Анализ финансовой деятельности предприятия

Таблица 3. Анализ заемных средств предприятия

Начинать анализ кредиторской задолженности  целесообразно с оценки динамики ее общей суммы. Рост кредиторской задолженности, как и рост краткосрочных пассивов в целом, может быть вызван ростом объемов реализации. Исходя из этого, темп роста кредиторской задолженности следует сравнить с темпами роста выручки (форма №2).

Темп роста выручки составил  275764 / 144090 * 100 = 191,38 %

Темп роста КЗ составил 94845/60815*100 = 155,96 %    => Тр Выр>Тр КЗ

Таким образом, темп роста выручки больше темпа роста кредитной задолженности на 35,42 %. так что можно предположить дальнейшее снижение кредиторской задолженности.

Самая дорогая задолженность - это задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. При наступлении срока платежа она становится платной с первого дня, оплата эта весьма значительна. В нашем случае происходит увеличение платной задолженности предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами в 2,28 раза.

Наибольшая доля заемных средств предприятия на конец года приходится на задолженность перед другими предприятиями, она увеличилась по сравнению с началом года в 1,55 раза. Наличие у фирмы краткосрочной задолженности всегда оценивается положительно и свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Задолженность перед персоналом фирмы возросла с 1135 до 1887, что расценивается отрицательно. Анализ задолженности по оплате труда можно конкретизировать путем определения временного лага по выплатам на начало и конец периода.

Лаг = задолженность по зарплате / (среднесписочная численность * средняя зарплата)

Если первичная информация для расчета отсутствует, то можно воспользоваться формой 5, раздел «Расходы по обычным видам деятельности», пункт «Затраты на оплату труда» делится на 12. В результате получится временной лаг – задолженность по заработной плате в месяцах на начало и конец года.

На начало года   Лаг =1135/ (21826/12) = 0,62 мес.

На конец года     Лаг = 1887/ (12639/12) = 1,79 мес.

Значения задолженности по зарплате взяли из Формы №1, среднюю заработную плату – из Формы №5.

Так как лаг на конец года составляет более месяца, то в данном случае это является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как предприятие задерживает заработную плату персоналу.

Доля платной задолженности с определенной даты составила на начало года 1,63%, а на конец года 1,77%. Бесплатную задолженность предприятие не имеет.

В заключение общего анализа кредиторской задолженности рассчитаем её оборачиваемость. Она находится как частное от деления выручки на средние остатки кредиторской задолженности:

Кобор КЗ =

где  В – выручка отчетного года,

        КЗ – средние остатки кредиторской задолженности, которые рассчитываются по следующей формуле:

КЗ = 

Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности равна:

Кобор.кз = 275764 / ((60815+94845)/2)= 3,54

Период оборота = 365/3,54= 103 дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается аналогично и составляет:

Кобор д.з = 275764 / ((26159+52573)/2) = 7,005

Период оборота  = 365/7,005= 52 дня

Видно, что 3,54 рубля выручки приходится в среднем на 1 рубль кредиторской задолженности в анализируемом периоде. И 7,005 рублей выручки приходится на 1 рубль дебиторской задолженности. Или можно сказать, что предприятие в течении периода оборачивает задолженность своими платежами 3,54 (для кредиторской) и 7,005 (для дебиторской) раз.

Следует стремиться, чтобы соблюдалось неравенство Кк.з < Кд.з.

На предприятии Кобор. КЗ. > Кобор. ДЗ , то есть неравенство не соблюдено. Это означает, что нам предоставляют кредиты на менее длительный срок, чем мы предоставляем своим дебиторам.

5. Общий анализ размещения средств предприятия

Особое место в анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта занимает анализ активов предприятия. Актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов  ради возможных будущих доходов. Сама по себе рациональная структура источников не гарантирует успешной работы предприятия, поскольку объем выручки, финансовые результаты зависят, прежде всего, от размещения активов.

Для анализа применяется несколько видов группировки активов.

1.        По сроку оборота:

       -  Внеоборотные активы (долгосрочные, немобильные) – активы, срок оборачиваемости которых превышает 1 год.

       - Оборотные активы (текущие, мобильные) –  активы, срок оборачиваемости которых меньше 1 года.

Структуру этих активов характеризует коэффициент соотношения:

Ксоотн =ОбА /  ВНА ,где

ОбА- оборотные активы; ВНА- внеоборотные активы.

Ксоотнн.г.= 42810/42498 = 1,007

Ксоотнк.г.= 69968/ 63607 = 1,1

На начало и конец года сумма внеоборотных и оборотных активов практически одинаковая.

2. По направлению использования:

        - Активы, используемые на предприятии - имущество и денежные средства, используемые непосредственно на предприятии.

       - Активы, используемые за пределами предприятия - долги учредителям по уставному капиталу, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, товары отгруженные и авансы выданные.

3. По степени ликвидности активов:

        - Труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

        - Медленно реализуемые активы - включает запасы и НДС по приобретенным ценностям, отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность (более 12 мес.)

        - Среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (до 12 мес.), товары отгруженные, прочие.

        - Мгновенно реализуемые активы - денежные средства.

Таблица 4. Общий анализ активов

Общий анализ активов целесообразно проводить по всем трем группировкам.

Анализируя сделанные расчеты можно сделать следующие основные выводы. Внеоборотные активы и в начале и в конце года меньше оборотных.

По второму варианту структура активов значительно изменилась за год. Произошло увеличение доли активов, используемых на предприятии, что расценивается положительно.

По третьему варианту наибольшую долю занимают труднореализуемые активы, которые к концу года уменьшаются с 49,77% до 47,57%.

Мгновенно реализуемые активы (денежные средства) уменьшаются – это отрицательно для предприятия.

В целом, активы увеличились на 56,58 %.

6. Анализ внеоборотных активов предприятия

Анализ внеоборотных активов целесообразно проводить в табличной форме без предварительной группировки показателей. Результаты показаны в таблице 5.

                                          Таблица 5. Анализ структуры внеоборотных активов.