Синтетическая оценка финансового состояния предприятия и предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и отражает конечные результаты его деятельности.

    Анализ  финансового состояния предприятия  позволяет изучить состояние  капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия  к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

    Результаты  финансового анализа позволяют  заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения  на основе оценки текущего финансового  положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

    Грамотно  проведенный анализ даст возможность  выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти  резервы улучшения финансового  состояния предприятия, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

    Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители - инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д.

    Цель  работы - провести оценку финансового состояния ООО «Рекламно-производственная фирма «ОЛИМП».  Задачами работы являются: дать характеристику деятельности предприятия, провести финансовый анализ за 2009-2010гг., по результатам анализа сделать выводы и разработать предложения по улучшению его финансового состояния. 
 
 
 

Краткая характеристика предприятия 

    Полное  название:

    Общество  с ограниченной ответственностью «Рекламно-производственная фирма «ОЛИМП»

    Характеристика  выпускаемой продукции:

• Изготовление рекламных конструкций 3х6

 

   Положение на рынке сбыта продукции:

    ООО «Рекламно-производственная фирма «ОЛИМП»

    – в настоящий момент крупнейший производитель рекламных конструкций, формата 3х6 метров.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Финансовый анализ предприятия  графическим способом 

Табл.1

 
 

1.1. Анализ критериальных  объектов финансового  анализа графическим  способом 

    Оценка  платежеспособности графическим способом.

1. Сравниваем нижнюю границу Зндс и СК. (рис.1)
2. Сравниваем нижнюю границу Зндс и ПК.

   Ни  на начало, ни к концу анализируемого периода величин как СК, так  и ПК недостаточно для обеспечения запасов и НДС. К концу периода недостаток ПК для обеспечения основных и оборотных производственных фондов уменьшается за счет снижения доли запасов.

3. Сравниваем нижнюю границу Зндс и НИФ.
4. На начало периода Зндс не хватает СК, ПК, НИФ – кризисный тип финансовой устойчивости. Степень – неплатежеспособность.

На  конец периода Зндс не хватает СК, ПК, НИФ - кризисный тип финансовой устойчивости. Степень платежеспособности – неплатежеспособность.

5. Наличие собственного оборотного капитала (СОК) =П3-А1 (табл. 1)

СОК присутствует как на начало, так  и на конец анализируемого периода, его величина к концу периода  существенно уменьшается за счет снижения величин «Внеоборотные  активы» и «Капитал и резервы».

6. Перманентный оборотный капитал (ПОК) = П3+П4-А1

Присутствует  на начало и на конец периода, значение ПОК к концу периода снижается.

7. Зндс и ПК. На конец периода недостаток ПК снижается.

 

Общий вывод: степень платежеспособности предприятия за период не изменилась, степень - неплатежеспособность.

Проблема: у предприятия ни в начале, ни в конце анализируемого периода недостаточно собственного и перманентного капитала для обеспечения основных и оборотных производственных фондов.

Причины: недостаток собственного оборотного капитала

Резервы: привлечение краткосрочного кредита. 

    Оценка  кредитоспособности графическим способом.

    Оценка  кредитоспособности заключается:

• в установлении достаточности наиболее ликвидных активов (НЛА) для погашения наиболее срочных обязательств (НСО);
• быстрореализуемых активов (БРА) для погашения краткосрочных пассивов (КСП);
• медленнореализуемых активов (МРА) для погашения долгосрочных пассивов (ДСП);
• превышения постоянными пассивами (ПСП) труднореализуемых активов (ТРА);
• суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для погашения суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов;
• суммы наиболее ликвидных, быстро- и медленнореализуемых активов для погашения суммы наиболее срочных обязательств кратко- и долгосрочных пассивов;
• наиболее ликвидных активов для погашения не менее 20% краткосрочных обязательств;
• суммы наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов для погашения не менее 80% краткосрочных обязательств;
• оборотных активов для двукратного погашения краткосрочных обязательств;
• дисконтированных активов для погашения дисконтированных обязательств;
• в определении степени кредитоспособности предприятия. 

 

1. НЛА недостаточно для погашения НСО ни на начало, ни на конец периода. К концу периода  ситуация ухудшается.
2. Требование достаточности БРА для погашения краткосрочных пассивов выполняется, так как показатель «Краткосрочные пассивы» (КСП) отсутствует (см. баланс предприятия ЗиК = 0)
3. МРА достаточно для погашения ДСП как на начало, так и на конец периода.
4. Доля показателя ТРА меньше доли показателя ПСП, требование превышения постоянными пассивами труднореализуемых активов и на начало и на конец анализируемого периода выполняется.

Из 4х  неравенств не выполняется только одно.

5. НЛА + БРА < НСО + КСП как на начало, так и на конец периода.
6. НЛА + БРА + МРА > ДСП + НСО+КСП и на начало, и на конец периода.
7. НЛА < 20% П5 как на начало, так и на конец периода.
8. НЛА + БРА < 80% П5 и на начало, и на конец периода.
9. 0,5 А2 и П5. На начало и на конец периода большой недостаток.
10. Дисконтированные активы и дисконтированные обязательства.

Большой недостаток на начало периода. К концу периода недостатка не наблюдается.

11. НЛА + 0,5 БРА + 0,3 МРА и Кол.

Предприятие на начало периода является некредитоспособным, на конец периода степень кредитоспособности повышается – низкая степень. На конец периода предприятие может погасить дисконтированными активами свои дисконтированные обязательства. 

Общий вывод: предприятие является некредитоспособным на начало периода, на конец периода ситуация улучшается: степень кредитоспособности – низкая степень, за счет роста к концу периода НЛА, БРА, МРА и снижения НСО.

Проблема: нехватка дисконтированных активов на начало периода для погашения дисконтированных обязательств

Причины: на начало периода большое превышение НСО над НЛА.

Резервы: необходимо уменьшение разрыва между НЛА и НСО за счет увеличения доли ДС, что приведет к увеличению НЛА, а также уменьшения КЗ, а следовательно и НСО.