Анализ финансовой деятельности предприятия

                                                    СОДЕРЖАНИЕ 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

      С переходом субъектов хозяйствования на рыночные отношения исключительно  важное значение приобрели устойчивость (стабильность) финансового положения  и изыскание путей его оздоровления с целью создания нормальных условий работы.

       В условиях рынка любая организация  может оказаться банкротом или  жертвой «чужого» банкротства.  Как показывает опыт западных  стран, каждая фирма-банкрот «прогорает»  по-своему, в силу определенных  обстоятельств и причин. Тем не менее есть единственный универсальный рецепт от любого банкротства – это проведение систематического финансового  анализа состояния организации.

        Анализ финансового состояния  – вид финансового анализа,  который нацелен в первую очередь  на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.

        Не случайно, одним из важнейших  направлений аудита организации  является анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников /акционеров/ организации, ее деловых партнеров, налоговые органы.

        Собственники анализируют финансовые  отчеты для повышения доходности  капитала, обеспечения стабильности  положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

        Основным источником информации для финансового анализа деятельности организации является бухгалтерская отчетность. Отчетность организаций базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организации с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности организации.

        Бухгалтерская отчетность включает  в себя полный комплект форм  бухгалтерской отчетности, а также  специализированные формы, установленные  в соответствии с нормативными  актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

      Отчетность  содержит десятки показателей, представляющих огромный интерес для аналитиков. Проверка финансового состояния  немыслима без тщательного анализа  финансовых показателей.

        Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

      Объектом  исследования курсовой работы является ОАО «Титан».

      Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия.

      Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

      Провести  предварительную характеристику финансового  состояния по данным отчетности предприятия, проанализировав:

• состав и структуру средств предприятия и их источников;
• состав и структуру оборотных активов по степени риска;
• дебиторскую и кредиторскую задолженность.

      Провести  анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, оборачиваемости активов  предприятия. финансовой устойчивости предприятия.

      Дать  комплексную оценку финансового состояния предприятия

1.Анализ  финансового состояния  предприятия

     1.1 Оценка имущественного  положения и структуры  капитала 

     Одним из наиболее важных вопросов, возникающих  у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

     Прежде  чем перейти к анализу вопроса  об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество».

     В настоящее время возникла необходимость  в анализе стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие – имущества предприятия.

     Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

     Для целей бухгалтерского и налогового учета применительно к юридическим  лицам вместо гражданско-правового понятия имущества чаще используют понятие активы. Это связано с тем, что данное понятие более четко определимо применительно к конкретному юридическому лицу как по составу, так и по стоимости.

     Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

     В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества  в зависимости от степени риска:

     - с минимальным риском вложений – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения;

     - с малым риском вложений –  дебиторская задолженность предприятия  за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом  залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;

     - с высоким риском – сомнительная  дебиторская задолженность предприятий, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция, вышедшей из употребления, неликвиды.

     Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

1. Внеоборотные активы:

     - нематериальные активы ;

     - основные средства;

     - незавершенное строительство;

     - доходные вложения в материальные  ценности;

     - долгосрочные финансовые вложения;

     - прочие внеоборотные активы;

2. Оборотные активы:

     - запасы;

     - налог на добавленную стоимость;

     - дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты);

     - дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочные финансовые вложения;

     - денежные средства;

     - прочие оборотные активы.

     Структура имущества зависит от специфики  деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

     В процессе оценки имущественного положения  организации изучаются состав, структура и динамика ее активов. А поскольку активы организации могут рассматриваться как ее инвестиции, то изменения в имущественном положении организации могут быть в некотором смысле обусловлены изменениями в инвестиционной политике. Стало быть, оценка имущественного положения организации может рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики.

     В процессе анализа состава, структуры  и динамики имущества и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.

     Финансовое  состояние компании сильно зависит  от того, какими средствами оно располагает  и от структуры этих вложений. Рассмотрим основные классификации капитала:

     по  принадлежности капитал компании подразделяется на собственный и заемный;

     по  срокам использования капитал различается: долгосрочный постоянный (перманентный) и краткосрочный капитал.

     Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования компаний, Собственный капитал это основа финансовой независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться денежные излишки на счетах в банке, а в другие периоды их будет возникать дефицит ликвидности. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы низкие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая кредиты, оно может повысить общую рентабельность хозяйственной деятельности компании.