Анализ финансовой деятельности

     Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       

Таб. 1 Пример оперативного платёжного календаря

     Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.

     Низкий  уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

     Причины неплатежеспособности могут быть:

а) невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение её себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результата недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

б) неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели;

в) иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

г) высокий  уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.  

     Для выяснения причин изменения показателей  платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.

     В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.

     Расходная часть финансового бюджета предприятия  анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.

     В ходе анализа следует также выяснить, достаточны ли доходы для выплаты процентов по заемному капиталу. Источником для их погашения является общая сумма брутто-прибыли (до выплаты процентов и налогов). 
 

 

Заключение

     В результате выполнения курсовой работы были рассмотрены следующие основные показатели финансовой устойчивости предприятия:

1) Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости);

2) Коэффициент концентрации заемного капитала;

3) Коэффициент финансовой зависимости;

4) Коэффициент текущей задолженности;

5) Коэффициент устойчивого финансирования;

6) Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников;

7) Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников;

8) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом;

9) Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заёмного капитала к собственному.

     Данные  показатели помогают оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью  анализа соотношения собственного и заёмного капитала.

     Ещё одним показателем оценки финансовой устойчивости предприятия является уровень операционного (производственного) левериджа. Он показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объёма продаж.

     Одним из индикаторов финансового устойчивости предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

     Также финансовая устойчивость предприятия  анализируется с помощью оценки равновесия между активами и пассивами  предприятия. Данный показатель позволяет наиболее полно проанализировать финансовую устойчивость предприятия.

     Ещё одним показателем финансовой устойчивость, который был, рассмотрен в курсовой работе, является концепция, которая была предложена М.C. Абрютиной и А.В. Грачёвым. Данный метод основан на соотношении финансовых и нефинансовых активов.

       Все перечисленные методы является  очень важными для контроля  и оценки   

финансовой  устойчивости предприятия.

     Стоит отметить, что устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на предприятие и помогает в выполнении различных производственных планов и обеспечении нужд производства.

     Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Основными задачи анализа:

1.Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.

2.Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

3.Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4.Прогнозирование  возможных  финансовых  результатов  и  разработка  моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

 

Список  используемых источников

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: «Дело и сервис», 2004г.

2. Басовский Л.Е., Лунёва A.M., Басовский А.Л. Экономический анализ: Учебное пособие. - М.: «ИНФРА-М», 2008г.

3. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов - 2-е изд., доп. - М.: «ЮНИТИ - ДАНА», 2004г.

4. Зимин Н. Е. Технико-экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие для вузов. - М.: «Колос», 2005г.

5. Климова Н.В. Экономический анализ: Учебное пособие. - М.: «Питер», 2009г.

6. Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. - Ул. - Удэ.: «ВСГТУ», 2000г.

7. Лапенков В.И., Лютер Е.В. Технико-экономический анализ деятельности предприятия. - М.: «Кнорус», 2004г.

8. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов - 2 изд., перераб. и доп. - М.: «ЮНИТИ - ДАНА», 2003г.

9. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: ООО «Новое Знание», 2005г.

10. Шадрина Г.В. Экономический анализ. - М.: «МФПА», 2005г.

 
 
 
 
 
 
 
 

                                                    

                                                                                                                        Приложение 1 

Табл. 1 Подходы к финансированию активов предприятия 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                     
 
 

                                                                                                                         Приложение 2 

Табл. 2 Расчёт влияния второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности