Синтетическая оценка финансового состояния предприятия и предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

Оценка  имущества предприятия  табличным способом.

    Анализ  активов предприятия по данным таблицы  7 за анализируемый период показал уменьшение на 4 829  тыс. руб. показателя «Внеоборотные активы», темп их прироста – отрицательная величина (- 18,43%) ниже темпа прироста валюты баланса (20,54%). Доля показателя «Внеоборотные активы» в активах предприятия снизилась: на начало периода она составляла 66,28%, а на конец периода – 44,85%. Доля показателя «Производственные оборотные активы» увеличилась на 1,31% - с 24,22% до 25,53% при одновременном повышении доли показателя «Финансовые оборотные активы» с 1,98 до 3,39%. Темп прироста показателя «Финансовые оборотные активы» 106,91%.

      Изменения в валюте баланса  (общей величине имущества предприятия) произошли в основном за счет роста показателя «Оборотные активы» предприятия (на 159,45%), их средств в расчете (117,27%). 

    В структуре запасов и НДС по данным таблицы 8 произошло увеличение доли показателя «Сырье и материалы», темп их прироста составил 12,55% при общем темпе увеличения показателя «Итого запасов с учетом НДС» 27,04%. Существенно снизился в абсолютном выражении показатель «Расходы будущих периодов», темп его снижения составил 18,55%.  

Общий вывод: к концу периода произошло ухудшение структуры оборотных активов предприятия.

Проблема: относительное и абсолютное снижение НЛА, затрудняющее своевременные расчеты предприятия по своим обязательствам.

Причины: несвоевременная оплата за продукцию, увеличение доли ДЗ.

Резервы: увеличение доли НЛА за счет увеличения доли ДС. 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

Колонка 4 (Начало периода). Условие выполняется (СК<ЗК)(табл.9). Доля краткосрочных обязательств (27,45%).

Колонка 5 (Конец периода). На конец периода величина СК 58,54%. Доля краткосрочных обязательств увеличилась и составляет 41,45%. Доля КЗ растет.

Колонка 6 (Изменения в  руб.). Самый большой прирост составляют КСО 8 907 тыс.руб., из них 8 906 тыс. руб. это КЗ.

Рост задолженности по КиР на 783 тыс. руб.

Колонка 7 (Изменения в %). КСО увеличились на 14,01%.

Колонка 8 (Темп прироста). Больше всего КЗ на 82,07%, что привело к росту КСО.

Колонка 9 (Структура изменений). Прирост капитала произошел на 109,65% за счет КСО, что было компенсировано на 9,64% уменьшением КиР.  

Общий вывод: к концу периода произошло улучшение структуры капитала предприятия.

Проблема: необходимо наиболее эффективное использование капитала предприятия.

Резервы: увеличение уставного или добавочного капитала, уменьшение величины КЗ, так же возможно привлечение краткосрочных займов и кредитов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Финансовый анализ предприятия  коэффициентным способом

3.1. Анализ коэффициентов  финансового состояния 

 

    Оценка  платежеспособности коэффициентным способом.

    Оценка  платежеспособности производится по результатам  анализа коэффициентов, характеризующих  платежеспособность предприятия. Таких коэффициентов два – Км и Коз (табл.10).

    Км и на начало (0,09) и на конец периода (0,23) соответствовал нормальному ограничению, то есть был больше 0, в конце анализируемого периода повысился.

    Коз ни на начало (0,26), ни на конец периода (0,54) не соответствовал нормальному ограничению (1), коэффициент на конец периода немного повысился.  

    Оценка  кредитоспособности коэффициентным способом.

    При проведении анализа кредитоспособности предприятия коэффициентным способом рассчитываются коэффициенты Кабс, Кл, Кп.

    Кабс  (табл.10) ни начало ни на конец периода не удовлетворяет нормативному ограничению ≥ 0,2 хотя и повысился с 0,0720 до 0,0818.

    Кл  увеличился с 0,35 до 0,71 . Не соответствует нормальному ограничению.

    Кп  повысился с 1,23 до 1,33 на конец периода, его значение ниже нормативного (2). Это свидетельствует о незначительном повышении платежных возможностей предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. В такой ситуации акции и облигации предприятия неликвидны.

    Анализ  показал, что кредитоспособность предприятия  ни на начало, ни на конец периода  не была достаточной. К концу периода кредитоспособность повысилась.  

    Оценка вероятности банкротства коэффициентным способом.

    При проведении анализа вероятности  банкротства предприятия рассчитывается коэффициент Кпб, Кпбск, Ккз/дз (табл.10).

    Кпб понизился с -0,01 до -0,13 и ни начало, ни на конец периода не удовлетворяет нормальному ограничению (>0).

    Кпбск уменьшился с -0,04 до -0,18, что свидетельствует о снижении способности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам, имеющимся в его распоряжении денежными, приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Значение коэффициента и на начало, и на конец периода не соответствует нормальному ограничению (>0), вероятность банкротства растет.