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

     С каждого рубля оборотных активов  предприятия получает 13 коп. чистой прибыли.

      Показатели  рентабельности продукции. Используются менеджерами предприятия для управления его деятельностью.

6. Рентабельность продукции

     где  П_ПР – прибыль от продаж, тыс. руб.,

     С_ПР – полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб. Определяется суммированием затрат по строкам 020, 030 и 040 «Отчета о прибылях и убытках».

     С каждого рубля себестоимости  проданной продукции предприятие получает 10 коп. прибыли от продаж.

7. Показатель рентабельности продаж.

,

     где  В_РП – выручка от продаж – объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), тыс. руб.,

     С каждого рубля выручки от продаж предприятие получает 9 коп. прибыли от продаж.

Факторный анализ рентабельности продукции.

      В процессе факторного анализа исследуется  влияние изменения рентабельности продукции под влиянием следующих  факторов:

• изменения себестоимости продукции,
• изменения выручки от реализации продукции,
• структурных сдвигов в составе продукции.

      Для проведения факторного анализа рентабельности продукции используется метод цепных подстановок. При этом выручка от продаж продукции рассматривается  как количественный показатель, а себестоимость – как качественный. Рассмотрим следующие расчетные модели:

 

      

      

,    

     где - составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции,

      - составляющая, характеризующая влияние изменения объема выручки от продаж  на динамику рентабельности продукции,

       – общее изменение рентабельности  продукции под воздействием указанных выше факторов. 

     Таблица 11.

     Влияние факторов на рентабельность продукции 

 

      Рентабельность продукции в анализируемом периоде уменьшилась на 1,29%. Это произошло потому что рентабельность продукции увеличилась на 9,06% в результате уменьшения полной себестоимости реализованной продукции, а также уменьшилась на 10,35% в результате уменьшения выручки от продаж

Факторный анализ рентабельности продаж.

      Для оценки влияния изменения себестоимости  и выручки на динамику рентабельности продаж применяются следующие расчетные  модели:

,

     где - составляющая, характеризующая влияние изменения объема выручки на динамику рентабельности продаж,

      - составляющая, характеризующая  влияние изменения себестоимости  на динамику рентабельности продаж.

,

,

     где - составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости продаж товаров, продукции, работ и услуг на динамику рентабельности продаж

       - составляющая, характеризующая влияние изменения управленческих расходов на динамику рентабельности продаж

       - составляющая, характеризующая влияние изменения коммерческих расходов на динамику рентабельности продаж

       - себестоимость продаж товаров, продукции, работ и услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (стр. 020 формы 2), тыс. руб.

       – управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (стр. 030 формы 2), тыс. руб.

       – коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (стр. 040 формы 2), тыс. руб.

      Таблица 12.

      Влияние факторов на рентабельность продаж 

 

      Рентабельность  продаж в отчетном периоде снизилась  на 1% по сравнению с предыдущим периодом. Это произошло из-за уменьшения себестоимости, в результате чего рентабельность продаж повысилась на 8%, а также уменьшения выручки, в рузультате чего рентабельность продаж понизилась на 9%.

Векторные диаграммы, характеризующие  результаты факторного анализа.

      

       

 

6. АНАЛИЗ  СЕБЕСТОИМОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ.

      При проведении финансового анализа  исследуется «Отчет о прибылях и  убытках», в котором приводится полная себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде в следующем разрезе:

• себестоимость проданных товаров, работ и услуг,
• коммерческие расходы,
• управленческие расходы

      Анализ  себестоимости реализованной продукции  осуществляется в двух направлениях:

• анализ структуры и динамики себестоимости,
• анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции

Таблица 13.

Анализ  структуры и динамики себестоимости 

 

      Полная себестоимость реализованной продукции:

      

,

     где   - полная себестоимость реализованной продукции;

      - коммерческие расходы;

      - управленческие расходы;