Отчет по практике в ОАО «Экономайзер»

По данным таблицы 1 приложения 2 на 01.01.10г. валюта баланса ОАО «Экономайзер» составляет 2348 тыс.р., к концу 2010г. происходит уменьшение на 0,34%. В 2011г. по равнению с прошлым годом происходит уменьшение на 4,79%. Стоимость имущества предприятия в 20112г. по сравнению с 2011г. возрастает на 12,52%, и к концу 2012г. составляет 2507 тыс.р. Увеличение валюты баланса происходит под влиянием увеличения оборотных активов. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличивается, если на начало 2010г. его величина составляла 60,789, а на начало 2012г.- 130,947, что будет способствовать ускорению оборачиваемости и повышению доходности.

 На основе данных таблиц 1 и 2 приложения 2 можно сделать вывод, что увеличение оборотных средств за анализируемый период достигнуто в основном за счет роста запасов. В 2011г. по сравнению с 2010г. запасы увеличились на 139,86%; в 2012г. по сравнению с 2011г. увеличились на 83,87%. Значительный удельный вес в валюте баланса занимают в 2012г. оборотные активы - 99,24% , из них запасы составляют 74,59% и дебиторская задолженность 24,61%.

 На основе данных таблиц 2 и 3 приложения 2 можно сделать вывод, что основной капитал предприятия состоит из основных средств. Доля основных средств в активе предприятия за анализируемый период уменьшается и составляет в 2012г.- 0.76%, что по сравнению с 2010г. меньше на 0,36%. Это произошло вследствие изношенности основных средств.

 По данным таблицы 4 приложения 2 следует, что в 2012г. за счет увеличения запасов на 853 т.р. и снижения дебиторской задолженности на 568 т.р. в целом оборотные активы предприятия увеличились по сравнению с 2011г. на 285 т.р. По данным таблицы 5 приложения 2 можно заключить, что в течение анализируемого периода происходит перераспределение долей в основном между группами активов с минимальной и средней степенью риска. Большая часть активов предприятия приходится на группу с малой степенью риска. На 01.01.09г. приходится соответственно 93,68%, на 01.01.10г. – 98,27%, на 01.01.11г. – 95,62%, а на 01.01.12г. – 85,21%. но по-прежнему их удельный вес достаточной высокий, что можно считать положительным.

 На основе данных таблицы 7 приложения 2 следует, что доля дебиторская задолженность состоит из: 100% краткосрочной дебиторской задолженности. В структуре краткосрочной задолженности наибольший удельный вес составляет задолженность покупателей и заказчиков: на 01.01.09г. 87,68%, на 01.01.10г. – 94,14%, на 01.01.11г. – 93,84%, на 01.01.12г. – 95,46%. В структуру дебиторской задолженности входят также авансы выданные и прочие дебиторы их удельный вес соответственно: на 01.01.09г. – 4,34% и 1,52%; на 01.01.10г. – 4,22% и 1,94%; на 01.01.11г. – 3,24% и 1,30%. На основе данных таблицы 6 приложения 4следует, что на конец 2010г. произошло увеличение дебиторской задолженности на 30,60%, за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 40,23% и за счет снижения авансов выданных и прочих дебиторов. За последующие два года наблюдается снижение дебиторской задолженности. За 2012г. дебиторская задолженность по сравнению с прошлым уменьшилась на 47,93%, из них: расчеты с покупателями и заказчиками уменьшились на 47,03%; авансы выданные уменьшились на 60,0%; прочие дебиторы уменьшились на 65,22%.

 Изучение ликвидности активов ОАО «Экономайзер» по данным таблицы 8 приложения 2 показывает, что на 01.01.10г. в общей сумме активов преобладают быстрореализуемые активы (60,14%), второй по значению являются медленно реализуемые активы (33,01%), доля труднореализуемых и абсолютно ликвидных активов составляет всего 1,62% и 5,24% соответственно. На конец 2012г. в общей сумме активов преобладают медленно реализуемые активы (74,64%), второй по значению являются быстрореализуемые активы (24,62%), доля труднореализуемых активов составляет всего 0,74% За анализируемый период можно отметить отрицательную тенденцию: доля быстрореализуемых активов постепенно сокращается, растет доля медленно реализуемых активов. В то же время необходимо отметить, что снижение доли и суммы быстрореализуемых активов предприятия происходит в основном за счет уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности.

В целях большей детализации  и проведения качественной оценки структуры  имущества проводится коэффициентный анализ активов организации.

Таблица 1- Коэффициенты, характеризующие структуру активов организации

Оценка величины и  динамики коэффициентов, характеризующих структуру активов организации, осуществляется с учетом их экономического содержания. На основе данных таблицы 1следует, что коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов значительно увеличивается, если на начало 2009г. его величина составляла 60,789, то к концу 2012г. – 130,947. Как показал предыдущий анализ данное увеличение связано с увеличением стоимости материальных затрат предприятия, незавершенного производства и дебиторской задолженности.

Значение коэффициент постоянного актива с каждым годом уменьшается, что указывает на сокращение вложений собственных и краткосрочных заемных средств в основной капитал предприятия. Его значение на 01.01.12г. составило 0,231 что меньше чем на 01.01.09г. на 0,075.

Значение коэффициента имущества производственного назначения на начало 2012г. увеличилось по сравнению с прошлыми годами, за счет увеличения сырья и материалов. Из данных таблицы 10 приложения 2 следует, что капитал ОАО «Экономайзер» на начало 2009г. на 92,71% сформирован из заемного капитала и на 17,30% из собственного капитала. 100% заемного капитала которого приходится на кредиторскую задолженность. За три года доля заемного капитала увеличивается, доля их на конец, 2012г. составила 83,57%. В целом такое изменение структуры капитала говорит об усилении зависимости предприятия от внешних источников кредитования. Для того чтобы определить, за счет чего произошли изменения в структуре капитала, необходимо проанализировать динамику, состав и структуру собственных и заемных средств предприятия.

На основе данных таблицы 9 приложения 2 следует, что собственный капитал предприятия формируется: за счет уставного капитала, что составляет 1 тыс.р. и не меняется; за счет добавочного капитала – 249 тыс.р. не меняется; за счет нераспределенной прибыли – что составляет за 2009г. 156тыс.р., за 2010г. 144 тыс.р., за 2011г. – 162 тыс.р., т.е. наблюдается за 2009г. и 2010г. снижение нераспределенной прибыли, а за 2011г. увеличение. Заемный капитал предприятия состоит из кредиторской задолженности и составляет в 2009г. 1942 тыс.р., а в 2010г. 1946 т.р., в 2011г. 2095 тыс.р., т.е. наблюдается снижение кредиторской задолженности за 2009г. и 2010г., а в 2012г. идет увеличение. Вследствие, этого имущество организации за 2009г. и 2010г. сократилось., а за 2012г. увеличилось.

Большее влияние на финансовое состояние предприятие оказывает  состав и структура заемных средств. По данным таблицы 12 приложения 2 следует, что сумма заемного капитала увеличилась в 2009г. на 4 тыс.р., в 2009 уменьшилась на 100 тыс.р.; в 2011г. сумма заемного капитала увеличилась на 249 тыс.р., что на 100% связано с увеличением кредиторской задолженности. Для того чтобы проанализировать за счет чего произошло увеличение поданной статье пассива баланса и как это может отразиться на величине заемных источников формирования имущества, рассмотрим данные таблиц 13,14 приложения 2. За анализируемый период. На 01.01.09г кредиторская задолженность предприятия состоит из: задолженности поставщикам и подрядчикам, (9,02%), задолженности перед государственными внебюджетными фондами (74,26%), доля задолженности по налогам и сборам (16,74%), задолженность прочим кредиторам и задолженность перед персоналом организации отсутствует. За рассматриваемый период увеличивается задолженность поставщикам и подрядчикам в 2012г. на 13.37% по сравнению с прошлым годом, соответственно увеличилась доля в кредиторской задолженности и составила к концу 2012г. - 30,85%. Увеличилась задолженность по налогам и сборам – в 2012г. по сравнению с прошлым годом на 20,83%, ее доля соответственно тоже увеличилась и к концу 2012г. составила – 19,67%. Уменьшилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2012г. по сравнению с 2009г. на 2,71% и ее доля на конец 2012г. составила 66,97.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также, как  и активы, в целях сравнительного анализа агрегируются в четыре группы по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства (П1); краткосрочные пассивы (П2); долгосрочные пассивы (П3); постоянные пассивы (П4). На основе данных таблицы 15 приложения 2, следует, что пассив баланса по степени срочности состоит из наиболее срочных обязательств и постоянных пассивов. На начало 2009г. доля наиболее срочных обязательств составляет 82,71%, доля постоянных пассивов – 17,30%. На начало 2010г. доля наиболее срочных обязательств составляет – 82,71% доля постоянных пассивов – 16.84%. На начало 2011г. доля наиболее срочных обязательств составляет – 82,86%, доля постоянных пассивов – 17,15%. На начало 2012г. доля наиболее срочных обязательств составляет – 83,57% доля постоянных пассивов – 16,44%.

Под ликвидностью организации  понимается ее способность покрывать  свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по: общей сумме; срокам превращения в деньги и срокам погашения. Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. По результатам данных таблиц 8 и 15 приложения 2 составим таблицу для оценки типа ликвидности ОАО «Экономайзер» за 2007-2009гг.

Таблица 2 – Оценка типа ликвидности баланса 

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4.

Таблица 3 – Критерии оценки ликвидности баланса

При сравнении таблиц 3 и 4 видно, что у предприятия баланс является абсолютно не ликвидным, так как на 01.01.2009г., на 01.01.2010г., на 01.01.2011г., на 01.01.12г два неравенства имеют знак, противоположный зафиксированному оптимальному. При этом у предприятия недостаток по первой группе активов (наиболее ликвидные активы) компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь в стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более активные.

Финансовое  состояние любого предприятия характеризует  его платежеспособность. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных коэффициентов и их сопоставлением с краткосрочными пассивами. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Вторая стадия анализа — расчет финансовых коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность (таблица 4).

Таблица 4 – Динамика показателей  платежеспособности организации