Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

     Окупаемость основного капитала за отчетный год  увеличилась с 6.8 до 7.6, т.е. на 0.8 - это  можно рассматривать как самоокупаемость  основного капитала - полное покрытие расходов собственными доходами, полученными от продажи произведенной ими продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Самоокупаемость  достигается там, где уделяется должное внимание качеству производимой продукции, профессионализму кадров, имеются возможности обеспечения производства финансовыми ресурсами и эффективного управления ими.

     Окупаемость СК за анализируемый период снизился на 0.1 и на конец года составляет 3.1. Этот показатель имеет важное значение для собственников, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

      Для определения влияния указанных  факторов на прибыль и рентабельность необходимо на основании формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» рассмотреть  структуру доходов и расходов (см. таблица 5, приложение).

      Как видно из таблицы 5, выручка от реализации возросла в течении года на 1 062 839 руб. и составляет к общей сумме доходов 100%, т.е. предприятие получает 100% всех доходов от основной деятельности.

      Производственная себестоимость продукции также возросла на 153 776 руб. и составляет  92.8% всех расходов предприятия, это достаточно высокий показатель, но он объясняется спецификой производства.

      На  предприятии отсутствуют коммерческие и управленческие расходы, на первый взгляд это безусловно хорошо, но из-за того что нет рекламы, появляются проблемы со сбытом продукции, об этом свидетельствует наличие готовой продукции в конце года на сумму 2 915 134 руб.

      Сумма доходов от основной деятельности составляет 100%, т.е. ТОГАУ «Шехманский лесхоз» не зависит от других организаций. Доля расходов от основного вида деятельности 92.8% это высокое значение характеризующее, что 7.2% (100%- 92.8%) состоят из прочих расходов и налога на прибыль.

      Проценты  к получению отсутствуют, но так как на предприятии находится крупная сумма незадействованных денежных средств (1 425 928 руб. в начале года и 2 021 706 руб. в конце отчетного периода) предприятию необходимо внести денежные средства на банковский депозит и вклады, для получения дополнительных доходов.

      Также отсутствуют проценты к уплате - это положительно, значит, у предприятия  отсутствует задолженность перед  другими организациями.

      Прочие  расходы на конец года составляют 21 470 руб. это 0.3% к общей сумме расходов на конец года.

      Итог  прочих доходов и расходов показывает, что в течении года  доходы от прочих видов деятельности не изменились, а расходы увеличились на 21 470 руб.

      На  предприятии существенно возросла доля налога на прибыль на 153 776 руб. и составляет  6.9% всех расходов организации. Это нормально, так как предприятие увеличило объемы производства, в том числе налоговую базу.

      Отсутствие  чрезвычайных доходов и расходов, является положительной чертой предприятия.

      Рассматривая  динамику изменения доходов и  расходов за год, следует отметить, что рост доходов составляет 16.7%, а рост расходов составляет  10.7%. Это, безусловно, положительно характеризует предприятие, следует, что доля прибыли возрастает.

     Проведем  анализ расчета влияния основных факторов на сумму прибыли в ТОГАУ «Шехманский лесхоз» за 2009 год по сравнению с 2008 годом (таблица 6).

     Таблица 6 

Расчет  влияния основных (внутренних) факторов на сумму прибыли ТОГАУ «Шехманский  лесхоз» за 2009 год по сравнению  с 2008 годом (в руб.) 

 

      По  данным таблицы 6 можно сделать следующие  выводы: в течении года выручка  от реализации возросла на 1 062 839 руб., что привело к росту производственной себестоимости на 4 928 руб., за счет других факторов несвязанных с реализацией, себестоимость сократилась на 781 079 руб. Общее изменение себестоимости составляет рост на 153 776 руб., причем доля себестоимости к выручке сократилась на 10.508% и составила 77.450 % это положительная динамика, характеризующая, что выручка растет более быстрыми темпами, чем себестоимость.

      На  предприятии отсутствуют коммерческие и управленческие расходы, на первый взгляд это безусловно хорошо, но из-за того что нет рекламы, появляются проблемы со сбытом продукции, об этом свидетельствует наличие готовой продукции в конце года на сумму 2 915 134 руб.

      Физическое  отсутствие коммерческих расходов, говорит  о том, что руководство предприятия приняло решение их записывать в себестоимость продукции. Для улучшения аналитических способностей отчетности, необходимо выделить расходы в учете компании, т.е. расходы отражать на счете 44 «Расходы на продажу», а не на счете 26 « Общехозяйственные расходы». Это поможет более подробно изучить деятельность предприятия.

      Прочие  расходы за отчетный период увеличились  на 21 470 руб. это является отрицательным моментом, оказывающий негативное влияние на сумму прибыли.

      Налог на прибыль возрос на 425 659 руб. и это нормально, так как рост реализации привел к росту прибыли, соответственно налог на прибыль увеличился.

      Чистая  прибыль является итоговым показателем  эффективности работы предприятия, поэтому ее рост на 314 797 руб.(897 804 – 583 007= 314 797), свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

      Увеличение  чистой прибыли связано с увеличением  объемов реализации 1 057 911 руб.(1 062 839 – 4 928=1 057 911), однако за счет иных факторов чистая прибыль сократилась на 743 114 руб. (314 797 – 1 057 911 = -743 114).

Показатели  деловой активности или оборачиваемости 

      Деловую активность предприятия можно оценивать  с качественной и с количественной стороны. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия с деятельностью родственных по отраслевой принадлежности предприятий. Качественными, то есть не формализуемыми критериями оценки являются, широта рынка сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия и т.д. Количественная оценка деловой активности проводится по двум направлениям:

      1. Степень выполнения плановых  заданий по основным показателям  и темпы их изменения;

      2. Эффективность использования ресурсов  предприятия.

      При оценке деловой активности по первому направлению рекомендуется сравнивать динамику основных показателей предприятия. Учитывая, что оптимальным является следующее их отношение:

ТП > ТР > ТА >100%,

        где ТП, ТР, ТА - темпы изменения соответственно прибыли, объема реализации, активов или иных ресурсов. Эта зависимость означает, что:

      - экономический потенциал предприятия возрастает;

      - объем реализации растет более высокими темпами, чем ресурсы, т.е. эффективность использования ресурсов растет;

      - прибыль увеличивается быстрее, чем реализация, что свидетельствует о снижении издержек предприятия.

      Данное  соотношение можно назвать «золотым правилом» экономики предприятия, но отклонения от этого правила не всегда следует рассматривать как негативные. Освоение новых перспективных сфер приложения капитала, реконструкция и техническое перевооружение предприятия связаны со значительными капитальными вложениями, которые не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с лихвой.

      На  нашем предприятии ТОГАУ «Шехманский лесхоз» (см. таблицу 7), показатели за 2009 год не полностью удовлетворяют неравенству «золотого правила»:

      172,2 > 154 > 116,7 > 100%            ТА > ТП > ТР >100%

      То  есть, объем реализации возрастает, экономический потенциал растет быстрее, но активы увеличивается быстрее, чем выручка и прибыль.  

Таблица 7 

 

     Для оценки деловой активности по второму  направлению используются следующие  показатели:

     Коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования активов и рассчитывается по формуле: 

              .                              

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования дебиторской задолженности, его формула: 

      .                         

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования кредиторской задолженности на данном предприятия, он рассчитывается: 

       .                 

     .

     Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования запасов на данной фирме. Значение его рассчитывается: 

             .                                

     Коэффициент оборачиваемости основных средств или фондоотдача. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования основных средств числом его оборотов за анализируемый период времени или размером выручки, приходящейся на один рубль основных средств, его формула: 

           .                              

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Этот показатель характеризует уровень эффективности использования собственного капитала числом его оборотов за анализируемый период времени или размером выручки, приходящейся на один рубль собственного капитала, он рассчитывается по формуле: 

        .                  

     Таблица 8