Анализ оборотного капитала и его использования

Министерство Образования Республики Беларусь

Белорусский Государственный Экономический Университет

Кафедра бухгалтерского учета,

анализа и аудита

в отраслях народного хозяйства

Курсовая работа

На тему: Анализ оборотного капитала и его использования.

Студентка 4 курса,

ФФБД, ДБК-4                                  Т.А.Саган

Руководитель                                   А.М.Коновалов

Минск

2003г.

СОДЕРЖАНИЕ

              Введение…………………………………………………………………

1.      Содержание, значение и задачи анализа оборотного капитала………

2.      Анализ состава и структуры оборотных активов……………………...

3.      Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств, анализ их динамики. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

4.      Влияние скорости оборота средств на финансовое состояние предприятия………………………………………………………………

Заключение……………………………………………………………….

Список использованных источников…………………………………...

Приложения………………………………………………………………

ВВЕДЕНИЕ

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотного капитала. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотный капитал является составной частью имущества предприятия. Поэтому в системе мер направленных на повышение эффективности работы субъектов хозяйствования и укрепления их финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений.

Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и представляет соизмерением затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотному капиталу, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Пример анализа размещения и использования оборотного капитала в данной курсовой работе будет рассматриваться на примере ГП «Хозяюшка» по производству хозяйственных пластмассовых товаров.

В процессе анализа предприятием изучается структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и обращения, эффективность использования. Изучаются его отдельные группы, оказывающие наибольшее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В ходе анализа предприятие оценивает полноту выполнения финансового плана и выявляет несоответствия ему. Стремится усилить влияние выявленных положительные тенденции в работе предприятия, а также выясняет причины произошедших отрицательных явлений и разрабатывает мероприятия по устранению этих явлений.

Поскольку оборотный капитал включает как материальные, так и денежные ресурсы, то от их организации и эффективности использования зависит не только процедура материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Для осуществления анализа будут использоваться следующие формы отчетности предприятия: бухгалтерские балансы (Форма №1) за 2001 и 2002 годы, Отчет о прибылях и убытках (Форма №2), Отчет о движении денежных средств (Форма №4).

Для написания курсовой работы используются следующие литературные источники: учебники Г.В.Савицкой, В.И.Стражева и других авторов, а также статьи в таких периодических изданиях, как «Вестник БГЭУ", «Директор», «Финансы, учет, аудит». Очень хорошо данный вопрос освещен в книге «Управление оборотным капиталом организации» Снитко Л.Т.

1. Содержание, значение и задачи анализа оборотного капитала

Оборотные средства на промышленных предприятиях Республики Беларусь составляют значительную часть средств предприятия, вложенных в производственные запасы, денежные средства, расчеты с дебиторами, краткосрочные ценные бумаги.

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. В отличие от основных фондов, неоднократно участву­ющих в процессе производства, оборотные средства функциони­руют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Необходимо выделить различия оборотных средств и оборотного капитала:

- оборотные средства, согласно принятой методике бухгалтерского учета, характеризуют активы предприятия, а капитал - источники средств;

- под капиталом принято понимать стоимость, приносящую прибавочную стоимость, а оборотные средства переносят стоимость оборотных фондов на готовый продукт;

- теория оборотных средств рассматривает привлечение заемных средств как восполнение недостатка средств, обеспечивающих непрерывность производственного процесса, в теории оборотного капитала привлечение займов не связано с производственным процессом;

- теория оборотного капитала рассматривает однородную группу - оборотные активы, не выделяя в их составе производственные фонды и фонды обращения .

Классификацию оборотного капитала можно представить следующим образом (рис.1):

          Классификация оборотного капитала

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.[2,c.235]

Анализ кругооборота фондов предприятия показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной и товарной формах.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.[2, c.237]

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. Поэтому задачами анализа являются:

-         определение средних остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, незавершенного производства и др.;

-         изучение динамики изменения величины средних остатков;

-         изучение ликвидности и качества дебиторской задолженности;

-         определение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота, их динамики и изменения по сравнению с планом;

-         обоснование и количественное изменение факторов изменения показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

-         расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости (сокращение длительности одного оборота);

-         обоснование и расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотного капитала.[3, c.354]

В процессе анализа оборотного капитала необходимо определить оптимальный объем и структуру текущих активов, источники их покрытия и соотношения между ними, что в конечном итоге может обеспечить стабильную и эффективную деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры текущих активов.

2. Анализ состава и структуры оборотных активов

В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации и производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состав оборотного капитала – это совокупность элементов, его образующих, а структура оборотного капитала представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме. Структура оборотных активов изменяется во времени. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности организации. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотного капитала дают возможность эффективного управления как текущими активами хозяйствующего субъекта, так и развитием предприятия в целом.[10, с.35]

На анализируемом предприятии оборотные средства занимают 35,6% в общей сумме средств, которыми располагает предприятие.

Стр.299 : Стр.299 = 44633 : 125415 * 100% = 35,6%

От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность  и финансовую устойчивость предприятия.

Прежде всего, необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по важнейшим их группам. Для этого используются данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия.

Таблица 1. Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов.