Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2013 в 17:04, курсовая работа
Прибыль является воспроизводимым ресурсом хозяйственной деятельности предприятия. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях, тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. Прибыль является:
– главным побудительным мотивом осуществления и развития бизнеса;
– основным внутренним источником текущего и долгосрочного развития предприятии;
– важнейшим индикатором рыночной стоимости предприятия;
– показателем конкурентоспособности предприятия при наличии стабильного уровня прибыли;
Введение
Теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельность предприятия
Понятие финансового результата и порядок их формирования
Информационная база для анализа финансовых результатов предприятия
Система показателей для анализа финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Апельсин».
Краткая характеристика производственной-хозяйственной деятельности предприятия.
Факторный анализ прибыли от реализации продукции и рентабельности деятельности предприятие
Основные направления максимизации факторных результатов деятельности предприятия
Мероприятие по максимизации прибыли предприятия
Расчет эффективности предложенных мероприятий .
Заключение.
Список использованных источников и литератур.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса за 2010 год.
На начало года |
На конец года |
2010 год | |
А1 ≥ П1 639 < 3475 - 2836 (недостаток) Условие не выполняется |
А1 ≥ П1 259 < 4309 -4050 (недостаток) Условие не выполняется |
А2 ≥ П2 14489> 0 +14489(излишек) Условие выполняется |
А2 ≥ П2 10944≥ 0 +10944 (излишек) Условие выполняется |
А3 ≥ П3 4141 ≥ 0 Условие выполняется |
А3 ≥ П3 6169 ≥ 0 Условие выполняется |
А4 ≤ П4 0 ≤ 16167 Условие выполняется |
А4 ≤ П4 0 ≤ 13062 Условие выполняется |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ООО "Апельсин" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 4 051 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.
Проанализировав ликвидность данного предприятия, отметим следующее: что годовой баланс за 2008, 2009 и 2010 годы не являлся абсолютно ликвидным, так как не выполнялись условия ликвидности. Для данной организации характерен 2 тип – нормальная функциональная устойчивость.
Анализ абсолютных показателей дает лишь предварительную оценку финансового состояния. Более точную характеристику финансового состояния можно дать, используя коэффициенты ликвидности (относительные показатели), в основе расчетов которых лежит отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Таблица5
Анализ коэффициентов ликвидности за 2008-2010гг.
показатели |
Формула для вычисления |
Норм.Знач. |
На кон.2008 г. |
На кон. 2009г. |
На кон.2010 г |
Общ. пок-ль ликвидн. |
L_1=(А_1+0,5*А_2+0,3*А_3)/(П_ |
L_1≥ 1 |
2,202 |
2,650 |
1,759 |
Коефф. абсол. ликвидн. |
L_2=А_1/П_(1+П_2 ) |
L_(2 )=0,1-0,7 |
0,146 |
0,184 |
0,060 |
Коефф.крит. оценки |
L_3=А_(1 + 〖 А〗_2 )/П_(1 +〖 П〗_2 ) |
L_3=0,7-0,8 |
2,922 |
4,353 |
2,600 |
Коефф. текущ. ликвидн. |
L_(4 )=(А_(1 )+А_2+А_3)/(П_1+П_2 ) |
L_4=1,5 |
5,148 |
5,624 |
4,031 |
Коеф.маневр-ти функц.капитала |
L_5=А_3/((А_1+А_2+А_3 )-(П_1+П_2 ) ) |
- |
0,537 |
0,275 |
0,472 |
Доля оборотн. средств в активах |
L_6=(А_1+А_2+А_3)/Б |
L_6≥0,5 |
1,000 |
1,000 |
1,000 |
Коефф.обесп-ти собств.сред. |
L_7=(П_4-А_4)/(А_1+А_2+А_3 ) |
L_7>0,1 |
0,806 |
0,822 |
0,752 |
Коефф.восст-я платеж-ти орг. |
L_8=(L_4к+6/t*(L_4к-L_4н ))/2 |
L_8≥1 |
3,603 |
3,960 |
2,765 |
Коефф.утраты платеж-ти |
L_9=(L_4к+3/t*(L_4к-L_4н ))/2 |
L_9≥1 |
3,088 |
3,386 |
2,391 |
По данным Талицы видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности достиг рекомендуемого значения в 2008 и в 2009 году . Это отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы соответствуют удельному весу в текущих активах, поэтому и доля их участия в покрытии текущих обязательств на высоком уровне уровне. Значение коэффициента критической ликвидности, за анализируемые года ни в одном из не достигло нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности, ровно также как и предыдущие коэффициенты ни в одном из анализируемых периодов не достиг нормативного значения. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия в течение рассматриваемого трехлетнего периода.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Нормативное значение | ||||
Показатели |
Формула |
2008 |
2009 |
2010 |
Запасы и затраты |
ЗЗ |
6569 |
4414 |
6169 |
Наличие собственных оборотн.средств |
СОС=СК-ВОА |
12244 |
16067 |
13062 |
излишек или недостаток СОС |
∆СОС =СОС-ЗЗ |
5675 |
11653 |
6893 |
Собств. и долгосрочн.заемные источники формир-я ЗЗ |
СДИ=СОС+ДКЗ |
12244 |
16067 |
13062 |
излишек или недостаток СДИ |
∆СДИ = СДИ-ЗЗ |
5675 |
11653 |
-1979 |
Общ. величина основных источн.формирования ЗЗ |
ОИЗ= СДИ+ККЗ |
12244 |
16067 |
13062 |
излишек или недостаток ОИЗ |
∆ОИЗ=ОИЗ-ЗЗ |
5675 |
7239 |
-8148 |
Компонентный показатель типа фин.устойчивости |
М=(∆СОС ;∆СДИ; ∆ОИЗ) |
абсолютная финсовая устойчивость М=(1;1;1) | ||
По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2010 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "апельсин" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения Рисунок 4. Собственные оборотные средства организации
Таблица7 | ||||
Анализ финансовой устойчивости предприятия. | ||||
Нормативное значение | ||||
Показатели |
Формула |
2008 |
2009 |
2010 |
Коэф.капитализации |
U1= ЗК/СК |
0,2411 |
0,2163 |
0,3299 |
Коэф.обеспеченности собств.источн.финансирования |
U2= СОС/ОА |
0,8057 |
0,8222 |
0,7519 |
Коэф. Фин.независимости |
U3= СК/Б |
0,8057 |
0,8222 |
0,7519 |
Коэф.финансирования |
U4= СК/ЗК |
4,1379 |
4,6236 |
0,7519 |
Коэф. Фин.устойчивости |
U5= СК+ДП/ Б |
0,8057 |
0,8222 |
0,7519 |
Коэф. Фин.независимости,в части формир.запасов |
U6 =СОС/ЗЗ |
1,8639 |
3,64 |
2,1174 |
Из таблицы видно что Коэф. Фин.независимости не соответствует нормативным показателям что удельный вес собственных средств больше заемных. Остальные показатели в пределах нормативных значений
Таблица 8
Анализ деловой активности
ПОКАЗАТЕЛИ |
формула |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
К общ.оборач.капитала |
d1=В/Аср |
3,8149752 |
3,651733 |
2,57852723 |
К оборач.мобильных средств |
d2=В/Оаср |
3,5511309 |
3,399178 |
2,40019585 |
К отдачи НМА |
d3=В/НМАср |
4,47 |
4,279 |
3,021 |
Фондоотдача |
d4=В/Осср |
10,783628 |
10,3222 |
7,28861291 |
К оборач. Собствен.капиталом |
d5=В/СКср |
108,34798 |
103,7118 |
73,2319859 |
К оборач. Собств. Ср-в |
d6=В/ЗЗср |
5,499554 |
3,717128 |
5,26422837 |
К оборач. Денежных ср-в |
d7=В/ДСср |
|||
К оборач.ср-в В расчетах |
d8=В/ДЗср |
19,990515 |
17,74101 |
9,67022511 |
Срок оборач. В ресчетах |
d9=ДЗср/В |
0,0500237 |
0,056367 |
0,10341021 |
К оборач.кредитор.задолжен. |
d10=В/КЗср |
19,990515 |
17,74101 |
9,67022511 |
d11=КЗср/В |
18,008541 |
20,29197 |
37,2276753 | |
За анализируемый период коэффициенты оборачиваемости по ООО «Апельсин» имели небольшие сдвиги . В 2010 году по сравнению с 2008 годом наблюдается уменьшение оборачиваемости капитала, мобильных средств; уменьшается фондоотдача; не большое уменьшение оборачиваемость собственных средств и оборачиваемость средств в расчетах. Срок оборачиваемости средств в расчетах увеличивается. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшается, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности снижается.
Далее проведем анализ деловой активности и рентабельности. Для этого составим таблицу.
Таблица 9
Деловая активность и рентабельность.
Показатели |
формула для расчета |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Изменения 2008-2009гг |
Изменения 2009-2010гг |
1. Рентабельность продаж, % |
R пр = ПР / В * 100% |
6,47834339 |
6,03081914 |
6,203652595 |
-0,44752425 |
0,17283346 |
2. Рентабельность затрат, % |
R з = ПР / С * 100% |
6,93653155 |
6,48752399 |
6,035770991 |
-0,44900756 |
-0,451753 |
3. Рентабельность активов, % |
R а = ЧП / А ср. * 100% |
24,466965 |
19,5629925 |
-17,2989465 |
-4,90397246 |
-36,861939 |
4. Коэффициент общей |
d1 = В / Аср. |
4,05698868 |
3,01975233 |
2,398768062 |
-1,03723635 |
-0,62098427 |
5. коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
d2 = В / ОАср. |
4,1 |
3,2 |
2,4 |
-0,9 |
-0,8 |
6. Коэффициент отдачи НМА |
d3 = В / НМАср. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7. Фондоотдача |
d4 = В / ОСср. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8. Коэффициент оборачиваемости СК |
d5 = В / СК ср. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9. Коэффициент оборачиваемости материальных средств |
d6 = В / ЗЗср. |
16,4930129 |
17,2302963 |
11,64589156 |
0,737283399 |
-5,5844047 |
10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
d7 = В / ДСср. |
143,372093 |
92,3505477 |
161,5077519 |
-51,0215453 |
69,1572042 |
11. Коэффициент оборачиваемости ДЗ |
d8 = В / ДЗср. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
12. Срок оборачиваемости ДЗ |
d9 = ДЗср. / В * 360 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
13. Коэффициент оборачиваемости КЗ |
d10 = В / КЗ ср. |
16,4930129 |
17,2302963 |
11,64589156 |
0,737283399 |
-5,5844047 |
14. Срок оборачиваемости КЗ |
d11 = КЗ ср. / В * 360 |
20,8934307 |
21,8274249 |
30,91218892 |
0,933994274 |
9,08476399 |
Анализируя «Отчет о прибылях и убытках»
Можно сказать, что коэффициент оборачиваемости говорят о динамичном развитии предприятия за 2008-2010гг.
Рентабельность продаж стабильна . Рентабельность активов значительно снизилась.
Назвать деятельность предприятия эффективным не представляется возможным.
2.Факторный анализ прибыли от реализации продукции и рентабельности деятельности предприятие.
2.1Факторный анализ прибыли от продаж
Факторный анализ прибыли от продаж. Прибыль от продаж отражает финансовый результат от основной деятельности организации.
Таблица 10
Исходные данные для проведения факторного анализа
Показатели |
2009 |
2010 |
||
отклонение. | ||||
абсолютное |
относительное 2010\2009 | |||
1. выручка от продажи продукции, работ, услуг. |
59012 |
41669 |
-17343 |
70,61 |
2. себестоимость реализованной продукции |
-55114 |
-42828 |
12286 |
77,70 |
3. коммерческие расходы |
5120 |
7350 |
22300 |
143,55 |
4.управленческие расходы |
570 |
620 |
50 |
108,77 |
5.прибыль от реализации |
3823 |
-2585 |
64008 |
60,67 |
Из таблицы видно, что выручка от реализации продукции составила по отчету- 41669 тыс. руб., что ниже чем в 2009 прошлого периода на17343 тыс. руб., или 70%.
ПР = ВР – ССрп – КР – УР, (2)
где ПР – прибыль от реализации,
ВР – выручка от реализации;
ССрп – себестоимость реализованной продукции;
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы.
Проведем расчет влияния изменения факторов прямого порядка (выручки), с увеличением которого итоговая величина увеличивается, и влияния факторов обратного порядка (себестоимость и расходы) на общее изменение прибыли (DПР вр, _С, кр, _С) по формулам:
Информация о работе Анализ финансовых результатов деятельности предприятия