Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

       Анализируя  данные таблицы, можно сказать о  том, что все рассчитанные попоказатели рентабельности значительно увеличились в анализируемом периоде. Это говорит об увеличении эффективности деятельности предприятия.

       Рентабельность  продаж, показывающая, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции, увеличилась в анализируемом периоде на 10,75% с 0,75% в 2006 г. до 11,50% в 2008 г. В 2008 г. на 100 руб. выручки приходилось 11,5 руб. прибыли от продаж.

       Рентабельность  собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала предприятия, увеличилась  в 2008 г. относительно 2006 г. на 6,34% и составила 7,00%. Это означает, что на 100 руб. средней стоимости собственного капитала приходилось 7 руб. чистой прибыли.

       Рентабельность  пермаментного капитала, характеризующая  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, в 2006-2008 гг. увеличилась на 2,99% и составила в 2008 г. 3,26%. Это означает, что на 100 руб. суммы средней стоимости собственного капитала и средней стоимости долгосрочных обязательств приходилось 3,26 руб. чистой прибыли.

       Фондорентабельность, характеризующая эффективность  использования основных средств, увеличилась  в 2008 г. относительно 2006 г. на 14,27% с 0,52% в 2006 г.до 14,79% в 2008 г. Это означает, что  в 2008 г. на на 100 руб. средней стоимости основных средств приходилось 14,79 руб. прибыли от продаж.

       Экономическая рентабельность, показывающая эффективность  использования всего имущества  предприятия в анализируемом  периоде увеличилась на 2,35% и составила  в 2008 г. 2,57%. Это значит, что в 2008 г. на 100 руб. средней стоимости всего имущества предприятия приходилось 2,57 руб. чистой прибыли.

       Таким образом, проанализировав показатели рентабельности, мы можем говорить об увеличении эффективности деятельности предприятия в анализируемом  периоде. 
 
 
 
 
 
 
 

       По  данным формы №2 можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а  также влияние факторов на её изменение.

       Таблица 3.8. - Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж и рентабельность активов.

       Сначала проведем факторный анализ рентабельности продаж.

       

       Из  этой модели следует, что на рентабельность продаж действуют те же факторы, что на прибыль от продаж.

       Общее изменение рентабельности продаж в  анализируемом периоде равно:

       

       Чтобы определить, как каждый фактор повлиял  на изменение рентабельности нужно  выполнить следующие расчеты.

       1. Расчет влияния  выручки от продаж.

.

       Таким образом, за счет увеличения выручки  от продаж на 14842 тыс. руб. рентабельность  продаж увеличилась на 30,17%.

       2. Расчет влияния  себестоимости.

       Таким образом, за счет увеличения себестоимости  на 9370 тыс. руб.рентабельность продаж уменьшилась на 19,42%.

       Общее изменение рентабельности рассчитаем следующим образом:

        . Это соответствует изменению  рентабельности, рассчитанному как  разница между показателями рентабельности  отчетного и базисного периодов.

       Таким образом, нами было рассмотрено изменение  прибыли от продаж за счет изменения  выручки и себестоимости.

       Для анализа влияния факторов на рентабельность имущества используется модель Дюппона.

        . Умножим числитель и знаменатель отношения на выручку от продаж, получим следующее равенство:

        . Таким образом, на рентабельность  активов влияют чистая рентабельность  и коэффициент оборачиваемость  активов.

       Общее изменение рентабельности активов в анализируемом периоде равно:

       

       Чтобы определить, как каждый фактор повлиял  на изменение рентабельности нужно  выполнить следующие расчеты.

       1. Расчет влияния чистой рентабельности.

        . Таким образом, за счет  увеличения чистой рентабельности на 5,87% рентабельность активов увеличилась на 1,9371%.

       2. Расчет влияния  коэффициента оборачиваемости.

        . Таким образом, за счет  увеличения коэффициента оборачиваемости  на 0,07 оборота рентабельность активов увеличилась на 0,4599%.

       Общее изменение рентабельности активов  с учетом факторов равно:

        . Полученный результат одинаков  с исходным.

       Таким образом, нами было рассмотрено изменение  рентабельности активов за счет изменения  чистой рентабельности коэффициента оборачиваемости активов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы  и предложения 

       На  базе проведенных исследований и анализа хозяйственной деятельности ООО «Колганское» можно сделать следующие выводы:

       ООО «Колганское» - достаточно молодое, интенсивно развивающееся хозяйство. Основными видами деятельности предприятия являются производство, закупка, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции; оптовая, розничная торговля и другое.

       На  основе финансовых документов, а именно годовых отчетов за три года (2006-2008), дана оценка экономического и финансового положения предприятия, которая может служить основой для разработки стратегии и определения перспектив развития предприятия в будущем.

       Исходя  из основных показателей хозяйственной деятельности, можно сделать вывод, что большинство экономических показателей работы предприятия выше в 2008 г., чем в 2006 г., т. е. эффективность работы предприятия увеличивается. На предприятии наблюдается тенденция  экономического роста, наблюдается увеличение объёма выручки в 2008 г. на 42% по сравнению с 2006г. Рентабельность основной деятельности также значительно увеличилась в 2008 г. относительно показателя 2006 г., абсолютный прирост составил 12,25%. Увеличение рентабельности говорит об увеличении прибыли предприятия с каждого рубля выручки, т.е. уменьшается себестоимость продукции, и увеличивается эффективность деятельности предприятия.

       Исходя  из финансового анализа предприятия  были сделаны следующие выводы:

       Валюта  баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на

         15 879,00 тыс. руб. или на 14,35%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

       В конце анализируемого периода предприятие  получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.

       Руководителям финансовых служб предприятия следует  принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку  в конце анализируемого периода  этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.

       Из  анализа формирования финансовых результатов предприятия были сделаны следующие выводы:

       - по результатам проведенного анализа ликвидности баланса можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Колганское» как недостаточную или отличную от абсолютной, т.к. не выполняются первые 2 условия неравенства. Это свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам.

       - структура активов предприятия, с преобладанием доли медленно реализуемых  и трудно реализуемых активов (59,33% и 34,59%, соответственно) над долей наиболее ликвидных активов (2,00%), свидетельствует о затруднениях предприятия в условиях кризисной ситуации превратить свои активы в деньги и рассчитаться по своим обязательствам.

       - по результатам анализа показателей  платежеспособности можно охарактеризовать структуру баланса как неудовлетворительную, руководству предприятия рекомендуется принять меры по восстановлению платежеспособности.

       - в 2008 г. по трехкомпонентному  показателю предприятие обладало неустойчивым финансовым состоянием, т.е. для формирования запасов недостаточно собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств, а формируются они за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.

       - по результатам анализа относительных  показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что ООО «Колганское» является финансово зависимым предприятием, т.к. не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств, и вполне финансово устойчивым, т.к. имеет достаточно реального собственного капитала и долгосрочных обязательств.

       - в анализируемом периоде наблюдался рост как самой прибыли, так и отдельных ее частей. Причем рост являлся неравномерным. В 2008 году все показатели снизились относительно показателей 2007 года, но остались выше уровня 2006 года. Именно поэтому мы имеем право говорить об увеличении эффективности деятельности предприятия;

       - проанализировав показатели рентабельности, мы можем говорить об увеличении  эффективности деятельности предприятия  в анализируемом периоде.

       Исходя  из анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия, можно посоветовать руководству предприятия принять следующие меры:

       - увеличить величину собственного  капитала предприятия. Это возможно  сделать за счёт увеличения  резервов, что увеличит устойчивость и надёжность предприятия.

       - продолжить выбранную стратегию  управления предприятием, т.к. эта  стратегия приводит к значительному  повышению эффективности деятельности  предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Список  литературы 
 

       

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Экономический анализ. М: Финансы и статистика, 2002. – 653с.
2. Банк С.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйственного субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – №4. – с.36-39.
3. Басовский Л. Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М: Инфра-М. – 2005. – 364с.
4. Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта.  М.: Финансы и статистика, 2001. – 208с.
5. Бурцев В. В. Сущность комплексного экономического анализа в современных условиях // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. – №8. – с.3-10.
6. Васильев М.И. Прибыль как важнейший индикатор эффективного развития предприятия // Аспирант и соискатель. – 2005. – №3. – с.20-25.
7. Верников А.В. Финансовые результаты. Учебник для вузов. – М.:  «Бератор», 2003. – 176с.
8. Выборова Е.Н. Особенности диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Аудитор. – 2004. – № 3. – с.42-47.
9. Грачева М.Е. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей // Агробизнес – Россия. – 2007. – № 5. – с. 49-56.
10. Гребенников П.И. Бухгалтерская и финансовая оценки экономических результатов деятельности фирмы // Финансы и бизнес. – 2005. – № 4. – с. 64-71.
11. Донцова Л. В., Никифорова Н. А., Анализ финансовой отчетности. М.: «Дело и Сервис», 2004. – 335с.
12. Клупт М. Эффективность производственного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №5. – с. 5-7. 
13. Ковалев В. В, Экономический анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и кредит, 2006. – 560с.
14. Константинова Е.С. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий // Финансы и кредит. – 2007. – № 13. –  с. 67-69.
15. Крылов С.И. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации// Экономический анализ: теория и практика. – 2005. – № 8. – С.11-16.
16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471с.
17. Малеева А.В. Совершенствование платежеспособности и ликвидности предприятия // Финансы и бизнес. – 2007. – №3. – с. 65-73.
18. Миронова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. – СПб.: ПрофиКС, 2002. – 76с.
19. Романова И.В. Функциональный подход к анализу финансового состояния предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – № 6. – с.2-5.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4-е издание.  – Минск: ООО «Новое знание», 2003. – 695с.
21. Третьяков Г.М. Факторы эффективности сельскохозяйственного предприятия // Агробизнес – Россия. – 2006. – № 7. – с.48-52.
22. Чечевицина Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 384с.