Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Находкинская электросеть»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2011 в 16:21, курсовая работа

Описание

Целью написания данной работы является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Находкинская электросеть», выявление недостатков в деятельности анализируемого предприятия, а также резервов по улучшению его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Содержание

Введение……………………………………………………………………3

I.Анализ актива…………………………………………………………….6

Горизонтальный и вертикальный анализ актива………………………..6
Анализ активов по степени ликвидности……………………………….9
Анализ внеоборотных активов…………………………………………..12
Анализ движения основных средств и амортизации…………………...14
Анализ движения собственного капитала………………………………15
Анализ оборотных активов………………………………………………17
II.Анализ пассива………………………………………………………….21

Горизонтальный и вертикальный анализ пассива……………………...21
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия……………………………………….26
Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия…33
Модели оценки вероятности банкротства предприятия………………..37
Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости……………………………………………………………...43
Оценка финансового состояния предприятия…………………………..49
Заключение……………………………………………………………………….53

Список литературы………………………………………………………………

Скачать (245.13 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

АиД_курсач.doc

— 1.06 Мб (Скачать документ)

Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности.

Финансовые коэффициенты платежеспособности.	Расчет.	Абсолютное значение, тыс. руб.		Изменение.
Финансовые коэффициенты платежеспособности.	Расчет.	На начало года.	На конец года.	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %.	Темп прироста, %.
1. Общий показатель платежеспособности.	L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,5А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,5П3).	0,59	1,43	0,84	84,39	-15,61
2. Коэффициент абсолютной ликвидности.	L2 = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660).	0,22	0,67	0,45	34,59	-65,41
3. Коэффициент «критической оценки».	L3 = (стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660).	5,61	2,88	-2,73	51,34	-48,66
4. Коэффициент текущей ликвидности.	L4 = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660).	1,87	1,94	0,06	51,05	-48,95
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.	L5 = (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230) / (стр. 290 – стр. 610 – стр. 620 – стр. 630 – стр. 660).	0,02	0,02	0	100	0
6. Доля оборотных средств в активах.	L6 = стр. 290 / стр. 300.	0,73	0,60	-0,13	82,19	-17,81
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.	L7 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290.	1,20	1,50	0,30	79,27	-20,73

Общий показатель платежеспособности увеличился на 0,84 или на 15,61 %, но он все равно не меньше 1. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,45 или на 65,41 %, но он все равно соответствует нормальным ограничениям. Коэффициент «критической оценки» уменьшился на 2,73 или на 48,66 % и не соответствует нормальным ограничениям. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,7 или на 48,95 % и не является оптимальным значением. Коэффициент маневренности функционирующего капитала не изменился. Доля оборотных средств в активах уменьшилась на 0,13 или на 17,81 % и является оптимальным значением. Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 0,17 или на 20,73 % и является оптимальным значением.

Рис. Динамика финансовых коэффициентов платежеспособности в течении отчетного года.

Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия.

Показатели для установления неудовлетворительной структуры баланса.

Наименование показателя.	Расчет.	Ограничения.
Коэффициент восстановления платежеспособности.	L8 = (L_{4 к. г.} + 6/t ∙ ∆ L4) / 2.	Не менее 1,0.
Коэффициент утраты платежеспособности.	L9 = (L_{4 к. г.} + 3/t ∙ ∆ L4) / 2.	Не менее 1,0.

Анализ показателей для установления неудовлетворительной структуры баланса.

Показатели для установления неудовлетворительной структуры баланса.	Расчет.	Абсолютное значение на конец года, тыс. руб.

Коэффициент восстановления платежеспособности.	L8 = (L_{4 к. г.} + 6/t ∙ ∆ L4) / 2.	0,06
Коэффициент утраты платежеспособности.	L9 = (L_{4 к. г.} + 3/t ∙ ∆ L4) / 2.	0,06

Так как коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,06 < 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Рис. Динамика показателей для установления неудовлетворительной структуры баланса на конец отчетного года.

Система показателей Бивера, применительно к российской отчетности.

Показатель.	Расчет.	Значения показателей.
Показатель.	Расчет.	Группа I нормальное финансовое положение.	Группа II среднее (неустойчивое) финансовое положение.	Группа III кризисное финансовое положение.
1. Коэффициент Бивера.	(Чистая прибыль + Амортизация) / Заемный капитал.	Больше 0,4.	Около 0,2.	До -0,15.
2. Коэффициент текущей ликвидности (L4).	Оборотные активы / Текущие обязательства.	2 <= L4 <= 3,2 и более.	1 <= L4 <= 2.	L4 <= 1.
3. Экономическая рентабельность (R1), %.	Чистая прибыль ∙ 100 % / Баланс.	6 – 8 и более.	5 – 2.	От 1 % до -22 %.
4. Финансовый леверидж, %.	Заемный капитал ∙ 100 % / Баланс.	Меньше 35 %.	40 – 60 %.	80 % и более.
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами.	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы ∙ 100 %.	0,4 и более.	0,3 – 0,1.	Менее 0,1 (или отрицательное значение).

Анализ показателей Бивера, применительно к российской отчетности.

Показатели Бивера.	Абсолютное значение, тыс. руб.		Изменение.
Показатели Бивера.	На начало года.	На конец года.	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %.	Темп прироста, %.
1. Коэффициент Бивера.	1,80	0,86	-0,94	47,78	-52,22
2. Коэффициент текущей ликвидности (L4).	1,87	1,94	0,06	51,05	-48,95
3. Экономическая рентабельность (R1), %.	6,86	2,03	-4,83	29,59	-70,41
4. Финансовый леверидж, %.	12,97	20,70	7,73	159,60	59,60
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами.	0,82	0,65	-0,17	79,27	-20,73

Коэффициент Бивера уменьшился на 0,94 или на 52,22 % и относится к группе I. Коэффициент текущей ликвидности (L4) увеличился на 0,7 или на 48,95 % и относится к группе I. Экономическая рентабельность (R1) уменьшилась на 4,83 % или на 70,41 % и перешла из группы I в группу II. Финансовый леверидж увеличился на 7,73 % или на 59,60 % и относится к группе I. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами уменьшился на 0,17 или на 20,73 % и относится к группе I. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие имеет нормальное финансовое положение (группа I).

Рис. Динамика показателей Бивера в течении отчетного года.

Модели оценки вероятности банкротства предприятия.

Двухфакторная модель (американская практика).

Показатели расчета.	Расчет.	Абсолютное значение, тыс. руб.		Изменение.
Показатели расчета.	Расчет.	На начало года.	На конец года.	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %.	Темп прироста, %.
1. Коэффициент текущей ликвидности.	Оборотные активы / Текущие обязательства.	1,87	1,94	0,06	51,05	-48,95
2. Удельный вес заемных средств в активах (%).	(Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)) / Все активы.	30,99	36,33	5,34	117,23	17,23
3. Z2.	-0,3877 – 1,0736 ∙ Коэффициент текущей ликвидности + 0,0579 ∙ Удельный вес заемных средств в активах (%).	-6,51	-3,50	3,01	53,76	-46,24

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,7 или на 48,95 %. Удельный вес заемных средств в активах увеличился на 5,34 % или на 17,23 %. Двухфакторная модель (американская практика) увеличилась на 3,01 или уменьшилась на 46,24 %. Так как Z2 < 0, то вероятность банкротства предприятия не велика.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Находкинская электросеть»