Рис. Динамика показателей финансовой устойчивости в течении отчетного года. 

3. Анализ  показателей, которые  отображают различные  виды источников.

 
 

     СОС увеличился на 1146 тыс. руб. или на 24,85 %. КФ увеличился на 1115 тыс. руб. или на 24,65 %. ВИ увеличился на 1115 тыс. руб. или на 24,65 %. 

       

     Рис. Динамика показателей, которые отображают различные виды источников в течении отчетного года. 
 
 
 
 
 

4. Анализ  показателей обеспеченности запасов источниками  финансирования.

 
 

     Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Ф_С увеличился на 926 тыс. руб. или на 24,64 %. Излишек (+) или недостаток (-)  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Ф_Т увеличился на 892 тыс. руб. или на 24,44 %. Излишек (+) или недостаток (-)  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Ф_О увеличился на 892 тыс. руб. или на 24,44 %. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие имеет абсолютную независимость. 

        

     Рис. Динамика показателей обеспеченности запасов источниками финансирования в течении отчетного года. 

     Все показатели финансово-экономического состояния делятся на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеют  существенные различия. К первому  уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

     Оценка  финансового состояния предприятия  – «хорошо», так как в целом  значения показателей находятся  в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Оценка  финансового состояния предприятия.

 

     Для более полного анализа финансового  состояния предприятия необходимо изучить отчёт о прибылях и  убытках, его подробный анализ представлен в таблице. Из неё наглядно видно, что чистая прибыль увеличилась на 40% или на 26827 тыс.руб.,   выручка за отчетный период  возросла на 62,32% (475972 тыс.руб.), это произошло главным образом из-за роста себестоимости продукции на 73,33% (465460 тыс.руб.), так как валовая прибыль и прибыль от продаж увеличилась на 10 тыс.рублей или на 7,77%, а расходы увеличились на 70,06% (12921 тыс.руб.).

     Таблица 16 – Анализ отчёта о прибылях и  убытках.

     Таким образом прибыль до налогообложенияуменьшилась  на 33661 тыс.руб., а после вычета налогов выросла на 9124 тыс.руб.. В целом чистая прибыль выросла на 30107 тыс.руб. за год или на 40%.

    Для более полного разбора ситуации необходимо провести факторный анализ чистой прибыли. Формула  нахождения чистой прибыли: Доходы и расходы по обычным видам деятельности - Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Прочие доходы - Прочие расходы + Отложенные налоговые активы - Отложенные налоговые обязательства - Текущий налог на прибыль

     Проведем  факторный анализ методом цепных подстановок и занесем его  в таблицу.

       Таблица  – Факторный анализ  Чистой прибыли.

 
 

     Факторный анализ показал, что на уменьшение чистой прибыли на 30107тыс.руб. на конце года отрицательно повлияло снижение прочих доходов, , рост отложенных налоговых обязательств, в то время как   текущий налог на прибыль снизился, это говорит об уменьшение прибыли и влияет на чистую прибыль отрицательно.

       На  предприятие сложилась сложная  ситуация для определения хозяйствующего субъекта банкротом или не банкротом, рассчитаем индекс Альтмана.

       Индекс  Альтмана построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период.

       В итоговый коэффициент вероятности  банкротства Z входят пять показателей  с собственными весами, рассчитанными  статистическим методом:

       Z = 1,2*K1 + 1,4*K2 + 3,3*K3 +0,6*K4 + 1*K5, где

       К1 – соотношение оборотных активов и суммарных активов предприятия. Характеризует степень ликвидности;

       К2 – показатель рентабельности активов – соотношение чистой прибыли к величине всех активов;

       К3 – показатель доходности активов, соотношение выручки от основной деятельности к величине всех активов – оценивает степень достаточности доходов предприятия для возмещения текущих затрат и формирования прибыли;

       К4 – соотношение рыночной стоимости акций предприятия (величины уставного капитала) к валюте баланса;

       К5 – коэффициент оборачиваемости активов, соотношение чистого объема продаж к величине всех активов – представляет собой мультипликатор формирования прибыли в процессе использования капитала предприятия.

       Результаты  многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах [-14, +22], при этом предприятия, для которых Z>2,99 попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для которых Z<1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал [1,81-2,99] составляет зону неопределенности 

       Рассчитаем  индекс Альтмана на начало и конец  года в таблице .