Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат  деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без  получения прибыли предприятие  не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства  или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей  позволяет выявить возможности  улучшения финансового положения  и по результатам расчётов принять  экономически обоснованные решения.

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий  и результатов ее формирования и  использования для выявления  резервов с целью повышения эффективности  деятельности предприятия.

Основными задачами анализа  финансовых результатов являются[19] -систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния  как объективных, так и субъективных  факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения  суммы прибыли и уровня рентабельности  и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий  по освоению выявленных резервов;

- анализ оценка качества  прибыли;

- разработка рекомендаций  по наиболее эффективному использованию  прибыли с учетом перспектив  развития предприятия.

 

1.3Система показателей  для анализа финансовых результатов  деятельности предприятия 

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также  показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции. Выручка от реализации товаров и продукции  свидетельствует о завершении производственного  цикла организации, возврате авансированных на производство средств организации  в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После  вычета из выручки от реализации товаров  и продукции, а также коммерческих и управленческих расходов получим  чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:

Р_Р = N_P- S_P- P_Д  (1) 
где 
Р_Р - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг); 
N_P - выручка (валовый доход) от реализации продукции; 
S_P - затраты на производство реализованной продукции; 
P_Д - налог на добавленную стоимость и акцизы.[20]

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования организации. Наряду с  абсолютной оценкой рассчитывают также  относительную эффективность хозяйствования показатели рентабельности. Рентабельность продукции определяется как отношение  прибыли от реализации продукции  к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также множество других показателей рентабельности, меняя  числитель и знаменатель общей  формулы расчета рентабельности.

Прибыль важнейший показатель эффективности работы организации, источник ее жизнедеятельности. Рост прибыли  создает финансовую основу для самофинансирования деятельности организации, осуществления  расширенного воспроизводства и  удовлетворения растущих социальных и  материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются также  обязательства организации перед  бюджетом, банками и другими организациями. 
Поэтому анализ прибыли должен охватывать факторы как ее формирования, так и распределения.

Задачами анализа прибылей и убытков организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении  прибыли; выявление и измерение  действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего  роста прибыли на основе оптимизации  объемов производства и издержек.

2.Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия ООО «Апельсин»

2.1Краткая характеристика  производственной - хозяйственной деятельности предприятия

    Для анализ выбрано предприятие ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "АПЕЛЬСИН" зарегистрировано 30 января 2006 года. По адресу челябинская область город Аша ул. Толстого 23.

Учредитель : Решетникова Л.М.

генеральный директор: Перфильев  Валерий Иванович.

Уставный капитал ООО  «Апельсин » составляет 100 тыс.руб.

Общество имеет круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке и  указание на место нахождения Общества.

Общество имеет свою эмблему.

Основной вид деятельности: розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными  изделиями.

Потребителями  товаров  является – физические лица.

В стриктуру согласно штатного расписания входят: управление, бухгалтерия, коммерческий отдел , отдел продаж, торговый отдел, магазины.

Численность предприятия  составляет 78 человек 

Бухгалтерский учет организации  осуществляется бухгалтерией как самостоятельным  структурным подразделением. Учет товаров  осуществляется на сете 41 «товары» по покупной стоимости оценка товаров, предназначенных для реализации в розницу, осуществляеться по продажным ценам с использованием счета 42 «торговая наценка».

В составе основных средств  числится арендованное имущество.

Выручка в 2010 составила 41669,0тыс.руб

За отчетный год ООО  получило убыток в сумме 3005,0тыс.руб.

Проведем оценку основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в динамике за три года и в течение базисного  периода.

                                                                                        Таблица 1

Оценка основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Апельсин» в динамике за три года и в течение базисного периода
Показатели		Нормативное значение			отклонение,%
		2008	2009	2010	2009\2008	2010\2008
1	Товарооборот (выручка);	61650	59012	41669	95,721	67,590
2	Издержки обращения (себестоимость, совокупность затрат);	-57310	-55114	-42828	96,168	74,730
3	Финансовый результат (чистая нераспределённая прибыль / убыток);	4340	3898	-1159	89,816	-26,705
5	Среднесписочная численность  персонала	73	73	73	100	100
8	Уставный фонд	100	100	100	100,000	100,000
9	Заёмный капитал (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы)	8197	14489	10944	76,760	33,512
10	Дебиторская задолженность	2952	3475	4309	117,717	145,969
11	Кредиторская задолженность	8817	12355	7718	140,127	87,535

 

Рисунок 2. Оценка основных показателей финансово хозяйственной деятельности ООО «Апельсин»

Из таблице 1 видно что существенные изменения по графе финансовый результат (чистая нераспределённая прибыль / убыток); в 2008 году-4340, а на 2010 составляет (-1159), что говорит об убытке. Так же повысился заемный капитал на 33%.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового  состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться  в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Методики экспресс-анализа  могут включать:

-анализ ликвидности, платежеспособности предприятия;

-анализ структуры имущества и средств, вложенных в него;

-анализ оборачиваемости оборотных средств;

-Анализ деловой активности и эффективности управления и др. Выбор методики зависит от пользователей и цели, которую преследуют пользователи.Перед оценкой финансового состояния предприятия строится свернутый (уплотненный) аналитический баланс. Он формируется путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность. На базе именно такого баланса рассчитывается большинство показателей оценки предприятия.

Далее необходимо получить информацию о качественных изменениях в структуре средств предприятия  и их источников, а также их динамики. Это возможно с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности.

 

Горизонтальный анализ (анализ динамики) состоит в сравнении  показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов. Под прицелом — анализ резких изменений  статей в динамике, а также сравнение  изменений разных статей отчетности.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного  веса отдельных статей отчетности в  общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными  предыдущего периода. 

Таблица 2

Анализ финансового состояния  предприятия непосредственно по балансу.

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый  период
	в тыс. руб.				в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.5-гр.2)	± %  ((гр.5-гр.2) : гр.2)
	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010	на нач.анализ.  периода	након.анализ.  периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	–	–	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	13 742	15 196	19 542	17 371	100	100	+3 629	+26,4
в том числе:  запасы	6 569	6 569	4 414	6 169	47,8	35,5	-400	-6,1
дебиторская задолженность	6 625	8 197	14 489	10 944	48,2	63	+4 319	+65,2
денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	548	430	639	258	4	1,5	-290	-52,9
Пассив
1. уставный капитал	11 450	12 244	16 067	13 062	83,3	75,2	+1 612	+14,1
3. Краткосрочные обязательства*, всего	2 292	2 952	3 475	4 309	16,7	24,8	+2 017	+88
в том числе:  заемные средства	–	–	–	–	–	–	–	–
Валюта баланса	13 742	15 196	19 542	17 371	100	100	+3 629	+26,4

 

         Соотношение основных качественных групп активов организации на 31.12.2010 характеризуется отсутствием иммобилизованных средств при 100% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 3 629 тыс. руб. (на 26,4%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 14,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем

  Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено    ниже на диаграмме:

Рисунок 3. Структура активов организации

Рост  активов организации связан с  ростом показателя по строке "дебиторская  задолженность" на 4 319 тыс. руб. (или 100% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса прирост  наблюдается по строкам:

• кредиторская задолженность – 2 017 тыс. руб. (55,6%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 1 612 тыс. руб. (44,4%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "запасы" в активе (-400 тыс. руб. ).

Собственный капитал ООО "Апельсин" на последний  день анализируемого периода (31.12.2010) равнялся 13 062,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода отмечен ощутимый рост собственного капитала организации на 1 612,0 тыс. руб., или на 14,1%.                      

      Далее необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Выполним анализ ликвидности  баланса за 2008-2010 годы. Для этого  составим таблицу 4

Таблица3  

Анализ ликвидности баланса за 2008-2010 год.                                                                             

Группа актива					Изменение (+/-)	Группа пассива					изменение(+/-)	группа пассива
		на кон. 2008	на кон. 2009	на кон. 2010				на к.г. 2008	на к.г. 2009	на к.г. 2010		на нач.	на кон.
А	1	2	3	4	5	Б	1	7	8	9	10	11=2-7	12=4-9
Наиболее ликвидные активы (А 1)	2	430	639	258	172	Наиболее срочные обязательств (П 1)	2	2952	3475	4309	1357	-2522	-4051
Быстрореализуемые активы (А 2)	3	8197	14489	10944	2747	Краткосрочн. обязательства (П 2)	3	0	0	0	0	0	0
Медленно реализуемые  активы (A 3)	4	6569	4414	6169	-400	Долгосрочн. обязательства (П З)	4	0	0	0	0	0	0
Труднореализуемые активы (А 4)	5	-	-	-	-	Собственный капитал (П 4)	5	12244	16067	13062	818	12244	13062
БАЛАНС	6	15196	19542	17371	2175	БАЛАНС	6	15196	19542	17371	2175	0	0