Оценка финансового положения предприятия

 
 

    Предприятие использует в обороте заемные  средства, но их использование не является эффективным. Значительная часть средств  направляется на капитальное строительство. Это обусловлено спецификой деятельности предприятия – услуги (предоставление площадей в аренду) и торговля.

    Как было выявлено ранее, предприятие не испытывает нехватку в собственных оборотных средствах, но замедление оборачиваемости капитала способствует увеличению потребности в текущих активах.

      Следующим этапом анализа оборотного капитала является оценка дебиторской задолженности. Поскольку дебиторская задолженность  занимает 9,9 % в структуре текущих активов предприятия, то ее анализу необходимо уделить особое внимание.

    В наиболее общем виде изменение дебиторской  задолженности за год может быть охарактеризовано при помощи таблицы  вертикального анализа 3.7.

Таблица 1.7

      Предварительная оценка состояния  дебиторской задолженности

 

    Величина  дебиторской задолженности возросла за рассматриваемый период на 1123 тыс.руб. по отношению к первоначальной величине. Необходимо выявить причины, повлиявшие на рост этой статьи.

      На  основе данных таблицы 2.9 можно сделать ряд выводов. Изменения дебиторской задолженности произошли в сторону ее увеличения на 2,4% по отношению к сумме всех оборотных средств предприятия. В условиях рыночной экономики России многие субъекты намеренно не осуществляют оплату по обязательствам вовремя. Таким образом, они привлекают практически бесплатные средства в свой оборот. Подобная ситуация уже рассматривается как норма, тем не менее, такое положение вещей не является нормальным. Предприятия не должны кредитовать своих потребителей на безвозмездной основе.

    СПК племзавод «Россия» ожидает платежи по всей сумме задолженности в течение нескольких месяцев после отчетной даты. Это является положительным моментом.

       В сложившейся ситуации предприятие  ищет пути ее решения. Этим и объясняется политика администрации, направленная на предоплату оказываемых услуг.

      Следует отметить, что основными должниками предприятия являются покупатели его продукции (растениеводства и животноводства).

    Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее погашения. Нарушения финансовой дисциплины привели к тому, что  в 2005 году на финансовый результат была списана задолженности в размере 395 тыс. руб.  

     Необходимо  отметить, что рост дебиторской задолженности обусловлен не только задержкой платежей со стороны потребителей, но также и различными сроками исполнения обязательств. Большинство дебиторов – платежеспособные клиенты, но срок оплаты по обязательствам приходится на 2006 год.

      Для оценки дебиторской задолженности используют показатели, представленные в таблице 3.8 курсовой работы.

Таблица 1.8

Оценка  эффективности использования  дебиторской задолженности

 

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает расширение или сворачивание коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Увеличение коэффициента на 0,2 свидетельствует об уменьшении объема предоставляемого кредита. Период погашения задолженности в отчетном году уменьшился  на 0,3 дня и составил 22,2 дня. Хотя уменьшение этого показателя не особенно велико, это влияет на состояние расчетов, так как чем меньше период погашения, тем меньше риск непогашения задолженности.

    Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных средств  на 1 января 2006 года составила 9,9%, что на 2,4% выше уровня прошлого года. Следовательно, структура имущества стала более мобильной.

    Если  в предыдущем периоде на 1 рубль  выручки от реализации приходилось  3,8 рубля долга, то в отчетном году показатель возрос до 7,8 руб. То есть в динамике на анализируемом предприятии складывается тенденция к росту отвлеченных средств из оборота по сравнению с объемом полученной выручки.

      Для стабилизации финансовой дисциплины руководству  необходимо систематически контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченным задолженностям, применять штрафные санкции при нарушении договорных обязательств, предоставлять скидки потребителям при досрочной оплате.

      Заключительным  этапом анализа оборотных средств  является оценка товароматериальных ценностей.

      При анализе оборачиваемости отдельных элементов товароматериальных ценностей фактическую оборачиваемость за один период сравнивают с аналогичным показателем за другой период.

      Производственные  запасы (продукции, сырья, материалов) предоставляют предприятию свободу  в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случае необходимости.

      Период  оборачиваемости запасов сырья  и материалов равен продолжительности  времени, в течение которого эти  ценности находятся на складе перед передачей на нужды предприятия. 

      Длительность  оборачиваемости запасов определяется по формуле:

                             Дпз=ПЗ*Т/S                                                       где ПЗ - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

            Т - длительность периода, дни;

            S - себестоимость  продукции, тыс. руб.

Дпзн.г.=19493*360/33456 (с020 ф.№2)=209,75

Дпзк.г.=24426*360/40367=217,83

      В динамике значение показателя увеличивается с 209,75 до 217,83 дней. Сдвиг является существенным. Он обусловлен увеличением закупок сырья и материалов при одновременном снижении издержек производства.

            Продолжительность оборачиваемости товаров для  перепродажи находится по формуле:

                        

                  Д=ГП*Т/S                              

      Где ГП - средние остатки готовой продукции, тыс. руб.

Дн.г.=831*360/33456=8,94

Дк.г.=52*360/40367=0,46 

      Показатель  характеризует время, за которое  готовая продукция поступает  к покупателю. В динамике значение показателя уменьшается на 8,48 (с 8,94 до 0,46). Незначительность показателя объясняется небольшой долей торгового оборота, осуществляемого предприятием о его деятельности в целом.

    В заключении необходимо добавить, что  на длительность нахождения средств  в обороте влияет ряд факторов внешнего и внутреннего характера.

      Сфера деятельности предприятия – оказание услуг, поэтому длительность оборота его активов больше, чем, например, на предприятиях отраслей промышленности.

      От  работы управленческого персонала  во многом зависит состояние оборотных  средств. На уровне управления решаются вопросы выбора метода оценки товароматериальных ценностей, выбирается ценовая политика, принимаются решения по формированию структуры имущества. Ряд этих вопросов оказывает непосредственное влияние на высвобождение или обеспечения текущей деятельности предприятия.

1.4. Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия и влияние на них состояния имущества предприятия

      Развитие  рыночных отношений повышает ответственность  и самостоятельности предприятия  в выборе и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности его деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является финансовая прибыль.

      Для оценки уровня и динамики показателей балансовой прибыли составим таблицу3.9.

     Финансовый  результат СПК племзавода «Россия» положительная величина, то есть предприятие получило прибыль

       Анализируя  финансовый результат деятельности необходимо обратить внимание, что  прибыль отчетного периода меньше соответствующей величины прошлого года на 268 тыс. руб. Себестоимость в отчетном периоде увеличилась по сравнению с себестоимостью предыдущего периода на 6911 тыс. руб.

       На  данный показатель повлияли два фактора: снижение объемов продукции (влияние в сторону уменьшения себестоимости) и увеличение затрат на оплату труда (влияние в сторону увеличения себестоимости).

    Основным  источником дохода была реализация от продажи продукции собственного производства, т.е. сельскохозяйственной продукции собственного производства–41625 тыс. руб. (без НДС и налога с продаж), работ и услуг – 3395 тыс. руб.

Таблица 1.9

         Анализ  показателей балансовой прибыли