Отчет по преддипломной практике в Сбербанка России

ROAE рассчитывается по методике Сбербанка как приведенное к годовому базису отношение чистой прибыли к средней за девять месяцев 2005-2006 гг. величине капитала.

Рентабельность капитала (ROAE): установленный Концепцией ориентир (не менее 20%), фактическое значение — 27,8%. Величина данного показателя свидетельствует о высокой привлекательности банковского сектора с точки зрения потенциальных инвестиций.

Оставаясь лидером российской банковской системы, Банк продолжил целенаправленную работу по совершенствованию обслуживания клиентов и повышению эффективности своих операций. Все это позволило получить рекордный для Сбербанка России финансовый результат по итогам 2005 года и сохранить высокий уровень качественных показателей работы.

Делая выводы, можно сказать, что Сбербанк России имеет стабильное положение и устойчиво развивается, наращивая основные показатели экономической деятельности. Сбербанк России -  это высокоэффективный банк, обеспечивающий значительную отдачу вложенных средств акционеров и вкладчиков.

5. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СЕКТОРА РЕСЕРСОВ И ЦЕННЫХ БУМАГ.

Сбербанк России является как эмитентом, так и инвестором на рынке ценных бумаг. В рамках Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" банк выступает в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг и имеет лицензии на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

Сектор ресурсов и ценных бумаг Мытищинского ОСБ №7810 СБ РФ занимается оказанием услуг на РЦБ, реализует населению и юридическим лицам векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, а операций с ними регистрируются в АС «Инфобанк».

Среднерусский банк Сбербанка России предлагает юр. и физ. лицам услуги брокерского обслуживания на ММВБ. Опыт работы Среднерусского банка на российском фондовом рынке позволяет сделать для организаций и граждан данный рынок доступным, а операции с ценными бумагами - предельно доходными и безрисковыми.

Чтобы начать инвестиционную деятельность клиент должен открыть счет ДЕПО в Мытищинском отделении Сбербанка России (Среднерусском банке), заключить договор, перевести предполагаемые к продаже ценных бумаг на свой счет депо и зачислить в Сбербанк по указанным в договоре реквизитам (сберкнижка или пластиковая карта) денежные средства для осуществления покупки ценных бумаг.

Поручения от клиентов принимаются только, если остаток денежных средств на лицевом счете и ценных бумаг на счете депо положительный.

Депозитарий Сбербанка предлагает клиентам полное депозитарное обслуживание: открытие и ведение счета депо (бесплатно), хранение ценных бумаг и учет прав собственности на ценные бумаги (50 рублей в месяц), погашение ценных бумаг и купонов, перечисление на расчетный счет депонента доходов по ценным бумагам и др.

Автоматизация работы депозитария осуществляется с помощью используемой Сбербанком  информационной системы АС «Депозитарий».

На рис.9 представлена схема документооборота при осуществлении депозитарно-брокерского обслуживания между клиентом и банком.

Рис.8. Документооборот осуществления депозитарно-брокерского обслуживания.

Сбербанк России занимается также доверительным управлением ценных бумаг. Главной целью доверительного управления - сохранение и преумножение денежных средств с помощью операций с ценными бумагами и денежными средствами.

Сектора ресурсов и ценных бумаг является посредником между клиентом и биржей.

Доверительным управлением в Мытищинском отделение пользуются всего лишь два клиента. Остальные клиенты вынуждены приходить в Сектор ресурсов и ценных бумаг и оформлять поручение на покупку-продажу или другую операцию с ценными бумагами и денежными средствами или же звонить по телефону. Для клиента не всегда удобно прийти лично, а телефон часто бывает занят. Прием поручений по электронной почте не осуществляется.

Сотрудники Сектора ресурсов и ценных бумаг после приема поручения клиента звонят брокерам в Среднерусский банк и диктуют заявку клиента на приобретение или продажу бумаг, котирующихся на ММВБ. Все отчеты брокеров приходят по внутренней автоматизированной системе документооборота, распечатываются и доводятся до клиентов.

Все это задерживает обработку заявок, что, помня про высокую волатильность отечественного фондового рынка,  возможно, отрицательно скажется на финансовом положении клиентов, а Мытищинское отделение при этом потеряет значительный доход.

Подобной должности, как доверительный управляющий, и определения портфеля ценных бумаг в секторе не существует. Не проводится ни фундаментальный, ни технический анализ рынка. Клиент сам решит, куда ему вложится.

Связано это с отсутствием в Секторе ресурсов и ценных бумаг подобающих программных средств по доверительному управлению и анализу ситуации на рынке. Реализовывать операции по формированию, управлению и пересмотру портфеля без применения программных средств очень трудно, так как расчет показателей по портфелю требует немало времени и труда, что при  активном управлении необходимо делать несколько раз в день. 

Нет никакой прямой программы, связывающей сотрудников сектора с брокерами. Только сейчас, во время прохождения мной преддипломной практики, поступило предложение в Отделение на внедрение программного продукта АС «Focus» (такая программа среди всех отделений Среднерусского банка есть только в Подольском отделении), которая позволит напрямую совершать сделки на бирже.

Сегодня на рынке информационных программных продуктов существует большое количество программных средств, специализирующихся в области работы на фондовом рынке: программы интернет-трейдинга, информационные системы передачи информации, системы технического анализа.

Но, к сожалению, на рынке информационных продуктов практически нет систем, которые решают задачи доверительного управления:

                   Выработку инвестиционной политики. 

                   Осуществление финансового анализа.

                   Выбор бумаг для инвестирования и суммы вкладываемых средств.

                   Определение оптимальной долевой пропорции между бумагами  в структуре портфеля.

                   Определение стратегии и тактики хеджирования портфеля.

                   Пересмотр портфеля.

                   Оценка действительных результатов портфеля в терминах риска и доходности, их сравнение с показателями соответствующего эталонного портфеля.

Отделение вообще не занимается операциями со срочными контрактами и даже не консультирует клиентов о возможности застраховать риск потерь капитала, вложенного в ценные бумаги, с помощью фьючерсных или опционных контрактов.

Портфель акций лучше всего хеджировать фьючерсными контрактами на индекс РТС. Фьючерс на индекс фондового рынка — это стандартный биржевой договор, имеющий форму купли-продажи фондового индекса в будущем по цене, установленной на момент заключения сделки. Особенность данного фьючерса заключается в том, что фондовый индекс составляется как суммарные курсовые показатели ценных бумаг компаний на фондовых биржах страны. Фьючерсные контракты к тому же более понятны участникам рынка ценных бумаг и наиболее широко используются для хеджирования по сравнению с опционами.

Хеджирование подразумевает покупку или продажу контрактов на срок с целью избежать риска от колебаний цен на рынках базисного актива. При этом подразумевается готовность нести определенные убытки на срочном рынке при благоприятном для них движении цен на рынке базисного актива.

Поэтому можно предложить автоматизировать все рутинные расчеты, которые занимают очень много времени. А именно: оптимизация портфеля; пересмотр портфеля; хеджирование портфеля фьючерсным контрактом на индекс РТС; оценки эффективности управления портфелем ценных; вычисление основных показателей, таких как, ожидаемая доходность и стандартное отклонение по каждой бумаге и по портфелю в целом и сравнение их с эталонными показателями. Для трейдинга использовать торговую систему TrinityNZ, т.к. эта программа предназначена для расчетов по фьючерсам и опционам FORTS - АРМ специалиста, работающего на российском рынке срочных контрактов FORTS.

Разработка и внедрение автоматизированного рабочего места управляющего портфелем ценных бумаг в Сектор ресурсов и ценных бумаг снизит трудоемкость обработки информации и решит все сопутствующие проблемы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Сбербанк России – старейший российский банк. Он основан в 1841 году и работает на всех важнейших сегментах финансового рынка России. На сегодняшний день Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации, а также Центральной и Восточной Европы.

Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации, он же и является  учредителем и основным акционером Сбербанка.

Филиальная сеть Сбербанка имеет четырехзвенной структурой: центральный аппарат, территориальные банки, отделения, филиалы и агентства.

Сегодня Сбербанк России – это универсальный технологичный банк, обслуживающий широкий круг клиентов – юридических и физических лиц. Это кредитующий банк: большую часть работающих активов Сбербанка России составляет ссудный портфель, значительная часть которого – кредиты, предоставленные населению.

Сбербанк России предоставляет комплексное банковское обслуживание юридическим и физическим лицам, а также администрации субъектов РФ.

Анализ конъюнктуры рынка банковских услуг показал, что Сбербанк России подтвердил репутацию самого надежного банка во время кризиса финансовой системы, минуя его с минимальным убытком. Сбербанк России зарекомендовал себя в качестве  надежной и конкурентоспособной кредитной организацией, о чем свидетельствуют рейтинги международных  агентств.

Совокупные активы Сбербанка России превышают 3,3 трлн. рублей и составляют более четверти активов российской банковской системы. Капитал банка приближается к 350 млрд.рублей.

Фактические значения показателей достаточности капитала равны нормативным, а некоторые даже превышает, что положительно характеризует величину капитала Сбербанка России.

Значение норматива мгновенной ликвидности банка находится в пределах 57,7% - 59,1%; норматив текущей ликвидности банка в пределах 64,5% - 69,4%; норматив долгосрочной ликвидности банка в пределах 94,6% - 97,9%, это свидетельствует о наличии достаточного объема активов для выполнения Банком обязательств на любом временном интервале.

Фактическое значение рентабельность капитала (ориентир не менее 20%),— 27,8%. Величина данного показателя свидетельствует о высокой привлекательности банковского сектора с точки зрения потенциальных инвестиций.

То есть, анализ хозяйственной деятельности Сбербанк России показал, что бакн имеет стабильное положение и устойчиво развивается, наращивая показатели экономической деятельности.