Анализ финансовой деятельности предприятия

Содержание

1.      Задание на проектирование

2.      Содержание………………………………………………………………………3

3.      Введение …………………………………………………………………………4

4.      Анализ валюты и структуры баланса ……………………………………….…5

5.      Общий анализ источников средств предприятия  …………………….….…..7

6.      Анализ собственных источников ……………………………………….…….8

7.      Анализ заемных средств предприятия ………………………….. ……...……9

8.      Общий анализ размещения средств предприятия ………………. ………….13

9.      Анализ внеоборотных активов предприятия ……………………………..….17

10. Анализ оборотных активов ………………………………………………..…..18

11. Факторный анализ прибыли ……………………………………………….….22

12. Расчет и анализ финансовых коэффициентов …………………… ……...….26

13. Заключение …………………………………………………………… ……….39

Список литературы… …………………………………………………………………40

Приложение

Введение

Анализ хозяйственной деятельности - это комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на конечные результаты деятельности фирмы на основе обработки специальными приемами и способами системы взаимосвязанных показателей учета, отчетности и других оперативных данных в целях улучшения финансового состояния, повышение эффективности  деятельности и конкурентоспособности предприятия.

В данном курсовом проекте проведен анализ финансового состояния ОАО «Строитель-43». Место нахождения Общества: Россия, Приморский край, г.Находка . Открытое Акционерное Общество " Строитель-43" создано на основе Указа Президента Р Ф " О преобразовании государственных предприятий в акционерные общества" №721 от 01 -07-01992г на базе строительного управления СУ-43 треста КПД-2 , осуществляющего строительную деятельность на территории Приморского края с 01 апреля 1979г. Уставный капитал предприятия составляет 4 000 рублей. Генеральный директор Шелупайко Сергей Николаевич. Вид деятельности: производство общестроительных работ по возведению зданий. Среднесписочная численность персонала на конец 2009 г. составляет 255 человек.

В рамках курса «Технико-экономический анализ деятельности предприятия» выполняется курсовой проект на тему «Анализ финансового состояния предприятия». Для выполнения данного проекта используются документы официальной  бухгалтерской отчетности ОАО «Строитель-43»: Форма №1 «Бухгалтерский Баланс», Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Данные используются на 31 декабря 2009г. и представлены в приложении.

1.      Анализ валюты и структуры баланса

Анализ баланса начинается с анализа его структуры. Поскольку в активе и пассиве баланса сгруппированы различным способом одни и те же средства, находящиеся в распоряжении предприятия, должно наблюдаться некоторое со­ответствие структуры активов и пассивов. Анализ баланса начинают со сравне­ния раздела баланса «Капитал и резервы», в котором отражены собственные источники предприятия, с разделом «Внеоборотные активы». Обозначим раз­дел «Капитал и резервы» как КР, а «Внеоборотные активы» как ВНА. Необходимо чтобы соблюдалось следующее неравенство:

КР – ВНА >0

Тогда:

             на начало года:   15 864 – 42 498= -26 634

     на конец года:    27 058 – 63 607 = -36 549

Разница получилась с отрицательным значением, т.е. собственных источников не достаточно для формирования ВНА.

По балансу проходят Долгосрочные обязательства (займы и кредиты), идущие на инвестиционные цели. Поэтому мы можем добавить их к источникам, идущим на формирование ВНА.

В данном случае необходимо чтобы соблюдалось следующее неравенство:

                  (КР + ДО) - ВНА > 0, тогда

     на начало года:   (15 864 + 103) – 42 498= -26 531

     на конец года:     (27 058 + 127) – 63 607= -36 422

В данном случае на начало года и на конец года часть ВНА не покрывается за счет долгосрочных обязательств. Это означает, что собственных источников не достаточно для формирования ВНА .

Темп снижения валюты баланса равен:

Тр = ВБкг / ВБнг = 133 575 / 85 308 * 100% = 156,58 %

То есть Валюта Баланса (ВБ) увеличилась к концу года на 56,58 %.

Увеличение  расценивается положительно и  свидетельствует об увеличении средств в обороте. Увеличение  валюты баланса могут иметь различные причины. Такими причинами на данном предприятии могут быть:

      Рост объемов производства;

      Изменение структуры производства;

      Изменение условий и сроков взаиморасчетов;

      Влияние инфляции.

Далее необходимо  попы­таться нейтрализовать действие инфляционного фактора на увеличение валюты баланса. Для этой цели выполняют по балансу построение условного баланса по пассиву на конец периода.

Построение условного баланса начинают с анализа раздела «Капитал и резервы». Считается, что данные этого раздела стабильны и не подвержены инфляции, исключая статью «добавочный капитал». Но так как сумма добавочного капитала на начало и конец года равна 10344 т.р., делаем вывод что он не подвержен инфляции

Раздел «Долгосрочные пассивы» не подвержен влиянию инфляции, его итог не нуждается в корректировке.

Краткосрочные пассивы (КО) всегда подвержены инфляции. Итог этого раздела на конец периода делим на индекс инфляции за анализируемый период, а затем подбиваем итог условного баланса.

                 КО¹ = 106 390 / 1,088 = 97784,93 тыс. руб.

ВУБ = 27058+127+ 97784,93 = 124 969,93 тыс. руб.

Имея итог условного баланса, можно более адекватно оценить изме­нение валюты баланса за рассматриваемый период.

Темп снижения ВУБ = ВУБкг/ВБнг = 124 969,93 / 85 308 = 146,49 %

То есть, ВБ с учетом инфляции увеличилась не на 56,58 %, а на 46,49 %. Это объясняется главным образом ростом объема кредиторской задолженности, а также из-за влияния инфляции.

2. Общий анализ источников средств предприятия

Анализ источников средств предприятия целесообразно вести по форме табл. 1. Источники группируются на собственные и заемные. Причем группировку, отраженную в табл. 1, можно вести по двум вариантам:

1-й вариант: а) собственные; б) заемные;

2-й вариант: а) собственные средства с приравненными к ним заемными;

б) заемные средства без приравненных к собственным.

Целесообразность использования двух вариантов группировки объясня­ется следующим образом. С одной стороны, выводы при делении источников на собственные и заемные могут получиться малоутешительными. Скажем, до­ля собственных мала, и она непрерывно снижается. Но, с другой стороны, в ба­лансе предприятия представлен целый ряд заемных источников, которые хотя и являются таковыми, по своей природе очень близки к собственным. Таким образом, второй вариант группировки может дать более благоприятную картину и будет более адекватно отражать истинные источники средств предприятия.

Таблица 1. Анализ пассива баланса

По рассчитанным показателям можно сделать вывод, что на предприятии наблюдается существенное изменение доли источников средств предприятия. Доля заемных средств на начало года  в 4,38 раза больше собственных средств, а на конец – в 3,94 раза. По 1-му варианту на начало года доля собственных источников  составляла 18,6 %, а  на конец года она увеличилась до 20,26, за счет увеличения нераспределенная прибыль.

Второй вариант более адекватно отражает источники средств предприятия. Доля заемных источников на начало года  в 4,02 раза больше собственных, а на конец года –  в 3,52 раза.По 1-му варианту на начало года доля собственных источников  составляла 19,94 %, а  на конец года она увеличилась на 22,11 %. Повышение доли средств объясняется увеличения нераспределенная прибыль.

Структура пассива характеризуется коэффициентом автономии (Кавт) и коэффициентом соотношения собственных и заемных средств (Ксоот). Рассчитаем эти коэффициенты:

Коэффициент автономии:          Кавт = ,

где РСК – реальный собственный капитал.

РСК = КР + стр.640

ВБ = Валюта баланса =стр.700

Тогда для рассматриваемого предприятия:

Кавт  н. г = (15864 + 0)/ 85308 = 0,19

Кавт  к.г =(27058 + 0)/ 133575 = 0,2

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

          Ксоот= СЗИ / РСК, где

         СЗИ – скорректированные заемные источники

СЗИ = (ДО + КО) – стр.640, где ДО – Долгосрочные обязательства,

КО – Краткосрочные обязательства

СЗИ нг = 103 + 69341 – 0 = 69444

СЗИ кг = 127 + 106390 – 0 = 106517

Ксоот н.г.  = 69444 / 15864 = 4,38

Ксоот к.г  = 106517 / 27058 = 3,94

Коэффициент автономии на начало года составил 0,19, к концу года он  увеличился на 0,01 и составил 0, 2, обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами.

Коэффициент соотношения заемных средств больше 1 следовательно предприятие финансово зависимое.

3. Анализ собственных источников

Анализ собственных источников, представленных в разделе «Капитал и резервы» представлен в таблице.

Таблица 2. Анализ собственных источников             

Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, что динамика по строке «уставный капитал» и «добавочный капитал» не наблюдается.

    Происходит увеличение нераспределенной прибыли на конец года с 5516 т.р. до 16710 т.р.

Наибольший удельный вес в структуре собственных источников на начало года занимает добавочный капитал 65,2%,но к концу он снизился 38,23%.Наименьший удельный вес занимает УК 0,025%.

4. Анализ заемных средств предприятия

Заемные средства предприятия можно классифицировать по степени платности и срокам возврата.

По степени платности различают:

                Бесплатную кредиторскую задолженность;

                Платную с определенного срока;

                Платную с первого дня.

Пользование бесплатной кредиторской задолженностью не влечет за собой никаких издержек. Такими, например, являются все заемные средства, которые можно приравнять к собственным. К бесплатному источнику кредитования относится задолженность по заработной плате, задолженность перед другими предприятиями, если при заключении договора не было предусмотрено никаких штрафных санкций за несоблюдение его условий.

Платные заемные источники с определенного срока, это источники, плата за пользование которыми определяется договором, начиная с зафиксированного там дня. Например, поставлена продукция и по условиям договора оплата должна быть произведена в течение 10 дней. Если условия договора по срокам оплаты нарушены, то начинают действовать штрафные санкции, которые, и являются оплатой за предоставленный коммерческий кредит.

Заемные источники, платные с первого дня – самая дорогая кредиторская задолженность. Классическим примером такой задолженности является задолженность перед банком. К этой же группе задолженности относится вся просроченная задолженность перед бюджетом и социальному страхованию.

По срокам возврата различают также срочную и спокойную кредиторскую задолженность. Спокойная задолженность – срок возврата которой еще не наступил. Срочная задолженность по своей сути то же что и просроченная. По этому же признаку (срокам возврата) заемные средства делятся на краткосрочные и долгосрочные.

Заемные средства хозяйствующего субъекта состоят из долгосрочных и краткосрочных пассивов. Раздел долгосрочные пассивы включает в себя кредиты банков, и прочих займов, полученных от других источников, кроме банков, подлежащих погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Поскольку хозяйствующие субъекты получают долгосрочные заемные средства в основном на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию, внедрение новой техники, то наличие сумм по указанным статьям всегда следует расценивать положительно.