Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Ноября 2011 в 15:22, курсовая работа
Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия.
Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
Провести предварительную характеристику финансового состояния по данным отчетности предприятия, проанализировав:
состав и структуру средств предприятия и их источников;
состав и структуру оборотных активов по степени риска;
дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Стр.
ВВЕДЕНИЕ 2
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 4
1.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала 4
1.2 Анализ эффективности использования капитала предприятия и деловой активности 10
1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 15
1.4 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 20
1.5 Комплексная оценка финансового состояния предприятия 23
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 45
Нематериальные активы в составе имущества занимают 0,8%(102/13482*100), на конец периода уменьшились на 5 тыс. руб.
В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 560 тыс. руб. Их удельный вес в стоимости имущества составил к концу года 5,6%(752/13482*100). Данные активы не участвуют в производственном обороте и следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 47 тыс. руб. связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Их удельный вес в стоимости имущества составил к концу года 0,9%(126/13482*100).
Таблица
9 - Анализ динамики и состава оборотных
активов
Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
на
начало перио
да |
на конец
перио
да |
измене
ние |
на начало перио
да |
на конец
перио
да |
измене
ние | |
Запасы | 1265 | 1529 | 264 | 50,12 | 47,84 | -2,28 |
том
числе:
сырье и материалы |
377 |
565 |
188 |
14,94 |
17,68 |
2,74 |
затраты в незавершенном производстве | 378 |
432 |
54 |
14,98 |
13,52 |
-1,46 |
готовая продукция | 312 | 486 | 174 | 12,36 | 15,20 | 2,84 |
товары отгруженные | - | - | - | - | - | - |
прочие запасы и затраты | 198 |
46 | -152 |
7,84 |
1,44 |
-6,4 |
НДС по приобретенным ценностям | 188 | 255 | 67 | 7,45 | 7,98 | 0,53 |
Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года | 967 |
1281 |
314 |
38,31 |
40,08 |
1,77 |
в том числе обеспеченная векселями | ||||||
Дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года | - |
- |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочные финансовые вложения | 23 |
- |
-23 |
0,91 |
- |
-0,91 |
Денежные средства | 81 | 131 | 50 | 3,21 | 4,10 | 0,89 |
Прочие оборотные активы | - |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО | 2524 | 3196 | 672 | 100 | 100 | - |
На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 2524 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 672 тыс. руб.
Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Запасы на конец периода увеличились на 264 тыс. руб.
В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 314 тыс. руб. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.
Денежные средства увеличились на 50 тыс. руб.
В
ходе анализа показателей
Таблица 10 – Анализ
эффективности использования капитала
предприятия и деловой активности
Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение, + - | Межотраслевой показатель |
Рентабельность совокупного капитала | -0,98 |
8,2 |
9,18 |
5,3 |
Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли | -0,98 | 6,25 | 7,23 | |
Рентабельность операционного капитала | -1,0 |
8,68 |
9,68 |
|
Рентабельность собственного капитала | -1,9 |
11,19 |
13,09 |
15,9 |
Рентабельность постоянного капитала | -1,79 |
13,6 |
15,39 |
|
Рентабельность постоянного капитала по чистой прибыли | -1,79 |
10,34 |
12,13 |
|
Оборачиваемость совокупного капитала (коэффициент деловой активности) | 0,53 |
0,99 |
0,46 |
2,1 |
Длительность оборота совокупного капитала | 679 |
364 |
-315 |
|
Оборачиваемость операционного капитала | 0,55 |
1,05 |
0,5 |
|
Длительность оборота операционного капитала | 655 |
343 |
-312 |
|
Оборачиваемость собственного капитала | 1,04 |
1,77 |
0,73 |
|
Длительность оборота собственного капитала | 346 |
203 |
-143 |
|
Оборачиваемость постоянного капитала | 0,98 |
1,64 |
0,66 |
|
Длительность оборота постоянного капитала | 367 |
220 |
-147 |
|
Оборачиваемость основного капитала | 0,7 |
1,23 |
0,53 |
|
Длительность оборота основного капитала | 514 |
293 |
-221 |
|
Оборачиваемость оборотного капитала | 3,03 |
5,17 |
2,14 |
1,8 |
Длительность оборота оборотного капитала | 119 |
70 |
-49 |
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Оборачиваемость совокупного капитала (коэффициент деловой активности) показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Из таблицы видно, что на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем на конец периода 99 копеек дохода.
Рентабельность
совокупного капитала (общая рентабельность
активов), данный коэффициент показывает
сколько денежных единиц привлечено
предприятием для получения рубля
прибыли, независимо от источника привлечения
этих средств. По нашим данным этот коэффициент
составляет 0,08 т.е. на каждый вложенный
рубль всех активов мы получаем 0,08 рублей
прибыли.
Таблица 11 - Анализ
удовлетворительности структуры баланса
Показатель | Значение показателя | Изме
не ние |
Нормаль
ное значение показателя | |
На начало периода | На конец периода | |||
Коэффициент автономии | 0,52 | 0,56 | 0,04 | |
Коэффициент
соотношения
заемных и собственных средств |
0,93 |
0,79 |
0,14 |
|
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом | 1,07 | 1,27 | 0,2 | |
Коэффициент
соотношения
мобильных и иммобилизованных средств |
0,22 |
0,24 |
0,02 |
|
Коэффициент маневренности | -0,53 | -0,36 | 0,17 | |
Коэффициент обеспеченности обо-ротных активов собственными источниками формирования | -1,53 |
-1,06 |
0,47 |
|
Коэффициент
имущества производственного |
0,90 |
0,85 |
-0,05 |
|
Коэффициент текущей задолженности | 0,45 |
0,40 |
-0,05 |
|
Коэффициент постоянного капитала | 0,55 |
0,60 |
0,05 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) на начало периода равен 0,52, на конец периода 0,56. Считается, что данный показатель необходимо поддерживать на уровне превышающем или равном 0,5. Чтобы сумма собственных источников была больше половины всех источников средств, которыми располагает предприятие, чтобы в случае необходимости заемный капитал был компенсирован собственным капиталом.
Коэффициент
соотношения заемных и
Коэффициент
соотношения мобильных и
Нормативное значение
Таблица 12 - Группировка
активов по степени ликвидности
Вид актива | На начало периода | На конец периода |
Денежные средства | 81 | 131 |
Краткосрочные финансовые вложения | 23 | - |
Итого по группе А1 | 104 | 131 |
Товары отгруженные | - | - |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 967 | 1281 |
Итого по группе А2 | 967 | 1281 |
Сырье и материалы | 377 | 565 |
Незавершенное производство | 378 | 432 |
Готовая продукция | 312 | 486 |
НДС по приобретенным ценностям | 386 | 301 |
Итого по группе А3 | 1453 | 1784 |
Внеоборотные активы | 11651 | 13482 |
Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - |
Итого по группе А4 | 11651 | 13482 |
Всего | 14175 | 16678 |
Таблица 13 - Группировка
пассивов по степени срочности погашения
Статья пассива | На начало периода | На конец периода |
Кредиторская задолженность | 6251 | 6456 |
Итого по группе П1 | 6251 | 6456 |
Краткосрочные займы и кредиты | 140 | 134 |
Итого по группе П2 | 140 | 134 |
Долгосрочные займы и кредиты | 452 | 770 |
Отложенные налоговые обязательства | - | - |
Итого по группе П3 | 452 | 770 |
Уставный капитал | 1900 | 1900 |
Добавочный капитал | 4973 | 5660 |
Резервный капитал | 75 | 75 |
Нераспределенная прибыль | -229 | 781 |
Задолженность участникам по выплате доходов | - | - |
Доходы будущих периодов | 287 | 416 |
Резервы предстоящих расходов и платежей | 326 | 486 |
Итого по группе П4 | 7332 | 9318 |
Всего | 14175 | 16678 |
Баланс
считается абсолютно ликвидным,
если имеют место следующие
Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия