Резервы улучшения финансового состояния предприятия

    Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери. /10/

    Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

1. общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
2. изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

    Для решения этих задач изучаются:

• наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• платежеспособность и финансовая гибкость;
• эффективность использования активов и окупаемость инвестиций. /16, с. 7/

    Анализ  финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. /14, с. 385/

    Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать: с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможности  банкротства; с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны  предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения  или ухудшения финансового состояния  предприятия. /8, с. 102/

    Относительные показатели разбиваются на следующие  аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала. /15, с. 46/

    Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния.

    Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации. /2, с. 181/

    По  содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период. /7, с. 9/

    Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической  отчётности и позволяет оценить  работу объединений, предприятий и  их подразделений за месяц, квартал  и год нарастающим итогом.

    Главная задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся  резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального  и морального стимулирования по результатам  труда и качеству работы.

    Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения  проблем управления.

    Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении  с планом и данными предшествующих аналитических периодов. Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

    Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой  систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью  быстрого вмешательства в процесс  производства и обеспечения эффективности  функционирования предприятия. Оперативный  анализ проводят обычно по следующим  группам показателей: отгрузка и  реализация продукции; использование  рабочей силы, производственного  оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность, так как нет завершённого процесса.

    Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным. /13, с. 18/

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• определение финансового состояния;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

    Достижение  этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов.

    1.2 Классификация методов и приемов анализа

    Анализ  финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В  отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического  моделирования (регрессионный и  корреляционный анализ).

    Прием сравнения заключается в сопоставлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и  однокачественность. Сопоставимость аналитических  показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов  и т.д.

    Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что  дает возможность сделать необходимые  сопоставления и выводы. Аналитические  группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь  различных экономических явлений  и показателей, определить влияние  наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции  в развитии финансовых процессов. /13, с. 25/

    Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния отдельных  факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного  финансового показателя. Этот прием  используется в тех случаях, когда  связь между показателями можно  выразить математически в форме  функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит  в том, что, последовательно заменяя  каждый отчетный показатель базисным (т.е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные  показатели рассматриваются при  этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния  каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок  зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному  показателю; поэтому общее число  расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень  влияния каждого фактора устанавливается  путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего – второй и т.д. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь – качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

    Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная  разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному  финансовому показателю. Затем это  отклонение (разница) по каждому фактору  умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному  фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному  фактору – на отчетный количественный фактор.

    Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего  название «элиминирование». Элиминирование – логический прием, используемый при  изучении функциональной связи, при  котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается  влияние всех остальных. Использование  приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в  совокупности методику анализа. /13, 26/

    Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

    Рисунок 1 – Наиболее часто используемые методы финансового анализа 

    Практика  финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить несколько основных видов анализа:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. /12, с. 139/

    Проведение  горизонтального анализа позволяет  сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

    Наиболее  распространенными методами горизонтального  анализа являются: простое сравнение  статей отчетности и анализ их резких изменений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями  других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда  изменение одного показателя по экономической  природе не соответствует изменению  другого показателя. /4, с. 357/

• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей. /12, с. 139/

    Вертикальный  анализ устанавливает структуру  баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

    Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов. /4, с. 357/

• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. /12, с. 139/

    При проведении анализа следует учитывать  различные факторы, такие как  эффективность применяемых методов  планирования, достоверность бухгалтерской  отчетности, использование различных  методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов. /4, с. 358/

• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. /12, с. 140/

    Анализ  относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней  и динамики относительных показателей  финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или  бухгалтерского учета. При анализе  финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных  отчетных периодов.

    Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния большую  роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются  критерии, позволяющие определить качество финансового состояния. /4, с. 359/

• сравнительный анализ, который делится на:

    а) внутрихозяйственный анализ – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;