СОДЕРЖАНИЕ:

1. Оценка  финансового положения предприятия.

    1.1. Показатели ликвидности и оценка  платежеспособности предприятия.

    1.2. Анализ и оценка финансовой  устойчивости предприятия.

    1.3. Анализ деловая активность.

    1.4. Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия и влияние на них состояния имущества предприятия.

     1.5. Оценка рентабельности предприятия.

Выводы  и предложения

Литература.

1.Оценка финансового положения предприятия.

 

   Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр.

Таким образом, видно, какую значимость имеет  оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, - это очевидно и бесспорно.

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального

функционирования  предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

     Основными источниками информации для анализа  ФСП служат отчетный бухгалтерский  баланс (форма №1) , отчет о прибылях и убытках (форма №2) , отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 

     1.1.Показатели ликвидности и оценка платежеспособности предприятия.

   Обобщающим  показателем ликвидности является остаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с 

помощью абсолютных показателей - проверить, какие  источники средств и в каком  объеме используются для покрытия запасов.

   В зависимости от соотношения рассмотренных  показателей можно с определенной степенью условности выделить следующие  типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта.

   Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой

   деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

   Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

   От  степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

   Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые сгруппированы  по степени срочности их погашения.

      Расчет  основных показателей представлен  в таблице (3.1).

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  ниже нормативного и его снижение в динамике является основанием для  признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. В ближайшие 6 месяцев реальной возможности восстановить платежеспособность у СПК племзавода «Россия» нет, так как коэффициент общей платежеспособности меньше 2 .

     А коэффициент абсолютной ликвидности  является наиболее жестким критерием  платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

     Данные  таблицы показывают, что на дату составления баланса предприятие  не может покрыть краткосрочные  обязательства путем привлечения  в этих целях своих денежных средств.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что текущие активы предприятия  в целом на дату составления баланса  не способствуют покрытию его краткосрочных  обязательств.

     Таблица 1.1

Оценка  реальной платежеспособности и установление неудовлетворительной структуры баланса

 Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)-Ктл = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства(с.690)

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Косс = СОК(собственный оборотный капитал)/ОА(оборотные активы)

    СОК = Постоянный капитал - внеоборотные активы (с.190+с.230 ф.№1)

    Постоянный  капитал = Собственный капитал (Ф.№ 1, с.490)-долгосрочный заемный капитал (ф.№1 с.590) или активы (ф.№1 с.300) за минусом краткосрочных обязательств (ф. № 1 с.690)

    ОА = с.290-с.230 ф.№1

    Коэффициент общей платежеспособности = величина активов/обязательства предприятия (итог по активу баланса, ф.№1 с.300/)

      Начало периода:                                                   Конец периода:

    ОА_н.п. = 21343 – 0 = 21343                   ОА_к.п. = 27575 – 0 = 27575

    ПК_н.п. = 32572 – 0 = 32572                    ПК_к.п. = 32915 – 0 = 32915

    СОК = 32572 – (28873 + 0) = 3699      СОК = 32915 - (29164 +0) = 3751

    Косс = 3699/21343 = 0,173312             Косс = 3751/27575 = 0,13603

    Ктл = 21343/17644-424 = 1,23943       Ктл = 27575/23824-156 = 1,16507

    Кбл = 21343-19493/17644 = 0,10485    Кбл = 27575-24426/23824 = 0,13217

    Кал = 0                                                    Кал = 96/23824 = 0,00403

    Коп = 50216/32572 =1,54169                Коп = 56739/32915 = 1,72380                  

    Прогноз изменения платежеспособности предприятия  можно строить с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности также на основе значений коэффициентов  абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общей платежеспособности и их нормативных значений.

    Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный  коэффициент покрытия) = Оборотные активы за минусом запасов/краткосрочные обязательства

    Коэффициент абсолютной ликвидности (мгновенной ликвидности) = Денежные средства и денежные эквиваленты (ф.№1 с.260 + с 250)/краткосрочные обязательства

    Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств = Запасы/Краткосрочные обязательства

      Платежеспособность - это способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам, которые подлежат погашению за счет  текущих активов предприятия.

      Предприятие должно иметь возможность расплатиться:

      - с работниками по оплате труда;

      - с поставщиками за полученные  товароматериальные ценности;

      - с банком по ссудам;

      - с бюджетом и внебюджетными  фондами.

            Платежеспособность  устанавливается на определенную дату по данным баланса, т.е. на 1 января 2007 года и 1 января 2008 года соответственно по годовому отчету СПК племзавод «Россия».

      Особое  внимание необходимо уделить статьям, характеризующим денежные средства, поскольку именно они имеют абсолютную ценность. Средства предприятия, находящиеся в кассе и на расчетном счете, можно сразу непосредственно направить на погашение текущих обязательств. Другие активы обладают относительной ценностью, например, сначала необходимо реализовать. А для погашения дебиторской задолженности необходимо ждать поступления средств на расчетный счет. В России, как правило, это длительный процесс. Поскольку не все текущие обязательства требуют срочного погашения, то на денежных счетах достаточно держать порядка 20% средств, остальная часть должна быть вложена в товарно-материальные ценности, и обеспечивать текущую деятельность.

      На  первое января 2008 года у СПК племзавод «Россия» недостаточно денежных средств. Это значит, что нет возможности полностью осуществить наиболее срочные  расчеты и платежи. Предприятие рассчитывает на своевременное погашение дебиторской задолженности.

      Для анализа срочной платежеспособности строится аналитическая таблица.

      Сумма строк по видам денежных средств  должна превышать сумму строк  по видам платежей, только в этом случае предприятие может быть признано платежеспособным к погашению наиболее срочных обязательств за счет собственных  денежных средств. На основе данных, представленных в таблице 2.6., можно сделать вывод, что предприятие не обладает абсолютной платежеспособностью (см. табл.3.2).

Таблица 1.2

Анализ  срочной платежеспособности