Анализ финансовой деятельности предприятия

9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

К =

К н. г. = -26531/ 9425= -2,8

К к. г. = -36422/ 11641= -3,13

Значение меньше рекомендуемого 50%, значит, СОС не могут покрыть Запасы.

10. Коэффициент покрытия запасов

К п. з. =

Нормальные источники покрытия = стр.(490+590-190-230+610+621)

К п. з. н. г.  = (15864+103-42498-14167+8077+42999)/9425=1,1

К п. з.  к. г. = (27058+127-63607-21413+11096+83408)/11641=3,15

Коэффициент превышает единицу, следовательно финансовое состояние предприятия устойчивое. Запасы покрываются нормальными источниками покрытия.

Анализируя проведенные расчеты можно сказать, что предприятие можно назвать не ликвидным, а состояние его не устойчивым, хотя некоторые показатели и соответствуют нормативному значению, но наблюдается тенденция их снижения.

Так как значение коэффициентов абсолютной ликвидности и обеспеченности оборотными средствами не соответствует нормативным значениям, то можно признать фирму не платежеспособной, а структуру ее баланса неудовлетворительной.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Данные показатели характеризуют роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия. Данные коэффициенты рассчитываются только на основании сумм разделов баланса, без привлечения дополнительных данных по его отдельным статьям.

1. Коэффициент автономии (концентрации СК)

Кавт =

Кавт н.г. = 15864/85308= 0,18

Кавт  к. г. = 27058/133575 = 0,2

Коэффициент автономии на конец года увеличивается с 0,18 до 0,2, что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия, т.к. увеличивается доля собственных средств в общей величине хозяйственных средств предприятия.

2. Коэффициент финансовой зависимости

К ф. з. =

К ф. з.  н. г. = 85308/15864 = 5,38   

К ф. з.  к. г. = 133575/27058 = 4,94

Коэффициент финансовой зависимости на конец года уменьшился и составил 4,94. Это говорит об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

К м =

К м  н. г. = -26531/15864 = -1,67

К м  к. г. = -35422/27058 = -1,31

     4. Коэффициент концентрации заемного капитала

К к =

К к  н. г.  = (103+69341)/ 85308 =  0,81

К  к  к. г. = (127+106390)/ 133575= 0,78

За 2009 год доля заемного капитала понизилась с 0,81 % до 0,78 %. Такая  тенденция к понижению говорит о финансовой устойчивости предприятия.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

К д. в. =

К д. в. нг = 103/42498 = 2,42

К д. в. кг = 127/63607 = 2

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдп =

Кдп нг = 103/(103+15864)= 6,45

Кдп кг = 127/(127+27058)= 4,67

7. Коэффициент структуры заемного капитала

Кзк =

Кзк нг = 103/(103+69341)=1,48

Кзк кг = 127/(127+106390)= 1,19

8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К з/с =

К з/с  н. г. = (103+69341)/ 15864 = 4,38  

К з/с  к. г. = (127+106390)/27058 = 3,94

На конец года значение коэффициента уменьшается, на 1 рубль собственных средств приходится 3,94 рублей заемных. И это свидетельствует об уменьшении финансовой устойчивости предприятия.

9. Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу нг = (КР+ДО)/ВБ = (15864+103)/ 85308 = 0,19

Кфу кг = (27058+127)/133575 =0,2

Коэффициент увеличивается к концу года, что сказывается положительно.

10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.

Кобз  = СОС/Запасы

Кобз нг = -26531/9425= -2,81

Кобз кг = -36422/11641= -3,13

Собственных оборотных средств не достаточно, чтобы сформировать запасы.

11. Коэффициент обеспеченности СОС

К собс = СОС/ОБА

К собс нг = -26531/42810= -0,62

К собс кг = -36422/69968 = -0,52

Значение коэффициента менее 0,1 (рекомендуемого). Следовательно структура баланса не удовлетворительна, а организация не платежеспособна.

12. Коэффициент финансового левериджа

Кфл нг = ДО/КР = 103/15864 = 6,5

Кфл кг = 127/27058= 4,7

На конец года 4,69 рублей капитала приходится на 1 рубль собственных средств. Чем выше значение финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данным предприятием и ниже его резервный заемный потенциал.  

Фирма не обеспеченна собственными оборотными средствами. Состояние удовлетворительно.

Проанализировав группу показателей, можно сделать вывод, что в целом предприятие финансово неустойчиво, а за 2009г. положение  ухудшилось.

Оценка деловой активности

Данный показатели рассчитываются только  в среднем за период. Это объясняется тем, что в числителе этих показателей стоит не моментный, а интервальный показатель (выручка, прибыль), который не может быть определен на какую-то дату.

1. Производительность труда

ПТ =

ПТ = 275764/ 255 = 1081,43 руб.  / чел,

Один работник предприятия производит продукцию на сумму 1081,43тыс. руб.

2. Фондоотдача   Ф =

Ф = 275764/ 28753,5= 9,59

На 1 рубль основных фондов приходится 9,59 рубля выручки.

3. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) (показывает сколько оборотов совершит дебиторская задолженность предприятия за период)

О с =

О с = 275764/ 39366=7,005  оборотов

За год дебиторская задолженность совершит 7,005 оборотов.

4. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) (показывает за сколько дней  дебиторская задолженность предприятия совершит один оборот)

О с (дн). = 365 / оборачиваемость средств в расчетах

О с  (дн) = 365/ 7,005  = 52 день

Для того, чтобы дебиторская задолженность совершила 1 оборот, необходимо 52 день.

5. Оборачиваемость запасов (в оборотах)

О з =

О з = 256947/10533=24,39 оборотов

6. Оборачиваемость запасов (в днях)

О з (дн) = 365 / оборачиваемость запасов ( в оборотах)

О з (дн) = 365/ 24,39 = 15 дней

    7. Оборачиваемость кредиторской задолженности

О КЗ = Средняя КЗ * 365 /Себестоимость реализации

О КЗ =77830 * 365/ 256947 = 110дней

   8. Продолжительность операционного цикла

Т о. ц. =  О з (дн) + О с. (дн)

Т о. ц. = -15 + 52 = 37 дней

Операционный цикл на предприятии составил 37 дней.

9. Продолжительность финансового цикла

Т ф. ц. = Т о. ц. - О КЗ

Т ф. ц. = 37 – 110 = - 73 дня.

Отрицательное значение финансового цикла говорит о том, что на предприятии не хватает денежных средств.

10. Коэффициент погашения дебиторской задолженности

К погашения ДЗ =

К погашения ДЗ = 39366/ 275764 =0,14

Коэффициент погашения дебиторской задолженности показывает, какими темпами в среднем происходит погашение задолженности дебиторов.

11. Оборачиваемость собственного капитала

О СК =

О СК = 275764/ 21461 = 12,85оборота

За период собственный капитал совершает 12,85 оборота.

12. Оборачиваемость совокупного капитала

О совокуп =

О совокуп = 275764/ 109441,5 = 2,5 оборота

В 2009г. все средства предприятия совершают 2,5 оборота.

Показатели рентабельности

1. Чистая прибыль

Чистая прибыль = Прибыль отчетного периода – платежи в бюджет

Чистая прибыль = 11194тыс.руб.

2. Рентабельность продукции    Р прод. =

Р прод. = 18817/256947= 0,073(7,3 %)

    3. Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж)

Р продаж =

Р продаж = 18817 / 275764= 0,068 (6,8%)

Предприятие получает 0,068 руб. прибыли с рубля выручки от реализации.

4. Рентабельность совокупного капитала

  Р совок. кап. =

Р совок. кап = 11194 / 109441,5 = 0,102

1 рубль имущества предприятия приносит ему 0,102руб. прибыли.

5. Рентабельность собственного капитала

Р собств. кап. =

Р собств. кап. = 11194 / 21461 = 0,522 

Каждый рубль собственного капитала приносит предприятию 0,522  рубля прибыли.

6. Период окупаемости собственного капитала

ПО СК =

ПО СК = 21461/ 11194 = 1,917

Вложенный в развитие предприятия капитал, при неизменном положении дел, окупится за 1,917 лет.

Чистая прибыль на предприятии положительная (11194 тыс. руб.), рентабельность продаж и рентабельность продукции более 10 %, рентабельность совокупного капитала 0,102 %,рентабельность собственного капитала 0,522 % - все это говорит о том, что предприятие не рентабельно.

Заключение

В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния ОАО «Строитель - 43» за 2009 год. Проведен анализ источников средств предприятия, размещения средств предприятия, осуществлен факторный анализ прибыли, рассчитаны финансовые коэффициенты: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Финансовый анализ также производился с помощью ПК.

В условиях общей экономической нестабильности, имеющей место в современной России положение ОАО «Строитель-43» является не устойчивым.

Валюта баланса увеличилась на 56,58 %. Во многом этому поспособствовал рост основных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) уменьшился с 0,04 до 0,03,что расценивается для предприятия отрицательно.

Коэффициент автономии на конец года увеличивается с 0,19 до 0,2, что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

Чистая прибыль на предприятии положительная (11194тыс. руб.), рентабельность продаж и рентабельность продукции составила 0,068% и 0,073% соответственно, что является плохой ситуацией; рентабельность совокупного капитала 0,102, рентабельность собственного капитала 0,522 - все это говорит о том, что предприятие не рентабельно.

По итогам работы в 2009г. предприятие признано не стабильным в своей области.

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, под ред. Ермолович. Л. Л., -М.: 2001 г.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа, -М.: 2002 г.

3. Ковалев В. В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2004г.

2.   Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: 1998.

5. Экономика предприятия, под ред. Карлик А. Е. -М.: 2002 г.

6. Технико-экономический анализ деятельности предприятия, Методические указания, Хабаровск, ХГТУ, 2001 г.