Анализ эффективности деятельности предприятия (на примере Селивановское ЛП – филиал ГУП ВО «Владлеспром»)

 

                                                Т_р П = ;                                                            (26)

 

• уровень каждого показателя относительно выручки от продаж

 

                                                  УП = ;                                                             (27)

 

 

где       УП – уровень прибыли.

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

Исходные данные в  результате вычислений заносятся в  специальную таблицу.

Оценку результатов  начинают с последней строки (чистой прибыли). Положительным будет достижение организацией прибыли, а не убытка.  Отрицательным результатом деятельности считается получение убытка, вдвойне отрицательным считается увеличение убытка в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

 Если в отчетном  периоде убыток уменьшился по сравнению с прошлым, то следует отметить положительные тенденции в деятельности организации, несмотря на отрицательный конечный результат.

 По данным таблицы  определяют, какие составляющие  оказали положительное влияние,  т.е. приводят к увеличению  прибыли, а какие – отрицательное. [8]

  Валовая прибыль  (ВП)  представляет собой разность между выручкой и себестоимостью реализованной продукции:

 

                                                ВП = В – С                                                           (28)

 

где    В – выручка;

          С – себестоимость реализованной  продукции                  

Следовательно, рост выручки  приводит к увеличению валовой прибыли (прямое влияние), а рост себестоимости  к уменьшению прибыли (обратное влияние). Аналогично по другим показателям прибыли.

Продолжая анализ таблицы, следует обратить внимание на  темпы  роста прибыли до налогообложения (П), прибыли от продаж (ПП), чистой прибыли и сравнить их между собой. Положительным фактором будет превышение темпа роста прибыли от продаж над темпом роста прибыли до налогообложения, темпа роста чистой прибыли над темпом роста прибыли от продаж:

 

Т_р ПП > Т_р П и Т_РЧП > Т_рПП

 

Первое свидетельствует  о том, что в целом предприятие  правильно выбрало основной вид  деятельности, второе говорит о том, что в целом у предприятия рациональная налоговая политика. Сравнивая темпы роста валюты баланса с темпами роста выручки и прибыли от продаж, можно сделать вывод о снижении или повышении производительности активов предприятия. Положительным считается превышение темпа роста выручки и прибыли от продаж над темпом роста валюты баланса. Это свидетельствует о повышении производительности активов.

В процессе анализа следует  обратить внимание на темпы роста  выручки и себестоимости. Превышение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости позволяет предприятию получить относительную экономию (Э_отн).

 

Э_отн = С₁ – С₀

                                                                                 (29)

 

Изменения в структуре прибыли анализируют с использованием метода вертикального анализа. Положительным фактом будет считаться следующее:

• рост доли валовой прибыли и прибыли от продаж, рост доли чистой прибыли и снижение доли налога на прибыль.
• преобладание доли прибыли от продаж над долями прибыли от прочих операций

Приведем расчет показателей  анализа состава и динамики прибыли  в таблице 6.

 

 

Таблица 6. - Анализ состава и динамики прибыли, изменения уровня.

Показатели	Пред. пер. (тыс. руб.)	Отчетн. пер. (тыс. руб.)	Изменения		Уровень к выручке на начало периода (%)	Уровень к выручке на конец периода (%)	Изменение уровня
			Абсолютное (+,-)	Тр, (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи продукции (В) (тыс.руб.)	44973	44837	-136	99,69	100	100	0
Себестоимость продукции (С)(тыс. руб.)	44392	47177	+2785	106,27	98,71	105,22	+6,51
Валовая прибыль(ВП)(тыс.руб.)	581	(2340)	-1759	(402,75)	1,29	-5,22	-6,51
Коммерческие расходы (КР)(тыс.руб)	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы (тыс. руб.)	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль от продаж (ПР) тыс.руб.	581	(2340)	-2921	(402,75)	1,29	-5,22	-6,51
Сальдо прочих доходов и расходов (тыс. руб.)	90	76	-14	84,44	0,2	0,17	-0,03
Прибыль до налогообложения (П) (тыс. руб.)	671	(2264)	-2935	(337,41)	1,49	-5,05	-6,54
Текущий налог на прибыль (ТНП) (тыс. руб.)	95	0	-95	0	0,21	0	-0,21
Чистая прибыль (убыток) (ЧП) (тыс. руб.)	576	(2264)	-2840	(393,1)	1,28	-5,05	-6,33

 

Э_отн =  47177- 44392 +2776,578 (тыс. руб.).

 

Из таблицы 6 видно, что на данном предприятии в предыдущем периоде чистая прибыль составила 576 тыс. руб. а в отчетном периоде непокрытый убыток составил 2340 тыс. руб., что на 2840 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде. Это является отрицательным фактором.

Текущий налог на прибыль в отчетном периоде составил 0 тыс. руб., что на 95 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде (95 тыс. руб.), что является положительным для предприятия.

Прибыль до налогообложения  в отчетном периоде составила -2264 тыс. руб., что на 2935 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом (-671 тыс. руб.) Уменьшение данного показателя произошло за счет увеличения себестоимости продукции. Это является отрицательным фактором для предприятия.

Сальдо прочих расходов и доходов в предыдущем периоде получилось 90 тыс. руб., а в отчетном периоде получилась 76 тыс. руб. Изменение данного показателя составило 14 тыс. руб.

Убыток от продаж в отчетном периоде составил 2340 тыс. руб., а в  предыдущем периоде прибыль от продаж  равна 581 тыс. руб. прибыль, что на 1759тыс. руб. больше по сравнению с отчетным. Произошло снижение показателя, что говорит о неэффективности деятельности предприятия.

Коммерческих и управленческих расходов на предприятии не было, как в предыдущем, так и в отчетном периоде.

Валовая прибыль в отчетном периоде составила -2340 тыс. руб., что на 1759 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом 581 тыс. руб. Это является отрицательным фактом для данного предприятия.

Себестоимость продукции  в предыдущем периоде составила 44392 тыс. руб. а в отчетном периоде данный показатель увеличился на 2785 тыс. руб. и составил 47177 тыс. руб., что является отрицательным фактом.

Выручка от продаж уменьшилась на 136 тыс. руб. и составила в отчетном периоде 44837 тыс. руб., что является отрицательным фактором.

Относительной экономии нет, что является отрицательным  фактом, следовательно, предприятию  нужно экономнее расходовать  свои ресурсы, и стоит задуматься, правильный ли вид деятельности они  выбрали.

По итогам отчетного  периода произошло снижение доли валовой прибыли (-6,51), произошло уменьшение долей прибыли до налогообложения (-6,54) и чистой прибыли (-6,33), что является отрицательным для предприятия.

Сравнивая темпы роста  прибыли от продаж (убытка)= (402,75) и темп роста чистой прибыли(убытка)= (337,41), видно, что темп роста убытка от продаж превышает темп роста убытка (до налогообложения). Получение убытка считается отрицательным. Убыток от продаж увеличивается быстрее, чем убыток (до налогообложения). Это свидетельствует о неправильном выборе основного вида деятельности. А так же о неэффективной деятельности предприятия, так как такая деятельность приносит убыток.

Сравнивая темп роста  чистой прибыли (убытка) = (393,1) и темп роста прибыли от продаж (убытка) = (402,75), видно, что второй показатель выше первого показателя. Это говорит о том, что у предприятия нерациональная налоговая политика. И так же говорит о неэффективной деятельности предприятия, так как в отчетном периоде деятельность предприятия не приносит прибыли, а наоборот – убыток.

 

2.2 Расчет и  анализ показателей рентабельности

 

 

Рентабельность относится, так же как и прибыль,  к показателям  финансовых результатов. В отличие  от показателей прибыли рентабельность – это относительный показатель и поэтому он не подвержен инфляции и имеет более важное значение, чем прибыль. Анализ рентабельности заключается в следующем:

• производится расчет и оценка динамики показателей рентабельности;
• проводится факторный анализ показателей рентабельности. [9]

Расчет показателей  рентабельности:

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной  политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности – это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Даная группа показателей  определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Рентабельность активов (R_а) определяется путем деления прибыли отчетного года (прибыли от реализации или чистой прибыли) на среднегодовую стоимость активов:

                            

                                                    R_а =                                                 (30)

                                                   R_а =                                                  (31)

 

где П – прибыль  отчетного года (прибыль от реализации или чистая прибыль);

       А  – среднегодовая стоимость активов.

       ПП – прибыль от продаж.

Данный показатель характеризует  величину прибыли, полученную на единицу  стоимости активов независимо от источников привлечения средств.

Рентабельность активов  и ее рост свидетельствует об эффективности  использования имущества организации  и ее росте.

Рентабельность собственного капитала (R_ск) позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложений этих средств в другие ценные бумаги.

Данные показатель рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения  к среднегодовой стоимости собственных  средств:

                                                R_ск =                                                    (32)

где П – прибыль до налогообложения

СК – среднегодовая  стоимость собственных средств.

Данный показатель характеризует  величину прибыли на один рубль собственных  средств.

Сравнивая показатели рентабельности активов с рентабельность собственных  средств, исчисленных по прибыли до налогообложения, дает возможность оценить привлечение заемных средств. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственных средств. Однако если рентабельность всех средств меньше, чем проценты, уплачиваемы за заемный капитал, то влияние привлеченных средств следует оценить отрицательно, так как это означает возможное банкротство.

Рентабельность инвестиций (R_инв) рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу плюс долгосрочный заемный капитал.

                                          R_инв =                                              (33)

где     П –  прибыль до налогообложения;

ДЗК – долгосрочный заемный  капитал.

Рентабельность инвестиций характеризует величину прибыли  с одного рубля средств инвестированных  предприятием. Рентабельность инвестиций и ее рост свидетельствует о мастерстве управлением предприятием и ее росте.

Рентабельность продаж (R_прод) рассчитывается как отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к выручке.

 

                                          R_прод =                                                 (34)

 

где ПП (ЧП) – прибыль от продаж (чистая прибыль);

В – выручка.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля выручки. Рентабельность продаж свидетельствует о конкурентоспособности  предприятия, ее росте.