Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Июня 2011 в 01:14, курсовая работа
Актуальность выбранной темы работы в том, что в связи с чередой кризисов проблема управления рисками вышла на первое место, что вызывает безусловную необходимость в разработке четкой программы управления рисками предприятия.
Исходя из выше изложенного, целью написания дипломной работы является анализ управления предпринимательскими рисками.
Поставленная цель предопределила постановку и решение ряда взаимосвязанных задач:
- изучить сущность и понятие предпринимательского риска.
- рассмотреть виды предпринимательских рисков.
- исследовать основы управления предпринимательскими рисками.
- проанализировать основных показателей деятельности и управления рисками на предприятии.
- разработать рекомендации по повышению эффективности управления рисками на предприятии.
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления предпринимательскими рисками 5
1.1. Сущность и понятие предпринимательского риска 5
1.2. Виды предпринимательских рисков 7
1.3. Управление предпринимательскими рисками 9
Глава 2. Анализ основных показателей деятельности и управления рисками на предприятии ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» 15
2.1. Краткая характеристика ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» 15
2.2. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» 17
2.2.1. Анализ объёма производства и реализации услуг 17
2.2.2. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов 20
2.2.3. Анализ финансового состояния предприятия 21
2.3. Анализ управления рисками на предприятии ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» 25
Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности управления рисками на предприятии ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс». 29
Заключение 37
Список литературы 39
Приложения 40
Анализ платежеспособности
Показатели | 2009 | 2010 | Отклонение (+, -) |
11.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,04 | 0,02 | -0,02 |
12.Коэффициент «критической оценки» (L3) | 0,18 | 0,26 | 0,08 |
13.Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,12 | 0,88 | -0,24 |
14.Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5) | -0,75 | -4,97 | -4,22 |
15.Доля оборотных средств в активах (L6) | 0,26 | 0,29 | 0,03 |
16.Коэффициент
обеспеченности собственными |
0,01 | 0,01 | 0,00 |
Общий показатель платежеспособности | 0,33 | 0,26 | -0,07 |
Анализируя табл. 2.4., следует сделать следующие выводы:
В табл. 2.5. представлен анализ эффективности деятельности организации
Таблица 2.5.
Анализ эффективности деятельности организации
Показатели | 2009 | 2010 | Отклонение | % |
1.Чистая прибыль | 5966 | 2338 | -3628,00 | -60,8% |
2.Выручка от продаж | 81981 | 86111 | 4130,00 | 5,0% |
3.Среднегодовая стоимость имущества | 5272380 | 5982842 | 710462,00 | 13,5% |
4.Среднегодовая
стоимость собственного |
2475070 | 2479239 | 4169,00 | 0,2% |
5.Экономическая рентабельность | 0,001132 | 0,000391 | -0,001 | -65,5% |
6.Ресурсоотдача | 1 | 1 | 0 | 0,0% |
7.Чистая рентабельность | 0,072773 | 0,027151 | -0,05 | -62,7% |
8.Рентабельность собственного капитала | 0,00241 | 0,000943 | -0,001 | -60,9% |
9.Рентабельность продаж | -0,10396 | 0,075426 | 0,18 | -172,6% |
Анализируя табл. 2.5., следует сделать следующие выводы:
Начнем с количественной оценке риска и вероятности банкротства предприятии ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» на основе данных отчетности. По формуле американского экономиста Альтмана вероятность банкротства определяется по следующей формуле:
Z = 0,717K1 + 0,847K2 + 3,107K3 + 0,42K4 + 0,995K5
где: К1 - собственный оборотный капитал/сумма активов, руб;
К2 – нераспределенная прибыль/сумма активов, руб;
К3 – прибыль до уплаты процентов/сумма активов, руб;
К4 – рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал, руб;
К5 - объем продаж/сумма активов, руб.
Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и высокой платежеспособностью. В этих условиях реальным становится расширение торговой деятельности предприятия, расширение ассортимента предлагаемой продукции.
Интервальная оценка Альтмана выглядит так: При Z < 1,23 вероятность банкротства высокая. При Z > 2,67 вероятность банкротства низкая.
По методике Альтмана на предприятие ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» вероятность банкротства не велика, так как наш коэффициент находится ближе к отметке о малой вероятности банкротства: 2,67 > 2,4 >1,23.
На
основе обобщения результатов
Принятие решения состоит из трех этапов.
1.
Предварительное принятие
2.
Анализ критических значений. На
этом этапе оценки проводится
анализ тех составляющих риска,
Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.
3.
Принятие окончательного
Для повышения степени гибкости предпринимателя к влиянию внешних и внутренних воздействий необходимо на стадии формирования бюджета разрабатывать мероприятия, которые позволят максимально быстро и с наименьшими потерями скомпенсировать негативные для предприятия изменения.
На основе анализа деятельности ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» были классифицированы и оценены риски, что позволило разработать паспорт с указанием наиболее часто возникающих рисков.
Основная
цель данного этапа оценки — выявить
основные виды рисков, влияющих на предпринимательскую
деятельность. Преимущество такого подхода
заключается в том, что уже
на начальном этапе анализа
Следующим этапом методики является оценка риска при принятии решения.
Например, ОАО «Холдинговая компания «Ак Барс» планирует размещение нового оборудования в одном из районов г. Казани.
При принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения.
Наиболее высокая оценка риска у транспортного (0,5) и финансового (0,83) рисков. Наиболее рискоопасной по качественному составу рисков является операция по привлечению оборотных средств для реализации проекта. Самая высокая степень риска потери (порчи) активов предприятия возникает при осуществлении операции по транспортировке (0,5). Самая низкая степень риска при осуществлении операции по организации сделки и покупки оборудования (0.39).
При анализе риско-информационной таблицы (рис. 2.7.) видно, что большая часть рисков располагается в одной области. Это свидетельствует о тщательном планировании и проработке принимаемого решения.
Рис.
2.7. Риско-информационная таблица принятия
решения ОАО «Холдинговая компания
«Ак Барс».
В то же время хочется обратить внимание на недостаток информации при рассмотрении регионального, производственного, кредитного и инвестиционного рисков. При использовании более качественной информации данные виды рисков могли из области с высоким риском перейти в область со средним.
Общая
оценка риска решения составляет
0,44, что соответствует в
Таким
образом, разработанный механизм дает
возможность выявить и оценить
риски, которыми сопровождается деятельность
предпринимательских структур, что
позволяет предпринять адекватные меры
по их недопущению.
Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации.
Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.
Информация о работе Анализ управления предпринимательскими рисками