Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Декабря 2011 в 18:29, курсовая работа
Цель работы - провести оценку финансового состояния ООО «Рекламно-производственная фирма «ОЛИМП». Задачами работы являются: дать характеристику деятельности предприятия, провести финансовый анализ за 2009-2010гг., по результатам анализа сделать выводы и разработать предложения по улучшению его финансового состояния.
Введение 3
Краткая характеристика предприятия 4
Глава 1. Финансовый анализ предприятия графическим способом 5
1.1. Анализ критериальных объектов финансового анализа графическим способом 6
1.2. Анализ базовых объектов финансового анализа графическим способом 10
Глава 2. Финансовый анализ предприятия табличным способом 15
2.1 Анализ критериальных объектов финансового анализа табличным способом 15
2.2. Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом. 19
Глава 3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом 28
3.1. Анализ коэффициентов финансового состояния 28
3.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности 30
4. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия и предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия. 32
4.1. Горизонтальные, вертикальные и общая синтетические оценки финансового состояния предприятия 32
4.2. Предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия. 40
Заключение 41
Список использованной литературы
Таблица 7 | ||||||||
Результаты расчетов для оценки имущества предприятия | ||||||||
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | Темп прироста, % | Структура изменений, % | |||
на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | в абсолютных величинах, тыс. руб. | в удельных весах, процентных пунктов | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 26 208 | 21 379 | 66,28 | 44,85 | -4 829 | -21,42 | -18,43 | -59,45 |
1.1. Производственные | 26 100 | 21 264 | 66,00 | 44,61 | -4 836 | -21,39 | -18,53 | -59,53 |
1.2. Незавершенное строительство | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.3. Финансовые | 5 | 5 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.4. Прочие | 102 | 110 | 0,26 | 0,23 | 8 | -0,03 | 7,84 | 0,10 |
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 13 336 | 26 288 | 33,72 | 55,15 | 12 952 | 21,42 | 97,12 | 159,45 |
2.1. Производственные | 9 579 | 12 170 | 24,22 | 25,53 | 2 591 | 1,31 | 27,05 | 31,90 |
2.2. Средства в расчетах | 2 976 | 12 502 | 7,53 | 26,23 | 9 526 | 18,70 | 320,09 | 117,27 |
2.3. Финансовые | 781 | 1 616 | 1,98 | 3,39 | 835 | 1,42 | 106,91 | 10,28 |
2.4. Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
БАЛАНС | 39 544 | 47 667 | 100,00 | 100,00 | 8 123 | 0,00 | 20,54 | 100,00 |
Оценка имущества предприятия табличным способом.
Анализ активов предприятия по данным таблицы 7 за анализируемый период показал уменьшение на 4 829 тыс. руб. показателя «Внеоборотные активы», темп их прироста – отрицательная величина (- 18,43%) ниже темпа прироста валюты баланса (20,54%). Доля показателя «Внеоборотные активы» в активах предприятия снизилась: на начало периода она составляла 66,28%, а на конец периода – 44,85%. Доля показателя «Производственные оборотные активы» увеличилась на 1,31% - с 24,22% до 25,53% при одновременном повышении доли показателя «Финансовые оборотные активы» с 1,98 до 3,39%. Темп прироста показателя «Финансовые оборотные активы» 106,91%.
Изменения в валюте баланса
(общей величине имущества предприятия)
произошли в основном за счет роста показателя
«Оборотные активы» предприятия (на 159,45%),
их средств в расчете (117,27%).
В
структуре запасов и НДС по
данным таблицы 8 произошло увеличение
доли показателя «Сырье и материалы»,
темп их прироста составил 12,55% при общем
темпе увеличения показателя «Итого запасов
с учетом НДС» 27,04%. Существенно снизился
в абсолютном выражении показатель «Расходы
будущих периодов», темп его снижения
составил 18,55%.
Общий вывод: к концу периода произошло ухудшение структуры оборотных активов предприятия.
Проблема: относительное и абсолютное снижение НЛА, затрудняющее своевременные расчеты предприятия по своим обязательствам.
Причины: несвоевременная оплата за продукцию, увеличение доли ДЗ.
Резервы:
увеличение доли НЛА за счет увеличения
доли ДС.
Таблица 8. | ||||||||
Результаты расчетов для оценки запасов предприятия | ||||||||
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | Темп прироста, % | Структура изменений, % | |||
на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | в абсолютных величинах, тыс. руб. | в удельных весах, процентных пунктов | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Сырье и материалы | 8 289 | 9 329 | 86,52 | 76,66 | 1 040 | -9,87 | 12,55 | 40,15 |
Животные на откорме и выращивании | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Затраты в незавершенном производстве | 821 | 2 314 | 8,57 | 19,01 | 1 493 | 10,44 | 181,85 | 57,64 |
Готовая продукция | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Товары отгруженные | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Расходы будущих периодов | 399 | 325 | 4,16 | 2,67 | -74 | -1,49 | -18,55 | -2,86 |
Прочие запасы и затраты | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
НДС | 71 | 202 | 0,74 | 1,66 | 131 | 0,92 | 184,51 | 5,06 |
Итого запасов с учетом НДС | 9 580 | 12 170 | 100,00 | 100,00 | 2 590 | 0,00 | 27,04 | 100,00 |
Продаваемая часть запасов | 8 360 | 9 531 | 87,27 | 78,32 | 1 171 | -8,95 | 14,01 | 45,21 |
Непродаваемая часть запасов | 1 220 | 2 639 | 12,73 | 21,68 | 1 419 | 8,95 | 116,31 | 54,79 |
Таблица 9. | ||||||||
Данные для анализа пассива баланса предприятия. | ||||||||
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | Темп прироста, % | Структура изменений, % | |||
на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | в абсолютных величинах, тыс. руб. | в удельных весах, процентный пунктов | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 28 689 | 27 906 | 72,55 | 58,54 | -783 | -14,01 | -2,73 | -9,64 |
2. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 2 | 1 | 0,01 | 0,00 | -1 | 0,00 | -50,00 | -0,01 |
3. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 10 853 | 19 760 | 27,45 | 41,45 | 8 907 | 14,01 | 82,07 | 109,65 |
3.1. Займы и кредиты | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.2. Кредиторская задолженность | 10 852 | 19 758 | 27,44 | 41,45 | 8 906 | 14,01 | 82,07 | 109,64 |
3.3.Прочие краткосрочные пассивы | 2 | 2 | 0,01 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
БАЛАНС | 39 544 | 47 667 | 100,00 | 100,00 | 8 123 | 0,00 | 20,54 | 100,00 |
Колонка 4 (Начало периода). Условие выполняется (СК<ЗК)(табл.9). Доля краткосрочных обязательств (27,45%).
Колонка 5 (Конец периода). На конец периода величина СК 58,54%. Доля краткосрочных обязательств увеличилась и составляет 41,45%. Доля КЗ растет.
Колонка 6 (Изменения в руб.). Самый большой прирост составляют КСО 8 907 тыс.руб., из них 8 906 тыс. руб. это КЗ.
Рост задолженности по КиР на 783 тыс. руб.
Колонка 7 (Изменения в %). КСО увеличились на 14,01%.
Колонка 8 (Темп прироста). Больше всего КЗ на 82,07%, что привело к росту КСО.
Колонка
9 (Структура изменений).
Прирост капитала произошел на 109,65% за
счет КСО, что было
компенсировано на 9,64% уменьшением КиР.
Общий вывод: к концу периода произошло улучшение структуры капитала предприятия.
Проблема: необходимо наиболее эффективное использование капитала предприятия.
Резервы:
увеличение уставного или добавочного
капитала, уменьшение величины КЗ, так
же возможно привлечение краткосрочных
займов и кредитов.
Глава 3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом
3.1.
Анализ коэффициентов
финансового состояния
Таблица 10 | ||||||
Расчетные величины и тенденции изменения коэффициентов финансового состояния предприятия | ||||||
Наименование |
Нормальное ограничение | Значения | Соответствие нормальному ограничению | Тенденция изменения | ||
на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. Коэффициент автономии, Ка | ≥ 0,5 | 0,73 | 0,59 | + | + | ↓ |
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с | ≤ 1 | 0,38 | 0,71 | + | + | ↓ |
3. Коэффициент маневренности, Км | ≥ 0 | 0,09 | 0,23 | + | + | ↑ |
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования, Коз | ≥ 1 | 0,26 | 0,54 | - | - | ↑ |
5. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс | ≥ 0,2 | 0,0720 | 0,0818 | - | - | ↑ |
6. Коэффициент ликвидности, Кл | ≥ 0,8 | 0,35 | 0,71 | - | - | ↑ |
7. Коэффициент покрытия, Кп | ≥ 2 | 1,23 | 1,33 | - | - | ↑ |
8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, Кип | ≥ 0,5 | 0,89 | 0,69 | + | + | ↓ |
9. Коэффициент прогноза банкротства, Кпб | › 0 | -0,01 | -0,13 | - | - | ↓ |
10. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства, Кпбск | › 0 | -0,04 | -0,18 | - | - | ↓ |
11.Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности, Ккз/дз | ≤ 1 | 3,65 | 1,58 | - | - | ↑ |
Оценка платежеспособности коэффициентным способом.
Оценка платежеспособности производится по результатам анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия. Таких коэффициентов два – Км и Коз (табл.10).
Км и на начало (0,09) и на конец периода (0,23) соответствовал нормальному ограничению, то есть был больше 0, в конце анализируемого периода повысился.
Коз
ни на начало (0,26), ни на конец периода (0,54)
не соответствовал нормальному ограничению
(1), коэффициент на конец периода немного
повысился.
Оценка кредитоспособности коэффициентным способом.
При проведении анализа кредитоспособности предприятия коэффициентным способом рассчитываются коэффициенты Кабс, Кл, Кп.
Кабс (табл.10) ни начало ни на конец периода не удовлетворяет нормативному ограничению ≥ 0,2 хотя и повысился с 0,0720 до 0,0818.
Кл увеличился с 0,35 до 0,71 . Не соответствует нормальному ограничению.
Кп повысился с 1,23 до 1,33 на конец периода, его значение ниже нормативного (2). Это свидетельствует о незначительном повышении платежных возможностей предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. В такой ситуации акции и облигации предприятия неликвидны.
Анализ
показал, что кредитоспособность предприятия
ни на начало, ни на конец периода
не была достаточной. К концу периода
кредитоспособность повысилась.
Оценка вероятности банкротства коэффициентным способом.
При
проведении анализа вероятности
банкротства предприятия
Кпб понизился с -0,01 до -0,13 и ни начало, ни на конец периода не удовлетворяет нормальному ограничению (>0).
Кпбск уменьшился с -0,04 до -0,18, что свидетельствует о снижении способности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам, имеющимся в его распоряжении денежными, приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Значение коэффициента и на начало, и на конец периода не соответствует нормальному ограничению (>0), вероятность банкротства растет.