Оценка эффективности использования оборотных средствпредприятия ООО "Энерго - центр"

 

Таблица №4. Анализ оборотных  активов

Показатель	На начало года		На конец года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс.руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс руб	Удельный вес, %
1. Оборотные производственные фонды,  в том числе:
1.1. Производственные запасы
1.2. Незавершенное производство
1.3. Расходы будущих периодов
1.4. НДС по приобретенным ценностям
2. Фонды обращения, в том числе:
2.1. Готовая продукция и товары
2.2. Товары отгруженные
2.3. Дебиторская задолженность
2.4. Краткосрочные финансовые вложения
2.5. Денежные средства
2.6. Прочие оборотные активы
Итого оборотные активы

 

 

3. Анализ финансового  положения предприятия (финансовая  устойчивость, платежеспособность  и ликвидность)

Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материально-производственных запасов в активах, применяют  методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов  и затрат. Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств  и привлеченных источников.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы  между величиной источников средств  и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных  средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

В зависимости от соотношения  величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных  средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие  типы финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая  устойчивость;

- нормальная финансовая  устойчивость;

- неустойчивое  финансовое состояние;

- кризисное финансовое  состояние.

При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

З < СОС 

где З – сумма запасов  и затрат;

СОС – собственные оборотные  средства, определяемые как разница  между собственным капиталом  и внеоборотными активами.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

СОС < З < СОС + ДП

где ДП – долгосрочные пассивы.

Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных  оборотных средств, но меньше суммы  собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные  и привлеченные средства долгосрочного  характера.

При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством:

СОС+ДП< З< СОС+ДП+КП

где КП – краткосрочные  кредиты и займы.

Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников, но меньше суммы собственных  оборотных, долгосрочных и краткосрочных  заемных источников.

Кризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством:

СОС+ДП+КП< З 

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя  расплатиться со своими кредиторами  и может быть объявлено банкротом.

 

Анализ  платежеспособности и ликвидности

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  подразделяются на следующие группы:

А1 = Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства

А2 = Дебиторская задолжность

А3 = Оборотные активы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям + Дебиторская задолжность + Прочие оборотные активы

А4 = Внеоборотные активы

Итого = А1 + А2 + А3 + А4 = Валюта баланса

В течение отчетного года структура пассивов анализируемого предприятия по степени срочности  их оплаты:

 

П1 = Кредиторская задолжность

П2 = Займы и кредиты + Задолжность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П3 = Долгосрочные пассивы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

П4 = Собственный капитал

Итого = П1 + П2 + П3 + П4 = Валюта баланса

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

Коэффициент быстрой  ликвидности:

 

Коэффициент текущей  ликвидности:

 

4. Анализ деловой  активности предприятия

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена  значительной степени его деловой  активностью, которая зависит от шыроты рынков сбыта продукции, его  деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной  деятельности, уровня эффективности  использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных коэффициентов  оборачиваемости, основными из которых  являются:

- Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов;  
- Коэффициент оборачиваемости основных средств;  
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- Коэффициент оборачиваемости активов;  
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;  
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;  
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;  

Важность показателей  оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

 

Коэффициент оборачиваемости  активов

Коэффициент оборачиваемости  активов - отражает скорость оборота  совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый  период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  эффект в виде прибыли, или сколько  денежных единиц реализованной продукции  принесла каждая единица активов:

 

Коа = Чистая выручка  от реализации продукции / Среднегодовая  стоимость активов

Согласно балансу:

Коа = Доходы и  расходы по обычным видам деятельности / ((Валюта баланса на начало года + Валюта баланса на конец года) / 2)

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

 

В процессе хозяйственной  деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени  между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает  дебиторская задолженность. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает, сколько раз за год  обернулись средства, вложенные в  расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка  от реализации продукции / Среднегодовая  сумма дебиторской задолженности

Согласно балансу:

Кодз = Доходы и  расходы по обычным видам деятельности / ((Дебиторская задолжность (в течении 12 месяцев) на начало года + Дебиторская  задолжность (в течении 12 месяцев) на конец года) / 2)

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности имеет  вид:

 

Кокз = Чистая выручка  от реализации продукции / Среднегодовая  сумма кредиторской задолженности

Согласно балансу:

Кокз = Доходы и  расходы по обычным видам деятельности / ((Кредиторская задолжность на начало года + Кредиторская задолжность на конец года) / 2)

Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов - отражает число  оборотов товарно-материальных запасов  предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует  об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую  продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в  этой наименее ликвидной статье оборотных  активов, тем более ликвидную  структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение  предприятия. Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов определяется по формуле:

Комз1 = Чистая выручка  от реализации продукции / Среднегодовая  стоимость запасов

Согласно балансу:

Комз2 = Себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг / ((Запасы на начало года + Запасы на конец года) / 2)

 

Коэффициент оборачиваемости  основных средств (фондоотдача)

Коэффициент оборачиваемости  основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки  от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность  использования основных средств  предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коосc = Доходы и  расходы по обычным видам деятельности / (Основные средства на начало года + Основные средства на конец года) / 2)

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки  от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует  эффективность использования собственного капитала предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Ковк = Доходы и  расходы по обычным видам деятельности / (Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец  года) / 2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния  ООО "Энерго - центр"

Источником информации при  проведении финансового анализа  служит бухгалтерский баланс. Бухгалтерский  баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в  стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Для удобства чтения данных и проведения анализа производят преобразование стандартной формы  баланса в укрупненную (агрегированную) форму.

Агрегированный  баланс предприятия

Горизонтальный анализ (временной) агрегированного баланса
№ п/п	АКТИВ	Формула расчета	Значения показателей		Горизонтальный  анализ
			01.01.2009	01.01.2010	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
1.	Внеоборотные активы	стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1	1 472 715	1 383 053	-89 662,0	-0,1
2.	Оборотные активы	стр.№290 ф.1 - стр.№230 ф.1	954 587	1 162 909	208 322,0	0,2
	Запасы и затраты	стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные	386 924,0	423 063,0	36 139,0	0,1
	Краткосрочная дебиторская  задолженность	стр.№240 ф.1 + товары отгруженные	357 096	405 272	48 176,0	0,1
	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1	210 567	334 574	124 007,0	0,6
	Прочие оборотные  активы.	стр.№270 ф.1	0,0	0,0	0,0	-
	Баланс	п.1 + п.2	2 427 302,0	2 545 962,0	118 660,0	0,0
	ПАССИВ				0,0	-
1.	Собственный капитал	стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1	2 295 110,0	2 400 796	105 686,0	0,0
2.	Долгосрочные пассивы	стр.№590 ф.1	1 688	3 679	1 991,0	1,2
	Займы и кредиты	стр.№510 ф.1	0,0	0,0	0,0	-
	Прочие долгосрочные пассивы	стр.№520 ф.1	0,0	0,0	0,0	-
3.	Краткосрочные пассивы	стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1	130 501,0	141 487	10 986,0	0,1
	Займы и кредиты	стр.№610 ф.1	0,0	0,0	0,0	-
	Кредиторская задолженность	стр.№620 ф.1	130 504	141 487	10 983,0	0,1
	Прочие краткосрочные  пассивы	стр.№630 ф.1 +  стр.№660 ф.1	0,0	0,0	0,0	-
	Баланс	п.1 + п.2 +п.3	2 427 299,0	2 545 962,0	118 663,0	0,0