Резервы улучшения финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Сентября 2011 в 20:59, курсовая работа

Описание

Цель данной курсовой работы заключается в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия и выработать практические рекомендации и основные направления его улучшения.

Для достижения этой цели предполагается решить ряд взаимосвязанных частных задач:

рассмотреть сущность анализа финансового состояния предприятия;
изучить методы анализа финансового состояния предприятия;
исследовать динамику основных финансовых и экономических показателей;
рассчитать систему показателей, характеризующих финансовое состояние объекта исследования;
проанализировать результаты и сделать соответствующие выводы, на основании которых предложить направления дальнейшего развития предприятия.

Содержание

Введение 3

1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 5

1.1 Сущность и виды анализа финансового состояния предприятия 5

1.2 Классификация методов и приемов анализа 8

1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 11

1.4 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия 19

2 Анализ финансового состояния предприятия 22

2.1 Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса и их основных разделов 22

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 29

2.3 Анализ прибыли и рентабельности организации 33

2.4 Анализ финансовой устойчивости и оценка деловой активности предприятия 36

3 Резервы улучшения финансового состояния предприятия 39

3.1 Основные направления улучшения финансового состояния и прогноз банкротства организации 39

3.2 Резервы повышения финансовой устойчивости организации 41

Заключение 43

Список использованных источников 47

Работа состоит из  1 файл

Курсовая перед.docx

— 344.85 Кб (Скачать документ)

    Должна  выполняться система неравенств для высокой ликвидности баланса  предприятия:  А1 ≥ П1;

                      А2 ≥ П2;

                      А3 ≥ П3;

                      А4 ≤ П4,

    т.е. если текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство (А4 ≤ П4), которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

    Невыполнение  же одного из первых трех неравенств, свидетельствует  о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной  группе активов, не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

    Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых  активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства  и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации  в ближайшее к моменту проведения анализа время.

    Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз  платежеспособности организации.

    Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Платежеспособность предприятия характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношения различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств. /1, с. 108/

    Таблица 2.5 – Структура ликвидности актива баланса организации за 2010 год 

     
Актив На начало

года

На конец

года

сумма, млн р. доля в валюте баланса, % сумма, млн р. доля в валюте баланса, %
А1 19 398 19,4 13 281 12,2
А2 28 169 28,1 37 786 34,6
А3 23 757 23,7 24 868 22,8
А4 28 882 28,8 33 134 30,4
Баланс 100 206 100 109 069 100

 

    

    Таблица 2.6 – Структура ликвидности пассива баланса организации за 2010 год 

     
Пассив На начало

года

На конец

года

сумма, млн р. доля в валюте баланса, % сумма, млн р. доля в валюте баланса, %
П1 9 997 10,0 16 476 15,1
П2 - - - -
П3 3 000 3,0 2 000 1,8
П4 87 209 87,0 90 593 83,1
Баланс 100 206 100 109 069 100
 

    Проверим, выполняется ли система неравенств

     
  На  начало 2010года:

  А1 ≥ П1;

  А2 ≥ П2;

  А3 ≥ П3;

  А4 ≤ П4.

На конец 2010 года:

А1≤  П1;

А2 ≥  П2;

А3 ≥  П3;

А4 ≤  П4.

    В начале 2010 года организация была абсолютно ликвидной, о чем говорит выполнение всех неравенств. В конце 2010 года ликвидность организации, а соответственно и платежеспособность, снизилась, т.к. не выполняется первое неравенство.

    Проведем  оценку динамики актива по степени  ликвидности в абсолютном и относительном выражении.

    Абсолютное: ∆А (П) = А(П)к – А(П)н

    Относительное: Тпр = ∆А(П): А(П)н· 100%

    Результаты  сгруппируем в таблицу 2.7.

    Таблица 2.7 – Динамика групп ликвидных активов и пассивов баланса за 2010 год 

     
А Изменение Изменение П
абс., млн р. отн., % абс., млн р. отн., %
А1 -6117 -31,5 6479 64,8 П1
А2 9617 34,1 - - П2
А3 1111 4,7 -1000 -33,3 П3
А4 4252 14,7 3384 3,9 П4
 

    Абсолютно и наиболее ликвидные активы за 2010 год снизились на 31,5%, или на 6 117 млн р. Быстрореализуемые активы за 2010 год увеличились на 34,1%, или в денежном выражении на 9 617 млн р. Медленнореализуемые активы к концу 2010 года увеличились на 8,83%.Труднореализуемые активы к концу 2010 года увеличились на 14,7%.

    Наиболее  срочные обязательства организации  к концу 2010 года увеличились на 64,8%. По данным балансовой отчетности у организации не было краткосрочных обязательств, поэтому коэффициент П2 оцениваться не будет. Долгосрочные обязательства организации к концу 2010 года уменьшились на 33,3%. Устойчивые пассивы к концу 2010 года увеличились на 3,9%.

    Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько может уменьшиться  стоимость текущих активов предприятия, прежде чем оно окажется не в состоянии покрыть свои текущие обязательства.

    Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время.

    Рассчитаем  коэффициенты ликвидности и представим в обобщенном виде в таблице 2.8.

    Таблица 2.8 – Динамика показателей ликвидности организации за 2010 год 

Показатели Методика расчета На начало периода На конец  периода Изменение
1 Коэффициент текущей ликвидности    7,135 4,609 -2,526
2 Коэффициент быстрой ликвидности    4,758 3,099 -1,659
3 Коэффициент абсолютной ликвидности    1,940 0,806 -1,098
 

    По  результатам анализа можно сделать  вывод, что ликвидность организации в исследуемом периоде достаточна, т.к. все коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям.

    Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году превышает и в начале, и в конце года нижнюю границу рекомендуемых значений, которая составляет 1, что свидетельствует о нормальной ликвидности активов предприятия. В конце 2010 года на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем около 5 р., что на 2,5 р. меньше, чем в начале 2010 года.

    Коэффициент быстрой ликвидности сократился с 4,758 до 3,099, однако его величина превышает  минимально допустимую норму. В 2010 году на каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 5 р. наиболее ликвидных активов в начале 2010 года и 3 р. в конце 2010. К концу 2010 года организация могла обеспечить текущие обязательства на 1,7 р. меньше по сравнению с началом 2010 года.

    Коэффициент абсолютной ликвидности в начале и конце 2010 года соответствует рекомендуемым значениям и составляет 1,94 и 0,806 соответственно. На каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 2 р. абсолютно и наиболее ликвидных активов в начале 2010 года и 1 р. в конце 2010 года.

    Коэффициент общей платежеспособности определяется, как способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

    Коэффициент долгосрочной платежеспособности характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время.

    Коэффициент собственной платежеспособности показывает долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. характеризует способность за счет чистых оборотных активов погасить его краткосрочные обязательства.

    Рассчитаем коэффициенты платежеспособности и представим в обобщенном виде в таблице 2.9.

    Таблица 2.9 – Динамика показателей платежеспособности организации за 2010 год 

Показатели Методика расчета На начало периода На конец  периода Изменение
1 Коэффициент общей платежеспособности    1,04 1,03 -0,01
2 Коэффициент долгосрочной платежеспособности    0,34 0,22 -0,12
3 Коэффициент собственной платежеспособности    5,75 3,39 -2,36
 

    Анализ  показал, что изменение в сторону  уменьшения произошло по всем рассчитанным коэффициентам платежеспособности. Наиболее весомое изменение произошло  относительно коэффициента собственной  платежеспособности, он уменьшился на 2,36. Это означает, что организация  на 2,36 р. сократила свою способность  за счет чистых оборотных активов погашать свои краткосрочные обязательства. Анализ показывает, что организация является достаточно платежеспособной, несмотря на снижение значений коэффициентов ликвидности и платежеспособности в конце 2010 года по сравнению с началом 2010 года.

    2.3 Анализ прибыли и рентабельности организации

Информация о работе Резервы улучшения финансового состояния предприятия