Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ВАСО»

    Благодаря полученным данным из таблицы 2, мы можем  сделать выводы о том, что произошло  увеличение доли активов с малой  степенью риска на 3,84% за счет увеличения сумм краткосрочной дебиторской задолженности и запасов на складах предприятия. Также выявлено снижение доли активов со средней степенью риска на 2,84% и с высокой степенью риска на 0,914% счет уменьшения размера долгосрочной кредиторской задолженности и выбытия основных фондов.

3) Оценка динамики  наличия, состава и структуры  источников средств.

    Анализ  проводится на основе аналитической табл. 1.3.

    Таблица 1.3 - Анализ наличия, состава, структуры источников средств

 

Продолжение таблицы 1.3

 

    Собственные средства предприятия за данный период снизились на 2760360тыс.р.(16,85%) в основном из-за понесенного предприятием убытка в отчетном году (4214611 тыс. р.).

    За  отчетный период изменилась структура  валюты баланса в пользу заемных  средств, которые равны 21192616 тыс.р. (94,22%) по сравнению 13880897

      тыс.р. (77,37%) на начало периода.  Это является как отрицательным  моментом, так и положительным,  свидетельствующим о привлечении  дополнительных средств на развитие  производства. Это было вызвано  ростом краткосрочных кредитов  и займов, которые вероятно привлекались  для закупки материалов, полуфабрикатов  и т.п., т.к. предприятие запланировало  увеличить выпуск продукции, но  продукция предприятия не пользовалась  спросом, что привело к убыткам,  росту оборотных средств и  кредиторской задолженности предприятия

    За  исследуемый период возросла сумма  добавочного капитала предприятия, что может объясняться приростом  стоимости имущества в результате его переоценки.

4) Анализ  чистых активов.

    Чистые  активы – это та часть активов  общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к  распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами  в случае ликвидации общества.

    Показатель  чистых активов имеет исключительно  важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется, ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.[4]

    Рост  чистых активов в динамике рассматривается  как благоприятная текущая тенденция.

    Анализ  чистых активов проводится в аналитической табл. 1.4.

    Таблица 1.4 - Анализ чистых активов ОАО «ВАСО»

 
 

    Итак, в результате проведённых расчетов видно, что тип финансовой устойчивости предприятия ухудшился. Об этом говорит снижение размеров чистых активов уставному капиталу на 2785999.

    В данной ситуации надо оптимизировать структуру пассива. Финансовая устойчивость может быть достигнута путём снижения запасов и затрат.

1.2 Анализ финансовой  устойчивости ОАО  «ВАСО»

    Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

    Финансовая  устойчивость — характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.[8]

    Анализ  финансовой устойчивости базируется на оценке абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости.

    В основе абсолютных показателей финансовой устойчивости лежит анализ обеспеченности запасов и затрат источниками  средств для их формирования.

    При анализе обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  определяют три показателя обеспеченности:

    П₁ – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

    П₂ – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

    П₃ – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

    Данные  показатели трансформируются в 3-х факторную  модель М = (П₁; П_2; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».

    На  практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

    М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

    М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

    М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние  при возможном восстановлении платежеспособности;

    М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

    Анализ  обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 1.5.

    Таблица 1.5.

    Анализ  обеспеченности запасов и затрат источниками средств