Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2011 в 16:21, курсовая работа
Целью написания данной работы является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Находкинская электросеть», выявление недостатков в деятельности анализируемого предприятия, а также резервов по улучшению его финансовой устойчивости и платежеспособности.
Введение……………………………………………………………………3
I.Анализ актива…………………………………………………………….6
Горизонтальный и вертикальный анализ актива………………………..6
Анализ активов по степени ликвидности……………………………….9
Анализ внеоборотных активов…………………………………………..12
Анализ движения основных средств и амортизации…………………...14
Анализ движения собственного капитала………………………………15
Анализ оборотных активов………………………………………………17
II.Анализ пассива………………………………………………………….21
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива……………………...21
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия……………………………………….26
Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия…33
Модели оценки вероятности банкротства предприятия………………..37
Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости……………………………………………………………...43
Оценка финансового состояния предприятия…………………………..49
Заключение……………………………………………………………………….53
Список литературы………………………………………………………………
Рис.
Динамика двухфакторной модели (американская
практика) в течении отчетного года.
| Показатели расчета. | Расчет. | Абсолютное
значение,
тыс. руб. |
Изменение. | |||
| На
начало
года. |
На конец
года. |
Абсолютное,
тыс. руб. |
Относительное, %. | Темп прироста, %. | ||
| 1. К1. | (Текущие активы – Текущие обязательства) / Все обязательства. | 4,64 | 1,90 | -2,74 | 40,95 | -59,05 |
| 2. К2. | Нераспределенная прибыль / Все активы. | 0,02 | 0,06 | 0,04 | 300 | 200 |
| 3. К3. | Прибыль до уплаты процентов и налогов / Все активы. | 0,11 | 0,03 | -0,08 | 27,27 | -72,73 |
| 4. К4. | Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций / Все активы. | 0,02 | 0,02 | 0 | 100 | 0 |
| 5. К5. | Объем продаж / Все активы. | 0,16 | -0,11 | -0,27 | -68,75 | -168,75 |
| Z5. | 1,2((Текущие активы – Текущие обязательства) / Все обязательства)) + 1,4(Нераспределенная прибыль / Все активы) + 3,3(Прибыль до уплаты процентов и налогов / Все активы) + 0,6(Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций / Все активы) + 1,0(Объем продаж / Все активы). | 6,14 | 3,38 | -2,76 | 55,05 | -44,95 |
Коэффициент
К1 уменьшился на 2,74 или на 59,05 %. Коэффициент
К2 увеличился на 0,04 или на 200 %. Коэффициент
К3 уменьшился на 0,08 или на 72,73 %. Коэффициент
К4 не изменился. Коэффициент К5 уменьшился
на 0,27 или на 168,75 %. Пятифакторная модель
Альтмана (зарубежная практика) уменьшилась
на 2,76 или на 44,95 %. Так как Z5 > 3,0, то вероятность
банкротства предприятия очень малая.
Рис.
Динамика пятифакторной модели Альтмана
(зарубежная практика) в течении
отчетного года.
| Показатели расчета. | Расчет. | Абсолютное
значение,
тыс. руб. |
Изменение. | |||
| На
начало
года. |
На конец
года. |
Абсолютное,
тыс. руб. |
Относительное, %. | Темп прироста, %. | ||
| 1. Х1. | Собственный оборотный капитал / Все активы (L7). | 0,82 | 0,65 | -0,17 | 79,27 | -20,73 |
| 2. Х2. | Чистая прибыль / Все активы (R1). | 6,86 | 2,03 | -4,83 | 29,59 | -70,41 |
| 3. Х3. | Прибыль до уплаты процентов и налогов / Все активы. | 0,11 | 0,03 | -0,08 | 27,27 | -72,73 |
| 4. Х4. | Собственный капитал / Заемный капитал. | 0,13 | 0,07 | -0,06 | 53,85 | -46,15 |
| 5. Х5. | Выручка от продажи / Все активы. | 0,16 | -0,11 | -0,27 | -68,75 | -168,75 |
| ZF. | 0,717(Собственный оборотный капитал / Все активы) + 0,847 (Чистая прибыль / Все активы) + 3,107 (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Все активы) + 0,42 (Собственный капитал / Заемный капитал) + 0,995 (Выручка от продажи / Все активы). | 1,21 | 0,50 | -0,71 | 41,32 | -58,68 |
Коэффициент
Х1 уменьшился на 0,17 или на 20,73 %. Коэффициент
Х2 уменьшился на 4,83 или на 70,41 %. Коэффициент
Х3 уменьшился на 0,08 или на 72,73 %. Коэффициент
Х4 уменьшился на 0,06 или на 46,15 %. Коэффициент
Х5 уменьшился на 0,27 или на 168,75 %. Другая
пятифакторная модель Альтмана (зарубежная
практика) уменьшилась на 0,71 или на 58,68
%. Так как ZF < 1,23, то вероятность
банкротства предприятия очень высокая.
Рис.
Динамика другой пятифакторной модели
Альтмана (зарубежная практика) в течении
отчетного года.
| Показатели расчета. | Расчет. | Абсолютное
значение,
тыс. руб. |
Изменение. | |||
| На
начало
года. |
На конец
года. |
Абсолютное,
тыс. руб. |
Относительное, %. | Темп прироста, %. | ||
| 1. Х1. | Собственный оборотный капитал / Все активы. | 0,02 | 0,02 | 0 | 100 | 0 |
| 2. Х2. | Оборотные активы / Внеоборотные активы. | 2,69 | 1,48 | -1,21 | 55,02 | -44,98 |
| 3. Х3. | Выручка от продажи / Все активы. | 0,16 | -0,11 | -0,27 | -68,75 | -168,75 |
| 4. Х4. | Чистая прибыль / Все активы. | 0,07 | 0,02 | -0,05 | 28,57 | -71,43 |
| 5. Х5. | Собственный капитал / Совокупный капитал. | 0,02 | 0,02 | 0 | 100 | 0 |
| ZБ. | 0,111(Собственный оборотный капитал / Все активы) + 13,239 (Оборотные активы / Внеоборотные активы) + 1,676(Выручка от продажи / Все активы) + 0,515(Чистая прибыль / Все активы) + 3,80(Собственный капитал / Совокупный капитал). | 36,06 | 19,58 | -16,48 | 54,30 | -45,70 |
Коэффициент
Х1 не изменился. Коэффициент Х2 уменьшился
на 1,21 или на 44,98 %. Коэффициент Х3 уменьшился
на 0,27 или на 168,75 %. Коэффициент Х4 уменьшился
на 0,05 или на 71,43 %. Коэффициент Х5 не изменился.
Дискриминантная факторная модель (Республика
Беларусь) Уменьшилась на 16,48 или на 45,70
%. Так как ZБ > 8,0, то предприятию
банкротство не грозит.
Рис.
Динамика дискриминантной факторной
модели (Республика Беларусь) в течении
отчетного года.
| Наименование показателя. | Способ расчета. | Нормальное ограничение. | Пояснения. |
| 1. Коэффициент капитализации. | U1 = Заемный капитал / Собственный капитал. | Не выше 1,5. | Показывает, сколько заемных средств п/п привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. |
| 2. Коэффициент
обеспеченности собственными |
U2 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы. | Нижняя граница 0,1; опт. U2 >= 0,5. | Показывает, какая
часть оборотных активов |
| 3. Коэффициент финансовой независимости. | U3 = Собственный капитал / Валюта баланса. | 0,4 <= U3 <= 0,6. | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. |
| 4. Коэффициент финансирования. | U4 = Собственный капитал / Заемный капитал. | U4 >= 0,7; опт. не выше 1,5. | Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости. | U5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса. | U5 >= 0,6. | Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. |
| Показатели финансовой устойчивости. | Расчет. | Абсолютное
значение,
тыс. руб. |
Изменение. | |||
| На
начало
года. |
На конец
года. |
Абсолютное,
тыс. руб. |
Относительное, %. | Темп прироста, %. | ||
| 1. Коэффициент капитализации. | U1 = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490. | 0,11 | 0,13 | 0,02 | 173,33 | 73,33 |
| 2. Коэффициент
обеспеченности собственными |
U2 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290. | 0,47 | 0,53 | 0,06 | 79,27 | -20,73 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости. | U3 = стр. 490 / стр. 700. | 0,89 | 0,87 | -0,02 | 90,81 | -9,19 |
| 4. Коэффициент финансирования. | U4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690). | 8,33 | 0,70 | -7,63 | 57,08 | -42,92 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости. | U5 = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 700. | 0,90 | 0,88 | -0,02 | 91,95 | -8,05 |
Коэффициент
капитализации увеличился на 0,02 или на
73,33 % и соответствует нормальным ограничениям.
Коэффициент обеспеченности собственными
источниками финансирования увеличился
на 0,06 или на 20,73 % и соответствует нормальным
ограничениям. Коэффициент финансовой
независимости уменьшился на 0,02 или на
9,19 % и не соответствует нормальным ограничениям.
Коэффициент финансирования уменьшился
на 7,63 или на 42,92 % и не соответствует нормальным
ограничениям. Коэффициент финансовой
устойчивости уменьшился на 0,02 или на
8,05 % и соответствует нормальным ограничениям.