Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Ноября 2011 в 15:22, курсовая работа

Описание

Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия.
Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
Провести предварительную характеристику финансового состояния по данным отчетности предприятия, проанализировав:
состав и структуру средств предприятия и их источников;
состав и структуру оборотных активов по степени риска;
дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Содержание

Стр.
ВВЕДЕНИЕ 2
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 4
1.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала 4
1.2 Анализ эффективности использования капитала предприятия и деловой активности 10
1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 15
1.4 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 20
1.5 Комплексная оценка финансового состояния предприятия 23
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 45

Работа состоит из  1 файл

СОДЕРЖАНИЕ.doc

— 585.50 Кб (Скачать документ)

        Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

      Чтобы выжить в условиях рыночной  экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.5 Комплексная оценка  финансового состояния предприятия

     Финансовое  состояние предприятия – это  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия во внешней  среде. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

     Главная цель анализа финансовая состояния - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Основными задачами анализа финансового состояния  являются:

     - объективная оценка состава и  использования финансовых ресурсов  предприятия;

     - определение факторов и причин  достигнутого состояния;

     - выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности хозяйственной деятельности;

     - подготовка и обоснование принимаемых  управленческих решений в области  финансов.

     Основными характеристиками (индикаторами) финансового  состояния предприятия являются:

     - оценка имущественного состояния  и структура финансирования;

     - оценка финансовой устойчивости;

     - оценка платежеспособности и  ликвидности; 

     - оценка рентабельности продаж  и имущества.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ показателей производится по данным баланса предприятия в определенной последовательности.

        Под финансовым состоянием понимается достаточная финансовая обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия и своевременного проведения расчетов предприятия со своими контрагентами. Выражением финансового состояния является сложившаяся структура средств предприятия.

     В процессе кругооборота происходит непрерывное  изменение структуры средств  предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала. Нахождение оптимального соотношения между всеми элементами капитала и источниками его финансирования одна из наиболее трудных задач финансового управления.

     Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия является квартальная  и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

     Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

       Чтобы сделать обоснованный вывод  о финансовом состоянии предприятия  и его изменении за отчетный  период, необходимо получить комплексную  сравнительную оценку финансового состояния. С этой целью используют методику рейтинговой оценки, для построения которой на начало и конец года примените следующие показатели:

    - рентабельность  продаж;

    - рентабельность  совокупного капитала;

    - коэффициент  автономии;

    - коэффициент покрытия долгов собственным капиталом;

    - коэффициент  имущества производственного назначения;

    - коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными источниками формирования;

    - коэффициент  текущей ликвидности.

     Комплексную оценку на начало и конец года рассчитывают по формуле рейтинговой оценки:

      Р = Ö å ( 1 - Phi )2 где

     Phi  - нормированное значение i - го показателя.

     Увеличение  значения комплексного показателя оценки финансового состояния предприятия  на конец года по сравнению с началом  свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия тем лучше, чем ближе к нулю величина рейтинговой оценки.

     Выводы  о финансовом состоянии предприятия  подтверждаются в процессе анализа  кредитоспособности предприятия.

     Кредитоспособность  предприятия — это его способность  своевременно и полно рассчитываться по своим долговым обязательствам с  банком. Кредитоспособность выражает сложившееся финансовое состояние  клиента, которое дает возможность  банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки.

     Сбербанк  России использует модель, для определения  кредитоспособности предприятия. Итоговый балл кредитоспособности рассчитывают по формуле:

     Б = 0,11 х К1 + 0,05 х К2 + 0,42 х К3 + 0,21 х К4 + 0,21 х К5 ,

       где К1, ... К5 - категории коэффициентов, приведенных в таблице 1, принимающие значения 1, 2, 3.  

Таблица 1 - Критерии определения категории коэффициентов 

Наименование Категория коэффициента
показателя 1 2 3
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)  
0,2 и выше
 
0,15 - 0,2
 
менее 0,15
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)  
0,8 и выше
 
0,5-0,8
 
менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности (К3)  
2,0 и выше
 
1,0 - 2,0
 
менее 1,0
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (К4)  
1,0 и выше
 
0,7 - 1,0
 
менее 0,7
Рентабельность  продаж 0,15 и выше менее 0,15 менее 0
 

Класс кредитоспособности заемщика определяется по итоговому баллу.

      Б £1,05 - первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений;

      1,05£ Б £ 2,42 - заемщики второго класса, кредитование которых требует дополнительной проверки;

      Б ³ 2,42 - заемщики третьего класса, кредитование которых связано с повышенным риском.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния.  
 
 
 
 
 
 
 

    2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Таблица 2 - Показатели анализа аналитического баланса 

Показатели Обо

зна

че

ние

Начало  года Конец года Изменение за период Доля  фак

тора

в из-менении

баланса, 

%

Сум-

ма, тыс. руб.

Удель

ный вес,

%

Сум

ма, тыс. руб.

Удель

ный вес,

%

Тыс.руб. Темп

при

роста

%

В структуре,

%

Актив    
 
11651
 
 
82,19
 
 
13482
 
 
80,84
 
 
1831
 
 
15,72
 
 
-1,35
 
 
73,15
Внеоборотные  активы А4
Запасы  и НДС по приобре-тенным

ценностям

А3  
 
 
1453
 
 
 
10,25
 
 
 
1784
 
 
 
10,70
 
 
 
331
 
 
 
22,78
 
 
 
0,45
 
 
 
13,22
Дебиторская

задолженность и прочие оборотные активы

А2  
 
 
 
967
 
 
 
 
6,82
 
 
 
 
1281
 
 
 
 
7,68
 
 
 
 
314
 
 
 
 
32,47
 
 
 
 
0,86
 
 
 
 
12,54
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения А1  
 
 
 
104
 
 
 
 
0,73
 
 
 
 
131
 
 
 
 
0,79
 
 
 
 
27
 
 
 
 
25,96
 
 
 
 
0,06
 
 
 
 
1,08
Пассив    
 
7332
 
 
51,72
 
 
9318
 
 
55,87
 
 
1986
 
 
27,09
 
 
4,15
 
 
79,34
Капитал и резервы П4
Долгосрочные  пассивы П3  
452
 
3,19
 
770
 
4,62
 
318
 
70,35
 
1,43
 
12,70
Краткосрочные кредиты и займы П2  
 
140
 
 
0,99
 
 
134
 
 
0,80
 
 
-6
 
 
-4,29
 
 
-0,19
 
 
-0,24
Кредиторская  задолженность П1  
6251
 
44,10
 
6456
 
38,71
 
205
 
3,28
 
-5,39
 
8,19
Баланс   14175 100 16678 100 2503 17,65 0 100
 

     Из таблицы 2 видно, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 2503 тыс. руб. Также за рассматриваемый период изменилась структура активов: на конец года увеличилась доля внеоборотного капитала на 1831 тыс. руб. (15,7%) и оборотного капитала на 672 тыс. руб. (26,6%).Произошедшие изменения можно оценить положительно. На конец года увеличилось вложение средств в производственный потенциал на 47 тыс. руб. (строка 140 баланса). Произошло незначительное увеличение по статье Основные средства на 1229 тыс. руб., что могло произойти как за счет увеличения количества машин, оборудования, зданий, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых. Незавершенное строительство увеличилось на 560 тыс. руб. По оборотным активам увеличилась доля запасов на 264 тыс. руб.

     Увеличение  доли собственных средств на 1697 тыс. руб. (строка 490 баланса) вызвано: за счет увеличения  доли добавочного капитала на 687 тыс. руб., это обусловлено проведением  переоценки основных фондов на предприятии. Увеличение доли резервного фонда не произошло, но увеличилась доля нераспределенной прибыли на 1010 тыс. руб., что является положительным фактором для финансового состояния предприятия.

     Произошли изменения в структуре заемного капитала. Так на начало года собственные источники составили 51,72%, а на конец года 55,87%. Заемные источники на начало года составили 48,28%, а на конец года 44,13%.

     В конце года заемный капитал увеличился на 517 тыс. руб. в связи с увеличением кредиторской задолженности с 6251 тыс. руб. до 6456 тыс. руб. на 205 тыс. руб. Увеличилась задолженность по налогам и сборам на 105 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3 - Показатели анализа аналитического отчета о прибылях и убытках 

Показатели Предыдущий  год Отчетный  год Изменения за период
  Сумма, тыс. руб. Удель

ный вес,

%

Сумма, тыс. руб. Удель

ный вес,

%

Тыс

руб.

Темп

при

рос

та

%

В струк

туре,

%

Выручка от реализации  
7648
 
100
 
16520
 
100
 
8872
 
116
 
-
Расходы по обычным видам деятельности  
 
7564
 
 
98,90
 
 
14760
 
 
89,35
 
 
7196
 
 
95,13
 
 
-9,55
Прибыль от продаж  
84
 
1,10
 
1760
 
10,65
 
1676
1995,24  
9,55
Прочие  доходы  
-223
 
-2,92
 
-388
 
-2,35
 
-165
 
73,99
 
0,52
Прочие  расходы
Прибыль до налогообложе

ния

 
 
-139
 
 
-1,82
 
 
1372
 
 
8,31
 
 
1511
 
1087,05
 
 
10,13
Налог на прибыль  
-
-  
329
 
1,99
 
329
   
Чистая  прибыль -139 -1,82 1043 6,31 1182 -850,

36

8,13

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия