Шпаргалка по "Анализу финансовой деятельности предприятия

Разность между факт-им кол-м реал-ной прод-ии и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финн-ое сос--ие пред-ия.

Расчет данных пок-ей осн-тся на взаим-ии: затраты - объем продаж - прибыль. Для опре-ия их уровня можно использовать графический и аналитический способы.

 

 

 

 

48. Значение, задачи, источники информации анализа финансовых результатов деятельности пр-тия.

Показатели фин. результатов  хар-т абсолютную эффект-ть хозяйствования предприятия по всем направлениям его деят-ти: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Они составляют основу эконом. развития предприятия и укрепления его фин. отношений со всеми участниками коммерческого дела. На изменение прибыли предприятия оказывают влияние множество факторов:  1) изменение V; 2) ассортимента и структуры реализованной про-ции; 3) затрат на пр-во и реализацию пр-ции; 4) цен на реализованную пр-цию.

На прибыль также  оказывает влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между  поставщиками и покупателями. На изменение  затрат на реализованную пр-цию оказывают влияние: изменение цен на сырье, материалы, тарифов на электроэнергию, изменение норм амортизационных отчислений, ставок и тарифов по з/п, тарифов на перевозки, цен на тару, расходов на рекламу и т.д.

Задачи: 1) оценка уровня выполнения плана и динамики показателей  прибыли; 2) факторный анализ прибыли  от реализации пр-ции (товаров, работ, услуг); 3) анализ фин. результатов от прочей реализации,  внереализационной и фин. деят-ти; 4) изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли; 5) выявление резервов рост прибыли; 6) разработка рекомендации по эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Источники: 1) форма бух. отчетности № 2  «Отчет о прибылях и убытках»; 2) форма № 5Ф – статистическая форма, составляется за месяц «отчет о фин. результатах»; 3) форма 1 МП «отчет о фин.- хоз. деят-ти субъекта малого предпринимательства.

 

 

49. Характеристика баланса и его использование для анализа.

Бухгалтерский баланс характеризует  в денежном выражении состояние  средств предприятия (активов) и источников их образования (пассивов) на определенную дату. Внеоборотные (1)+Оборотные активы (2)=(Уставный фонд+Прибыль (финансовый результат) )(3)+Долгосрочные (4)+Краткосрочные обязательства (5) – раздел баланса

 Прежде чем приступить  к финансовому анализу на основе  баланса осуществляется предварительная  общая оценка финансового и  имущественного состояния организации  (т.е. знакомство с содержанием  баланса). Эту процедуру называют  «чтением» баланса и это 1 из  приемов финансового анализа.

Чтение баланса позволяет  видеть основные источники средств, основные направления вложения средств  в активы, состав и соотношение  внеоборотных и оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженностей, пользуется ли предприятие кредитами, общие изменения в валюте баланса.

Особое внимание уделяется  «больным» статьям и их оценке в динамике.

Больные статьи условно  можно разделить на 2 группы:

Статьи, свидетельствующие  о неудовлетворительной работе организации (пример, наличие непокрытого убытка прошлых лет, отчетного года, кредиты  и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская задолженность, просроченные векселя выданные)

Статьи, свидетельствующие  об определенных недостатках (пример, дебиторская просроченная задолженность, векселя полученные, просроченные, дебиторская задолженность, списанная  на финансовые результаты)

Следующие процедуры  экспресс-анализа:

Ознакомление с учетной  политикой предприятия

Ознакомление с заключением  аудитора

Чтение пояснительной  записки

Формулировка выводов  и предложений, в которых систематизируются  положительные и отрицательные  моменты деятельности предприятия, а также даются рекомендации по проведению более детального анализа тех  или иных направлений

Особое внимание уделяется  двум основным видам пропорций:

Соотношение основного  и оборотного капитала

Соотношение собственных  и заемных источников имущества  предприятия.

 

 

 

 

 

50. Анализ активов прдприятия (средств предприятия).

Финанс. состояние предпр. (ФСП) и его устойчивость в значит. степени  зависят от того, каким имуществом располагает предпр., в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предпр., содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соотв-ет опред. раздел баланса. Внеоборотные активы – это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, совместные предпр. и т.д., на длит-е вр. выведенные из оборота. Оборотные активы – это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства. Оборотный капитал может находиться в сфере произв-ва (сырье и матер., НЗП) и в сфере обращения (готовая прод., товары отгруж-е, средства в расчетах, денеж. наличность).

В завис. от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классиф-ся на: *монетарные активы (это статьи баланса, отраж. средства и обязат-ва в текущей ден. оценке, поэтому они не подлежат переоценке – это ден. ср-ва, дебиторская задолж-ть), *немонетарные активы (их реальная стоимость изменяется с теч-м вр. и изм-ем цен, поэтому требует переоценки – ОС, НЗП, запасы и т.д.).

В процессе анализа активов  предпр. в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре. Далее производится анализ причин изменения структуры активов, отдельных разделов и статей баланса.

При анализе внеоборотных активов необходимо обратить внимание на тенденции изменения статьи «вложения во внеоборот. активы», по к-ой отражаются незаверш. кап. вложения и оборудование к установке. Данные активы не участвуют в производ-ом процессе, поэтому увеличение их доли негативно влияет на рез-ты деят-ти предпр.

Особенно детально следует  проанализировать изменение состава  и структуры оборотных активов, как наиболее мобильной части  активов, от состояния к-ой в значит. степени зависит ФСП. Большое влияние на ФСП оказывают производ-ые запасы (в целях норм. хода произв-ва они должны быть оптимальными). Следует обратить внимание на измен. уд. веса готовой прод., т.к. увеличение остатков готовой прод. на складе предпр. приводит к замораживанию оборотного капитала, отсутствию ден. средств и способствует возникновению потребности в доп. кредитах. Значит. уд. вес нередко занимает НЗП (увеличение НЗП может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении произв-ва, а с др. стороны – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением производ-го цикла). Особенно детально следует проанализировать дебитор. задолж. – ДЗ (высокие темпы ДЗ, в частности покупателей и заказчиков, свидетельствуют о том, что предпр. фактически кредитует потребителей своей продукции; основ. задача последующего анализа ДЗ – оценка возвратности долгов).

Анализ состава и  структуры средств конец периода  сравнивается с началом по сумме  и удельным весам элементов.

 

 

56. Анализ пассивов

Сведения, кот приводятся в пассиве баланса, позволяют  опр-ть, какие изменения произошли в составе и структуре собственных и заемных источников, сколько привлечено в оборот долгоср и краткоср заемных средств. В основу группировки источников средств предпр. положена их принадлежность – источники средств подразделяются первоначально на собственные и заемные. Заемные (в завис. от срока их привлечения) делятся на: *долгосрочные кредиты и займы и *краткосрочные обязательства (в составе краткосроч. обязательств выдел-ся *краткосроч. кредиты и займы и *кредитор. задолженность). Собств-е источн. средств отражаются в 3-ем и 4-ом раз-х баланса; заемные – в 5-ом разд.

При определении структуры  источников средств руководителю предпр. необходимо иметь представление об оптим. соотнош. собств. и заемного капитала, взвесить все сильные и слабые стороны финансирования из собств. и заемных источников. Увеличение доли собств. средств способствует фин. устойчивости предпр., а увелич. доли заемных средств – признак усиления фин. неустойчивости предпр. и повышение степени фин. рисков.

Анализ состава и  структуры источников средств предпр: сравниваются суммы и удельный вес пассивов на конец отч периода с даннми на начало года.

 

 

 

61. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность  – это способность предприятия  своевременно производить платежи  по своим срочным обязательствам.

В процессе анализа изучается  текущая платежеспособность внутри отчетного периода и платежеспособность за отчетный период. Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может  быть определена с помощью платежного календаря, в котором с одной  стороны подсчитываются наличные и  ожидаемые платежные средства, с  другой – платежные обязательства  на этот же период.

Платежный календарь  составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки  срочности платежей и других документов. Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или 1 раз в 3-5 дней. Их периодичность  зависит от состояния платежеспособности предприятия. Если она устойчива, то расчёты можно делать реже. Для  определения коэффициента текущей  платежеспособности необходимо платежные  средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять 1 или  немного больше.

Платежеспособность  предприятия за отчетный период анализируется  путём изучения потоков денежных средств. Денежный поток – это  движение денежных средств определённого  направления (опред. вида деятельности).

Обеспечить успешное функц-е предприятия может только непрерывное движение денежных ср-в: их поступление (приток), расход (отток), наличие свободного денежного остатка на счетах в банке.

Денежные средства могут  поступать из следующих источников:

1. от реализации продукции, работ, услуг;

2. от реализации нематериальных активов, ОС и прочего имущества;

3. от внереализационных операций;

4. целевое финансирование;

5. полученные кредиты и займы;

6. прочие поступления.

Направления использования  денежных средств разделяются на:

- приобретение товаров,  сырья и материалов, оплату работ  и услуг;

- на оплату труда;

- отчисления на социальные  нужды;

- расчеты с бюджетом;

- погашение кредитов  и займов;

- финансовые вложения;

- прочие выплаты.

Абсолютный прирост  ден-х средств свидетельствует о повышении деловой активно-сти предприятия.

При анализе  изучается  также структура денежных потоков  и её изменение по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года. При стабильном развитии предприятия  структура денежных потоков относительно стабильна. За короткие отчётные периоды  по разным показателям она может  существенно колебаться, но тенденция  стабильности по годам должна чётко  прослеживаться.

Анализ потоков денежных средств производится на основании  формы №4 бух. отчётности. При анализе изучается динамика денежных средств, определяется сумма превышения поступлений над платежами, т.е. возможности внутреннего финансирования.

Для изучения платежеспособности предприятия важное значение имеет информация о движении денежных средств. На основании информации о денежных потоках рассчитывается коэффициент платежеспособности.

Кпл. = (остаток ДС на нач.пер. + поступление ДС) / израсходовано ДС всего

Чем больше коэффициент  платежеспособности, те лучше платежеспособность пред-приятия

 

 

66. Аналитическая диагностика вероятности банкротства

Банкротство – эк несостоятельность  предприятия, выражающаяся в его  неспособ-ности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства в связи с неудовлетворительной структурой баланса. Неудовл. структура баланса – такое состояние имущества и обязательств  должника, при котором не может быть обеспечено своевременное выполнение обяз-в перед кредиторами в связи с недостаточной ликвидностью имущ-ва должника. При этом общая ст-сть имущ-ва может быть равна общей сумме обяз-в или даже превышать её.

Признаки банкротства  предприятия можно разделить  на 2 группы:

1) показатели, свидетельств. о возможных финанс. затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем: - повторяющиеся существ. потери в основ. деят-сти, выраж-ся в хроническом спаде пр-ва, сокращении объёмов продаж; - низкие значения коф-тов ликвидности и тенденция к их снижению; - увеличение до опасных размеров доли заёмного капитала; - дефицит собственных оборотных средств; - наличие сверхнормативных запасов сырья, материалов и ГП; - снижение производств потенциала;

2) показатели, неблагоприятные  значения кот не дают основания  рассматривать текущее финанс. состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем, если не будут приняты действенные меры: - чрезмерная зависимость пр-тия от какого-либо одного рынка сырья или сбыта; - потеря ключевых контрагентов; - недооценка необходимости обновления техники и технологии; - вынужд простои, неритмичная работа.

В кач-ве критериев для оценки удовлетв-сти стр-ры бух. баланса исп-ся след. показатели:

1) коэф. текущей. ликвидности = оборотн.активы / краткоср.обяз-ва (крат-коср.кредиты и займы и кредитор. задолж-сть)

2) коэф. обеспеч-сти собств. оборот. ср-вами = собств.оборот.ср-ва / оборот. активы

Предпр. явл-ся неплатежеспособным, а стр-ра его баланса признается неудовл-й в том случае, когда назв-е показатели на конец отч. п-да имеют значение ниже нормативного (пром-сть -1,7 и 0,3; торговля и общепит – 1 и 0,1; стр-во – 1,2 и 0,15; с/х – 1,5 и 0,2; наука и научн. обслужив. – 1,15 и 0,2; транспорт -1,15 и 0,15). Предпр. счит-ся устойчиво не платёжеспос. (на грани банкротства) в том случае, когда имеется неуд-ая стр-ра баланса в теч. 4-х кварталов, предшествующих составлению послед. бух. баланса, а также на дату составл. посл-го бух. баланса появл-ся ещё 1 пок-ль – коэф-т обесп-сти фин. обяз-в = фин.обяз-ва(5П) / итог акти-ва(валюта баланса) превышает 0,85.