Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

       Анализируя данную таблицу, можно сказать, что в структуре балланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 34,55%, а текущие активы – 65,45%. Причём за период произошли довольно значительные изменения в  структуре. На изменение структуры баланса повлияло сокращение суммы долгосрочных активов на 5553 тыс. руб. и рост текущих активов на 22604 тыс. руб. В связи с этими изменениями удельный вес внеоборотных активов в структуре баланса сократился на 10,66%. В то же время удельный текущих активов увеличился с 2006 года по 2008 год на 10,66%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

       Валюта  баланса предприятия за анализируемый  период увеличилась на 15051 тыс. руб. и составила в 2008 г. 128673 тыс. руб., что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

       Если  искать причины такого изменения  структуры баланса, то следует рассмотреть, за счёт чего изменились долгосрочные и текущие активы.

       Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с измененими следующих составляющих:

       - сумма основных средств уменьшилась  с 49827 тыс. руб. в 2006 году до 39756 тыс. руб. в 2008 году на 10071 тыс. руб. Удельный вес основных  средств сократился в 2006-2008 гг. на 14,14% и составил в 2008 г. 30,90%.

       - сумма незавершённого строительства  увеличилась с 185 тыс. руб. в  2006 году до 4703 тыс. руб. в 2008 году на 4518 тыс. руб. Удельный  вес незавершенного стороительства  увеличился в анализируемом периоде на 3,49% и составил в 2008 г. 3,66%.

       В составе текущих активов произошли  следующие изменения:

       - сумма денежных средств величилась  в рассматриваемом периоде на 675 тыс. руб. и составила в  2008 году 2573 тыс. руб. Удельный вес  денежных средств увеличился  в 2006-2007 гг. на 0,28% и составил 2,00%.

       - величина дебиторской задолженности  увелчилась на 491 тыс. руб. и  составила в 2008 году 5233 тыс. руб.  Удельный вес дебиторской задолженности  в анализируемом периоде уменьшился  на 0,22% и составил в 2008 г. 4,07%.

       - величина запасов увеличилась  на 22449 тыс. руб. и составила  в 2008 году 76375 тыс. руб. Доля  запасов в 2006-2008 гг. увеличилась  на 10,61% и составила 59,36%.

       - величина расходов будущих периодов  увеличилась за анализируемый  период на 30 тыс. руб. и составила на конец периода 158 тыс. руб.

       Увеличились остатки денежных средств предприятия. Это может свидетельствовать  о нерациональной финансовой политике предприятия.

       Формирование  имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

       Таблица 2.13 – Структура пассива баланса ООО «Колганское»

 

       Анализируя  данную таблицу, можно сказать, что  на конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась на 2,97% и составила в 2008 году 36,35%. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.

       В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на

9 848,00 тыс. руб. и составила в 2008 году 46770 тыс. руб. На увеличение собственного капитала предприятия главным образом повлияло увеличение нераспределённой прибыли на 9848 тыс. руб. с 17007 тыс. руб. в 2006 году до 26855 тыс. руб. в 2008 году. Величина уставного капитала осталась неизменной.

       В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода дельный  вес уставного капитала составил 42,58%, а нераспределённой прибыли  – 57,42%.

       Сумма долгосрочных обязательств за рассматриваемый период увеличилась с 53050 тыс. руб. в 2006 году до 54610 тыс. руб. в 2008 году или на 1560 тыс. руб.

       Величина  текущих обязательств в анализируемом  периоде увеличилась с 20650 тыс. руб. в 2006 году до 27293 тыс. руб. в 2008 году или  на 6643 тыс. руб. Увеличение показателя текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:

       - сумма краткосрочных займов увеличилась  на 5363 тыс. руб. и составила  в 2008 году 20813 тыс. руб. Удельный  вес краткосрочных кредитов и  займов в структуре пассива баланса увеличился в 2006-2008 гг. на 2,21% и составил 16,18%.

       - сумма кредиторской задолженности  увеличилась на 1280 тыс. руб. и  составила в 2008 году 6480 тыс. руб.  Доля кредиторской задолженности  в анализируемом периоде увеличилась  на 0,34% и составила в 2008 г. 5,04%.

       Эффективность деятельности предприятия рассмотрим с помощью показателей оборачиваемости.

       Таблица 2.14 – Показатели эффективности деятельности ООО «Колганское»

 

       Из  таблицы видно, что оборачиваемость всех показателей увеличилась, т.е. длительность оборотов сократилась. Это говорит об увеличении эффективности деятельности предприятия. Так, оборачиваемость всего капитала в 2006-2008 гг. увеличилась на 0,07 оборота и составила 0,40 оборота. Длительность одного оборота всего капитала сократилась на 198 дней. Оборачиваемость оборотных средств в 2006-2008 гг. увеличилась на 0,02 оборота и составила 0,63 оборота. Длительность одного оборота всего капитала сократилась на 22 дня. Оборачиваемость запасов в 2006-2008 гг. увеличилась на 0,06 оборота и составила 0,77 оборота. Длительность одного оборота всего капитала сократилась на 41 день и составила в 2008 году 465 дней. Этот показатель характеризует средний срок хранения и переработки запасов. Оборачиваемость собственных средств в 2006-2008 гг. увеличилась на 0,15 оборота и составила 1,10 оборота. Длительность одного оборота всего капитала сократилась на 52,5 дня.

      Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. На основе показателей ликвидности можно дать оценку платежеспособности предприятия.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняется соотношение:

       где - обеспечивает текущую платежеспособность, т.е. способность погашать наиболее срочные обязательства только за счет наиболее ликвидных активов;

        и  - обеспечивает перспективную платежеспособность;

       - обеспечивает минимальное условие финансовой устойчивости, выполнение этого условия характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств.

      Таблица 2.15 – Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

 

       Анализируя  данные таблицы, можем видеть, что наиболее ликвидные активы (А1) в 2008 г. меньше суммы срочных обязательств (П1). Значит первое условие ликвидности не выполняется. Платежный недостаток составил 3907 тыс. руб. Это свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по своим срочным обязательствам.

       Второе  условие ликвидности в 2008 г. также  не выполняется. Платежный недостаток составил 15580 тыс. руб. Это говорит  о том, что краткосочные обязательства  не могут быть погашены средствами в расчетах.

       Третье  условие ликвидности в 2008 г. выполняется, т.е. медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы. Платежный излишек составил 21640 тыс. руб. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

       Выполнение  четвертого неравенства в 2008 г., выраженное превышением постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами на 2153 тыс. руб. свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия сосбтвенных оборотных средств.

       По  результатам проведенного анализа можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Колганское» как недостаточную или отличную от абсолютной, т.к. не выполняются первые 2 условия неравенства. Это свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. 
 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 2.16 - Структура активов по классу ликвидности