Анализ оборотного капитала и его использования

Изменение оборачиваемости оборотных средств прямо и непосредственно влияет на сумму оборотных средств, необходимых для обслуживания производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Оно выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ускорение или замедление. При ее ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.[8, c.113]

Сумма относительного высвобождения (увеличения) оборотных средств рассчитывается по формуле:

В = Р*(Коб.пр.- Коб.от.), где

В – сумма относительного высвобождения (-), увеличения (+) оборотных средств,

Р – стоимость реализованной продукции в отчетном году,

Коб.пр., Коб.от - коэффициенты оборачиваемости оборотных активов соответственно прошлого и отчетного периодов.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формуле:

Коб. = , где

Р – стоимость реализованной продукции,

СО – средние остатки оборотных средств.

Дополнительные данные взяты из баланса 2000 года.

Коб.пр. = =3,47

Коб.от==3,6

В = 235282*(3,47-3,6)=-30586,66(тыс.руб)

В отчетном году у предприятия произошло высвобождение дополнительных средств, поэтому следует выявить причины и усилить их влияние.

Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных средств, необходимо рассмотреть пути ускорения оборачиваемости.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам.  Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов – непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования оборотных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу является рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.[2, c.357]

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить  три направления ускорения их оборачиваемости:

1.      На стадии производственных запасов:

-         установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии;

-         систематическая проверка состояния складских запасов;

-         правильный учет и планирование ресурсов;

-         замена дорогостоящих видов материальных ресурсов дешевыми без снижения качества;

2.      На производственной стадии:

-         улучшение качества выпускаемой продукции;

-         сокращение производственных потерь;

-         комплексное использование сырья и применение отходов производства;

-         сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности;

-         соблюдение ритмичности работы;

3.      В сфере обращения:

- комплексное обеспечение предприятия сырьем и материалами;

-  организация маркетинговых исследований;

-  сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

-         ускорение реализации продукции;

-         совершенствование способов расчета за продукцию.[9, c. 154]

Ускорение оборачиваемости оборотного капитала может быть достигнуто на основе  следующих методов:

1) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Стимулироваться должно отсутствие просроченных долгов.

2)                      снижение затрат по хранению. Метод основан на экономии ресурсов, внедрении рационализаторских предложений по
комплектации; размещению запасов на складе.

3)                      внедрение новой техники и технологий.

4)                      своевременные поставки сырья, без сверхнормативных
запасов, в, установленном ассортименте.

5)                      маркетинговые исследования, приведшие к увеличению
объема реализации на новых рынках.[10, с.136-137]

4. Влияние скорости оборота на финансовое состояние предприятие

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражаю­щих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Это — характеристика ее финансовой конкуренто­способности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности организации, а определение его на ту или" иную дату помогает ответить на вопрос, насколько пра­вильно хозяйствующий субъект управлял финансовыми ресурса­ми в течение периода, предшествующего этой дате; как он исполь­зовал имущество, насколько рационально сочетал собственные и заемные источники, насколько эффективно использовал собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т. д.[10, с.94]

Оборачиваемость оборотного капитала имеет большое значение для повышения эффективности деятельности организаций. Ускорение оборота средств путем сокращения периода реализации создает возможность увеличить товарооборот вследствие более быстрого возмещения оборотного капитала и повторного его использования. Чем больше объем деятельности при одной и той же величине оборотных активов, обслуживающих тот же оборот по реализации, тем скорее совершается кругооборот.

Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств характеризуют деловую активность предприятия. В широком смысле слова деловая активность означает весь спектр усилий, направленный на продвижение организации на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа хозяйственной деятельности этот термин понимается  в более узком смысле слова – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Деловая активность проявляется в динамичности ее развития, достижении ее поставленных целей, эффективности использования  экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели делового оборота. На длительность нахождения средств в обороте оказывает влияние ряд факторов: сфера деятельности предприятия (деятельность торговых предприятий, как правило, характеризуется высокой оборачиваемостью активов); отраслевая принадлежность.

Деловая активность организаций в экономическом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота их средств. Коэффициент оборачиваемости средств показывает, сколько раз в году оборачиваются те или иные активы организации. Они имеют большое значение для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, поскольку скорость оборота средств, то есть превращения их в денежную наличность, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Наиболее важными являются следующие показатели:

1.  Коэффициент оборачиваемости активов (характеризует
эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов независимо от источников образования; то есть показывает, сколько раз в год совершится полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли; он показывает
размер выручки от реализации в расчете на один рубль оборотного капитала),

2.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (показывает количество оборотов, совершаемых собственным
капиталом за год; с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала,. с экономической — активность денежных средств).

Прибыль и объем реализованной продукции находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотного капитала. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота: организация, имеющая сравнительно небольшой объем средств, но более эффективно их использующая, может делать такой же оборот, как и организация с большим объемом средств, но меньшей скоростью оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина расходов условно-постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость продукции. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств (например, сокращение времени пребывания на складе) стимулирует ускорение оборота на других стадиях.

Оборачиваемость сказывается на изменении прибыли двояко: если оборачиваемость ускоряется при неизменном запасе, то возрастает сумма доходов и возникает относительная экономия за счет снижения уровня постоянных затрат; если же оборачивае­мость ускоряется при неизменном объеме продаж, то организация получает выигрыш за счет издержек, связанных с содержанием запасов — процентов за кредит, убыли товаров и др.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Оборотный капитал оказывает воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем выпуска продукции, производительность труда, себестоимость и т. д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления, оборотным капиталом как на уровне отдельно взятого предприятия, так и в масштабах всей экономики.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Таким образом, оборотный капитал — одна из важнейших категорий рыночной экономики. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов предприятий заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов, Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотного капитала. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственный оборотный капитал не участвует в полном объеме в кругообороте средств предприятий, а все больше превращается в источник погашения кредитов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе данной курсовой работы был проведен анализ оборотного капитала ГП «Хозяюшка». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (2001 и 2002г. Форма №1), Отчет о движении денежных средств (Форма №4), Отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

В ходе исследования проводился анализ структуры, состояния оборотного капитала. Было обнаружено следующее:

-         структура запасов на данном предприятии практически не изменилась;

-         удельный вес готовой продукции и товаров отгруженных снизился - это является положительной тенденцией. Однако необходимо дальнейшее выявление и устранение возможных причин остатков готовой продукции, а также дальнейшее повышение качества, конкурентоспособности производимой продукции, снижение цен,  улучшение ассортимента выпускаемых товаров;