Диагностика финансового состояния и ре-зультатов деятельности организации

 

 

 

 

Таблица 11

Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности организации

 

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура (удельный вес), %
	2010 г.	2011 г.	±D		2010 г.	2011 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Материальные расходы	58534	67698	-9164	115,7	59,8	57,2	-2,6
2. Расходы на оплату труда с  отчислениями	33497	33303	-194	99,4	34,2	28,2	-6
3. Амортизация	2009	2111	102	105,1	2,1	1,8	-0,3
4. Прочие расходы	3774	15175	12995	611,2	3,9	12,8	8,9
5. Итого расходов по обычным видам деятельности	97814	118287	20473	120,9	100,0	100,0	-
6. Выручка от продаж	140999	136528	-4471	-3,2	-	-	-
7. Расходы на 1 руб. выручки от  продаж, коэффициент	1,44	1,15	-0,29	79,9	-	-	-
8. Прибыль от продаж	13149	1794	-11355	-86,4	-	-	-
9. Рентабельность расходов, %	10,3	1,3	-9	-87,4	-	-	-
10. Рентабельность продаж, %	9,3	1,3	-8,0	-85,9	-	-	-

 

Таблица 12

Показатели прибыли организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура (удельный вес), %
	2010 г.	2011 г.	±D		2010 г.	2011 г.	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
Доходы – всего	155732	156520	788	100,5	100,0	100,0
Валовая прибыль	15247	4499	-10748	-70,5	9,79	2,87	-6,92
Прибыль от продаж	13149	1794	-11355	-86,4	8,44	1,15	-7,29
Прибыль до налогообложения	21694	10170	-11524	-53,1	13,93	6,5	-7,43
Чистая прибыль	16470	6088	-10382	-63,1	10,58	3,89	-

 

 

  Из таблицы №10 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом  уменьшилась (с 140999,0 тыс.руб. на 31.12.2010 г. до 136528,0 тыс.руб. на 31.12.2011 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило -4471,0 тыс.руб. Тем прироста составил -3,2%

 

Валовая прибыль на 31.12.2010 г. составляла 15247,0 тыс.руб. За анализируемый период она  снизилась на  -10748,0 тыс.руб., что  следует рассматривать как отрицательный момент и на 31.12.2011 г. составила 4499,0 тыс.руб.

 

Прибыль от продаж на 31.12.2010 г. составляла 13149,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, снизилась на  -11355,0 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. На 31.12.2011 г. составила 1794,0 тыс.руб.

 

 

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более  высокий темп снижения себестоимости  по отношению к снижению выручки. Темп снижения себестоимости, в то время  как выручка изменилась на (-3,2% составил 5,0%).

 

 

Как видно из таблицы №12, чистая прибыль за анализируемый период  сократилась на -10382,0 тыс.руб., и наконец 31.12.2011 г. она установилась на уровне 6088,0 тыс.руб. (темп падения чистой прибыли составил 63,1%).

 

Рассматривая  динамику показателей финансово - хозяйственной  деятельности ОАО "Реатэкс" особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

 

 

Рассматривая динамику доходов  и расходов ОАО "Реатэкс" можно  сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 13

Показатели порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага

 

Показатель	Условное обозначение	2010 г.	2011 г.	±D	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	140999	136528	-4471	-3,2
2. Переменные расходы, тыс. руб.	Sпер	51140	53893,6	2753,6	5,4
3. Постоянные расходы, тыс. руб.	Sпост	76710	80840,4	-4130,4	5,4
4. Маржинальная прибыль, тыс. руб.	РМ	89859	82634,4	-7224,6	-8,0
5. Доля (уровень) маржинальной прибыли в выручке от продаж	dРм	63,73	60,53	-3,2	-5,0
6. «Критическая» точка безубыточности, тыс. руб.	Nкр	120366,7	133564	13197,3	11,0
7. Запас финансовой прочности, тыс.  руб.	ЗФП	20632,3	2964,0	-17668,2	-85,6
8. Доля (уровень) запаса финансовой  прочности в выручке от продаж, %	dЗФП	14,6	2,2	-12,5	-85,2
9. Прибыль от продаж, тыс. руб.	РN	13149	1794	-11355	-86,4
10.Сила операционного рычага		6,83	46,06	39,23

 

Точка безубыточности

 

Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Как видно из таблицы №13, на конец  анализируемого периода (конец 31.12.2011 г.), точка безубыточности  возросла на  13197,3 тыс.руб., и составила 133564 тыс.руб., что говорит о том, что  предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки  не ниже 133564 тыс.руб. Рост показателя точки  безубыточности в абсолютном выражении был связан

 

Отклонение  от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие  перестанет получать прибыль. Значение показателя,  на начало анализируемого периода составлявшее 20632,3 тыс.руб.,  уменьшилось на -17668,2 тыс.руб. , что следует рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 2964 тыс.руб.

 

Точка безубыточности, за весь рассматриваемый  период, а также основные показатели, влияющие на нее, представлены на рисунке №3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок № 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

Расчет влияния факторов на рентабельность активов организации

Показатель	Условное обозначение	2010 г.	2011 г.	±D
А	Б	1	2	3
1. Прибыль до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств, тыс. руб.	EBIT	21694	10170	-11524
2. Среднегодовая балансовая величина активов, тыс. руб.		112100	121845,5	9745,5
3. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.		93463	103858	10395
4. Среднегодовая балансовая  величина собственного капитала, тыс. руб.		106063	115243	9180
5. Среднегодовая балансовая  величина заемного капитала, тыс. руб.		6037	6602,5	565,5
6. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	140999	136528	-4471
7. Рентабельность активов, %		13,8	4,9	-8,9
8. Коэффициент финансового  рычага		0,05	0,06	0,01
9. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)		0,95	0,94	-0,01
10. Коэффициент покрытия обязательств оборотными активами		15,48	15,73	0,25
11. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов		1,51	1,31	-0,2
12. Рентабельность продаж, %		9,3	1,3	-8,0
13. Влияние на изменение  рентабельности активов факторов, % – всего:	Δ	-	-	-8,9
в том числе: коэффициента финансового рычага	ΔROAх1	-	-	2,065
коэффициента финансовой независимости (автономии)	ΔROAх2	-	-	-0,13
коэффициента текущей ликвидности	ΔROAх3	-	-	0,198
коэффициента оборачиваемости оборотных активов	ΔROAх4	-	-	-1,65
рентабельности продаж	ΔROAх5	-	-	-9,297

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

 

Таблица 15

Расчет влияния факторов на рентабельность продаж

 

Показатель	Условное обозначение	2010 г.	2011 г.	±D
А	Б	1	2	3
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.	РN	13149	1794	-11355
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	140999	136528	-4471
3. Рентабельность продаж, %		9,3	1,3	-8,0
4. Материальные расходы,  тыс. руб.	М	58534	67698	9164
5. Расходы на оплату  труда, включая социальные отчисления, тыс. руб.	U	33497	33303	-194
6. Амортизация, тыс. руб.	А	2009	2111	102
7. Прочие расходы по  обычным видам деятельности, тыс.  руб.	Sпроч	3774	15175	12995
8. Материалоемкость, %	КМ	41,5	49,58	8,08
9. Зарплатоемкость, %	КU	23,76	24,39	0,63
10. Амортизациеемкость, %	KА	1,42	1,55	0,13
11. Прочая расходоемкость, %	КSпроч	2,68	11,11	8,43
12. Влияние на изменение  рентабельности продаж факторов, % – всего в том числе:	Δ	-	-	-8,0
материалоемкости	ΔROSx1	-	-	-8,08
зарплатоемкости	ΔROSx2	-	-	-0,63
амортизациеемкости	ΔROSx3	-	-	-0,13
прочей расходоемкости	ΔROSx4	-	-	-8,43

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель: