Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли, и уровень  рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели, характеризуют  все стороны хозяйствования.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все  стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основные задачи анализа  финансовых результатов, по общему мнению, состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Решение этих задач достигается  с помощью ряда аналитических  действий. В их составе:

• оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг);
• рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых за счет балансовой прибыли;
• определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выполнение факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;
• выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;
• выявление резервов повышения рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводится: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение её динамики по сравнению с соответствующим  базовым периодом, рассмотрение её структуры; определение влияния  отдельных факторов на прибыль от реализации продукции; определение  факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства, выявление  резервов повышения рентабельности.

Представление об эффективности  работы любого предприятия даёт финансовая отчётность. Финансовая отчётность –  это совокупность форм отчётности, составленных на основе данных бухгалтерского учёта. Финансовая отчётность позволяет  оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платёжеспособность фирмы, и другие результаты, необходимые  для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надёжность деловых связей). Финансовая отчётность должна удовлетворять требованиям  внешних и внутренних пользователей.

По данным отчётности определяют потребности в финансовых ресурсах, оценивают эффективность структуры  капитала, прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также  решают другие задачи, связанные с  управлением финансовой деятельностью. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов  являются данные формы №1 «Бухгалтерский баланс», где отражается нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного  года, №2 «Отчёт о прибылях и убытках». А также накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90 «Продажи», 91 «Прочие  доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток».

Цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.

Если толковать суть финансового  анализа упрощенно, он сводится к  сравнению значений финансовых показателей  с их базисными величинами, к изучению их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин  могут использоваться рекомендуемые  нормативы, усредненные по временному ряду показатели данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным  с точки зрения финансового состояния  периодам, показатели, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий  отрасли.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью  абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных  операций, балансовая прибыл (валовая) прибыль, чистая прибыль.

Выручка от реализации (валовой доход) представляет собой общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Она включает в себя доходы от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, работ и услуг, покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-исследовательских работ, услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.п.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг), исключая налоги на добавленную стоимость, акцизы, и затратами на производство реализованной  продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату называют балансовой прибылью. Его получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и не основной деятельности предприятия.

В балансовую прибыль включают прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, товаров, материальных оборотных  средств и других активов. К ней  относят также прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия  основных средств, доходы и потери от валютных курсовых разниц, доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество  других предприятий, расходы и потери, связанные с финансовыми операциями, внереализационные доходы (потери). Балансовая прибыль за вычетом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью, данная структура прибыли представлена на рисунке.

2. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия.

Информационное обеспечение  анализа и принятия решений по уп-равлению финансовыми результатами деятельности предприятия фор-мируется за счет внешних и внутренних источников информации

К  внешним   источникам информации относятся:

Показатели, характеризующие  общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей  этой группы служит основой анализа  и прогнозирования условий внешней  среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной  политики управления прибылью, осуществления  инвестиционной деятельности, выявления  резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей  относятся: национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования.

2.Показатели, характеризующие  конъюнктуру рынка. Система показателей  данной группы является необходимой  для оценки, анализа и принятия  решений в области ценовой  политики и доходов по операционной  деятельности, привлечения капиталов  из внешних источников, определения  затрат по обслуживанию дополнительно  привлекаемого капитала, формирования  портфеля долгосрочных финансовых  вложений, осуществления краткосрочных  финансовых вложений. В состав  этих показателей включаются  объемы продаж, свободные рыночные  ниши, эластичность по цене и  доходу, кредитные проценты в  зависимости от сумм и сроков  предоставления.

3. Показатели, характеризующие  деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей  этой группы используется для  осуществления оперативного анализа  и регулирования отдельных аспектов  формирования и использования  прибыли. К ним относятся цены  на сырье, комплектующие, материалы,  на продукцию конкурентов, на  товары-заменители, рентабельность  хозяйственной деятельности конкурентов  и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся [18.С. 25]

1. Показатели финансового  учета предприятия. Среди этих  показателей можно отметить следующие:  масса годовой валовой прибыли,  прибыли от продаж, прибыли до  налогообложения, чистой прибыли.  На основе этих показателей  осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование  прибыли. Источником данной информации  являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой  отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые  методики анализа и алгоритмы  финансовых расчетов по отдельным  вопросам формирования и использования  прибыли. Данная информация обеспечивает  высокую степень надежности и  регулярности сведений, а также  сопоставимость с показателями  других предприятий. Недостатком  финансовой отчетности является  обобщенность информации в целом  по предприятию, выражение ее  только в стоимостных измерителях.  Из форм бухгалтерской отчётности  используют: бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая  прибыль или непокрытый убыток  отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива); отчёт о прибылях  и убытках, форма № 2, составляется  за год и по внутригодовым  периодам и является главным  источником информации о формировании  и использовании прибыли, а  также информационной базой анализа  является учетная политика предприятия  на анализируемой период, бизнес-план  о себестоимости, продажной стоимости-нетто, рентабельности продаж, балансовой стоимости и рентабельности активов.

2. Показатели управленческого  учета. Управленческий учет включает  не только стоимостные, но и  натуральные показатели. Он может  быть структурирован в любом  разрезе: по центрам ответственности;  по видам деятельности; по видам  продукции; по видам ресурсов; по регионам деятельности. В процессе  построения системы информационного  обеспечения анализа и управления  прибылью в управленческом учете  формируются показатели, отражающие  объем деятельности, сумму и состав  затрат, сумму и состав получаемых  доходов.

3. Нормативно-справочные  показатели. Основу этой системы  показателей составляют различные  нормы и нормативы, разработанные  в рамках самого предприятия  -нормативы численности, нормативы  затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов  сырья и материалов и так  далее. Эта система показателей  дополняется различными справочно-нормативными  показателями, действующими в целом  по стране или в отрасли:  нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в  резервный фонд, ставки налогов,  сроки уплаты налогов и так  далее.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых  из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии  целенаправленную систему информационного  обеспечения, ориентированную не только на эффективное текущее и оперативное  управление формированием и использованием прибыли, но и на принятие стратегических решений.

Законодательной базой определения  доходов и расходов предприятия  является Налоговый Кодекс РФ, содержащий требования к определению доходов  и расходов, их классификации, порядку  признания и оценке. В настоящее время эффективная организация и ведение бухгалтерского учета невозможны вне взаимосвязи с учетом для целей налогообложения. В сложившейся ситуации одним из направлений совершенствования отечественной теории учета становится изучение различий между бухгалтерским и налоговым учетом.

Положениями главы 25 НК РФ введено  понятие налоговых регистров, которые  выступают связующим звеном между  первичными документами и налоговыми расчетами, с одной стороны, с  другой - структурируют бухгалтерскую  информацию, что дает значительное количество сведений не только для  расчета налогов, но и для различных  аналитических процедур.

Информационная база бухгалтерского и налогового учета едина. Отличие  состоит в способах и приемах  группировки, систематизации, обработки  этой информации в соответствии с  конкретными целями: достоверным  отражением фактов финансово-хозяйственной  деятельности организации или корректного  исчисления ее налоговых обязательств согласно установленного порядку.