Источники информации для финансового анализа

2. Расчетная часть

2.1 Анализ размещения капитала  и оценка имущественного положения  предприятия

2.1.1 Анализ структуры активов предприятия

Таблица 1 Структура активов  предприятия

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	т.руб.	доля,%	т.руб.	доля,%	т.руб.	доля,%
1. Внеоборотные активы	52794	17,6	59157	17,2	6363	-0,4
2. Оборотные  активы	247187	82,4	285479	82,8	38292	+0,4
в том числе в сфере:
-производства	120391	47,8	64155	22,3	-56236	-26,4
-обращения	126796	51,3	221324	77,5	94528	26,4
из них оборотные  актитвы:
-с минимальным риском  вложения	67318	27,2	102625	35,9	35307	8,7
- с не высоким риском  вложения	179869	72,8	182854	64,1	2985	-8,7
- с высоким риском  вложения	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	299981	100	344636	100	44655	0
в том числе:
-не монетарные активы	156245	52,1	106142	30,8	-50103	-21,3
-монетарные активы	143736	47,9	238494	69,2	94758	21,3

 

1. Внеоборотные активы:

Доля на начало года        52794/299981*100=17,6

Доля на конец года         59157/344636*100=17,2

2. Оборотные активы:

Доля на начало года        247187/299981*100=82,4

Доля на конец года          285479/344636*100=82,8

 

Прирост внеоборотные активы    59157-52794=6363

Прирост оборотные активы          285479-247187=38292

 

 

   3. Сфера производства:

На начало года                  120294+0+97=120391

На конец года                    62329+1039+787=64155

Доля на начало года         120391/247187*100=48,7

Доля на конец года           64155/285479*100=22,3

Прирост                              64155-120391=-56236

                                             22,3-48,7=-26,4

4. Сфера обращения

     На начало  года                  247187-120391=126796

На конец года                    285479-64155=221324

Доля на начало года        126796/247187*100=51,3

Доля на конец года           221324/285479*100=77,5

Прирост                              221324-126796=94528

                                            77,5-51,3=26,4

5. С минимальным риском вложения (краткосрочные финансовые вложения):

     на начало года                  31005+36313=67318

На конец года                    1000+101625=102625

Доля на начало года         67318/247187*100=27,2

Доля на конец года           102625/285479*100=35,4

Прирост                             102625-67318=35307

                                            35,9-27,2=8,7

6. С не высоким риском вложения:

     на начало года                   247187-67318=179869

На конец года                    285479-102625=182854

Доля на начало года         179869/247187*100=72,8

Доля на конец года           182854/285479*100=64,1

Прирост                             182854-179869=2985

                                            64,1-72,8=-8,7

 

7. Не монетарные активы:

     на начало года                   24518+11073+120294+360=156245

На конец года                    28038+13911+62329+825+1039=106142

Доля на начало года         156245/299981*100=52,1

Доля на конец года          106142/344636*100=30,8

8. Монетарные активы:

     на начало года                   299981-156245=143736

На конец года                    344636-106142=238494

Доля на начало года         143736/299981*100=47,9

Доля на конец года           238494/344636*100=62,2

Диаграмма.

Внеоборотные активы 17,6%

 

Оборотные активы 82,4 % 

 

Из таблицы видно, что  за отчетный год структура активов аналилизируемого предприятия несколько изменилась: доля внеоборотных активов уменьшилась на 0,4 %, а доля оборотного увеличилась, в том числе в сфере производства уменьшилась на 26,4 %, а в сфере обращения повысилась на 26,4 %.

Значительный удельный вес имеют монетарные активы в обще валюте баланса, причем за отчетный год их доля увеличилась на 21,3%.

Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности рубля  предприятие несет финансовые потери из-за обесценения этих активов. И наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы полученные и другие виды привлеченных средств) превышают сумму монетарных активов, то из-за обесценения долгов по причине инфляции происходит увеличение капитала предприятия.

Определим величину данных потерь

Монетарные  активы:

На начало года 143736

На конец  года 238494

Среднегодовая сумма 191115

Монетарные  пассивы:

На начало года 253149

На конец  года 290613

Среднегодовая сумма 271881

Чистых монетарных пассивов 80766

Индекс инфляции к декабрю предыдущего года, 112%

АКL=80766*1,12-80766=+9691,92 т.р.

Таким образом, за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами предприятие  увеличило собственный капитал  на 9691,92 т.р. Это положительный эффект инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ состава структуры и динамики внеоборотных активов

 

 Таблица 2 Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	т.руб.	доля,%	т.руб.	доля,%	т.руб.	доля,%
Основные  средства	24518	46,4	28038	47,4	3520	1
Отложенные налоговые  активы	9	0	14	0	5	0
Долгосрочные финансовые вложения	17194	32,6	17194	29,1	0	-3,5
Незавершенное строительство	11073	21	13911	23,5	2836	2,5
ИТОГО	52794	100	59157	100	6361	0

 

Из таблицы видно, что  за год сумма основного капитала увеличилась на 12,05% (59157/52794*100-100). Значительно  возросла сумма основных средств, это следует оценить положительно, а вот сумма и доля незавершенного строительства значительно увеличилась, это следует оценить отрицательно.

 

                  Коэффициент обновления = ОС поступившие/ОС на конец года

                  Коэффициент обновления = 7753/45904=0,17

Коэффициент обновления основных средств показывает, что новые основные средства составляют 0,17 часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств.

 

                 Срок обновления =ОС на начало периода/ОС поступившие

                 Срок обновления 39608/7753=5,1 год

Срок обновления  показывает, что через 5,1 год основные средства организации полностью обновятся.

 

                  Коэффициент выбытия = ОС выбывшие/ОС на начало года

                  Коэффициент выбытия = 1457/39608=0,04

Коэффициент выбытия показывает, что доля 0,04 основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за износа и ветхости.

Коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, то имеет место, расширенное воспроизводство основных фондов.

 

Коэф-нт износа на нач. года = Износ ОС/Перв-ую ст-ть ОС на опред. дату

Коэффициент износа на начало года = 15090/39608=0,38

Коэффициент износа на конец  года = 17866/45904=0,39

 

Коэффициент износа  показывает степень изношенности основных средств, износ к концу года увеличился  на 0,01.

 

Коэффициент прироста = Прирост  ОС/ ОС на начало периода

Прирост = 45904-39608=6296

Коэффициент прироста =6296/39608=0,16

Коэффициент прироста показывает, что 0,16 часть ОС добавилась к стоимости основных средств, находящихся на балансе организации. 

 

Коэффициент годности на начало года = Ост-ая стоим-ть ОС/ Перв-ую стоим-ть ОС

Коэффициент годности на начало года =24518/39608=0,62

Коэффициент годности на конец года =28038/45904=0,61

Коэффициент годности показывает, что остаточная стоимость ОС  от первоначальной на начало года составляет 0,62% , а доля на конец года уменьшилась и составляет 0,61%.

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

 

Таблица 3 Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, т. руб.				Структура средств, %
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года		На конец года	изменение
Запасы:   в том числе: -сырье, материалы и др.аналогичные  ценности -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция и товары  для перепродажи -расходы будущих периодов	120751   120294             -     360         97	64980   62329       1039        825       787	-55771   -57965     +1039     +465     +690	48,9     48,7           -        0,1       0,04		22,8     21,8       0,4       0,3       0,3	-26,1     -26,9        0,4        0,2        0,3
Налоги по приобретенным  ценностям (НДС)	19230	1765	-17465	7,8		0,6	-7,2
Дебиторская задолженность   в том числе: -покупатели и заказчики -краткосрочные финансовые  вложения -денежные средства	39888     34759   31005     36313	116109     91528   1000     101625	+76221     +56769   -30005     +65312	16,1     14,1   12,5       14,7		40,6     32,1   0,4       35,6	+24,5     +18   -12,1     +20,6
ИТОГО	247187	285479	38292	100		100	0

 

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в оборотных  активах имеют запасы. В составе  запасов увеличилась доля готовой  продукции в связи с трудностями сбыта, а доля сырья и материалов, напротив, уменьшилась на 26,9%, и составила к концу года 57965руб. Дебиторская задолженность к концу года значительно увеличилась, это свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

 

 

2.1.4 Анализ состояния производственных запасов

 

П з = среднее сальдо по счетам производственных запасов* Дни периода/ сумма израсходованных запасов за отчетный период

П з за этот год = 91312*360/332568=98,84

(120294+62329)/2=91312

П з за прошлый год =120294*360/215848=200,63

В этом году по сравнению  с прошлым годом произошло замедление оборачиваемости капитала в запасах за счет накопления излишних неходовых, залежалых материалов, а так же за счет приобретения дополнительных запасов связи с ожиданием роста темпов инфляции.

Следует более эффективно управлять материальными активами, не допуская образования сверхнормативных запасов.

П гот.п = Среднее сальдо по счетам гот.продукции* Дни периода/Сумма  кредитового оборота по счету  гот.продукция

П гот.п. за этот год =593*360/1039631=0,21

(825+360)/2=593

П гот.п. за прошлый год = 360*360/598841=0,22

 Продолжительность  нахождения капитала в готовой  продукции снизилась на 0,01 по  сравнению с прошлым годом.  Чтобы избежать появление сверхнормативных  остатков готовой продукции необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, организации эффективной рекламы.

П нп = Средние остатки  незавершенного производства* Дни периода/ Себестоимость выпущенной продукции  в отчетном периоде

П нп за этот год = 520-360/1094106=0,17

П нп за прошлый год  нет.

Продолжительность производственного  цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения  и других факторов. Так как за прошлый год его не было, это свидетельствует о понижении деловой активности.

2.1.5 Анализ состояния дебиторской задолженности

 

   Таблица 4 Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженнсти	На начало года		На конец года		Изменения
	т.руб.	%	т.руб.	%	т.руб.	%
Краткосрочная дебиторская  задолженность со сроком оплаты до года     в том числе: -покупатели и заказчики	39888           34759	100           87,1	116109           91528	100           78,8	+76221           +56769	0           -8,3
Иные дебиторы	5129	12,9	24581	21,2	19452	+8,3