Технико-экономический анализ деятельности полиграфического ком-бината «Полиграф–Н»

 

   Из  таблицы  видно, что за отчетный период произошло снижение выручки от реализации продукции на 12 млн. руб., однако, также общая себестоимость увеличилась на 1,4% (6 млн. руб.), что отрицательно сказалось на величине прибыли от продаж. За счет уменьшения операционных и внереализационных расходов не удалось сгладить снижение внереализационных доходов на 25%. В итоге чистая прибыль на конец отчетного периода снизилась на 16,8 млн. руб. (13,1%), что выше снижения выручки от реализации (2,1%).

2. Исследование структуры  соответствия показателей 

и их изменений

   Исследование  структуры показателей и их изменения  носит название вертикального анализа. Он позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ финансовых результатов приведен в таблице 34.

   Таблица 34

   Вертикальный  анализ финансовых результатов

 

   На  основании вертикального анализа  можно сделать вывод о том, что себестоимость продукции составляет наибольший удельный вес в выручке от реализации, причем ее доля за отчетный период увеличилась на 2,63 % и составляет 75,36%. Значительно сократилась доля внереализационных доходов (на 1,47%), что может быть связано со стабилизацией внешней среды. Снижение удельного веса чистой прибыли в выручке на 2,54% связано в первую очередь с увеличением удельного веса себестоимости, поэтому с целью увеличения доли чистой прибыли имеет особое значение сократить долю себестоимости в выручке в следующем отчетном периоде.

3. Исследование влияния  факторов на прибыль

   Прибыль от продаж зависит от трех факторов:

• количества реализованной продукции по каждой позиции номенклатуры;
• уровня себестоимости единицы продукции по каждой позиции номенклатуры;
• уровня цен, по которым реализуются конкретные виды продукции (необходимо использовать средние цены на единицу продукции).

   Для оперативного управления организацией необходим экспресс-анализ бухгалтерской отчетности (форма №2). Основная задача экспресс-анализа отчета о прибылях и убытках - определить факторы, оказавшие наибольшее влияние на показатели прибыли компании, а также наметить направления для дальнейшего более углубленного анализа. Данные для анализа приведены в таблице 35. 
 
 

   Таблица 35

   Результирующие  показатели деятельности предприятия

 

   1) Влияние на прибыль изменения объема продаж:

   ∆П(q) = П₀×( - 1) = 156 000,00* ( - 1) = - 22 028,71 тыс. руб.

   2) Влияние на прибыль изменения  полной себестоимости продаж:

   ∆П(s) = -(∑q₁s₁-∑q₁s₀) = -(422 000,00 – (491 228,07/572 000,00)*416 000,00) = - 64 743,22 тыс. руб.

   Это качественный фактор, его влияние по методу цепных подстановок рассчитывается при отчетном значении количественного фактора.

   3) Влияние на прибыль изменения  цен реализуемой продукции:

   ∆П(p) = ∑q₁p₁-∑q₁p₀ = 560 000,00 – 491 228,07 = 68 771,93 тыс. руб.

   Это качественный фактор, его влияние  подсчитывается по методу цепных подстановок  при отчетном значении количественного  фактора.

   ∆П = ∆П(q) + ∆П(s) + ∆П(p)= -  22 028,71 - 64 743,22 + 68 771,93 = 

   = -18 000,00 тыс. руб.

   Из  проведенного анализа можно сделать  следующие выводы:

• За отчетный период произошло снижение прибыли от продаж на 18 млн. руб.  Большее влияние на снижение прибыли оказало увеличение себестоимости продукции (на 1,4%), это может быть связано с ростом постоянных издержек на единицу продукции.
• Снижение объема продаж на 12 млн. руб. также отрицательно сказалось на величине прибыли в отчетном периоде и привело к ее уменьшению на 68 771,93 тыс. руб., для изменения сложившейся ситуации предприятию  следует наладить сбытовую деятельность и активно вести поиск новых заказов.
• Повышение уровня цен в среднем на 21% по отношению к предыдущему периоду позволило сгладить негативное влияние предыдущих факторов, и прибыль увеличилась на 68 771,93 тыс. руб.

 

   2.6. Анализ финансового состояния предприятия

   Финансовая  отчетность предприятия — это  наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его деятельности, который доступен менеджерам, инвесторам и конкурентам.

   Анализ  данных прошлых периодов — это  первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем⁶.

   Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

   Целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

   Задачами  анализа финансового состояния являются:

1. Объективная оценка финансовой устойчивости;
2. Определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;
3. Выявление резервов повышения эффективности оборотного капитала, обеспечивающего платежеспособность и поддерживающего финансовую независимость;
4. Разработка конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

   Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов⁷.

   Для данного анализа будем использовать методику, разработанную Лавреновой Г.А. и пр. в учебном пособии «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

   1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

   Ликвидность – это способность предприятия  оперативно превратить свои активы в  денежные средства, необходимые для  нормальной финансово-хозяйственной  деятельности и погашения обязательств предприятия.

   Платежеспособность  – способность лица полностью  выполнить свои обязательства по платежам, исходя из наличия у него денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения покрывают его краткосрочные обязательства.

   Ликвидность и платежеспособность предприятия  характеризуются рядом показателей:

   1. Маневренность функционального  капитала – показывает ту часть  собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Она рассчитывается по формуле:

   ,

   где ДС – денежные средства, СОС –  собственные оборотные средства

   В предыдущем году значения М_ФК составили: 0,397- на начало года и 0,976 на конец года. В отчетном году – 0,976 и 0,739 соответственно на начало и конец года.

   2. Коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент покрытия) характеризует общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Рассчитывается по формуле:

   ,

   где ОбС – оборотные средства предприятия, КО – краткосрочные обязательства.

   Критическое нижнее значение К_ТЛ равно 2.

   Значение  коэффициента текущей ликвидности  в предыдущем году:

   - на начало года: 1,65

   - на конец года: 2,025

   Значение  коэффициента текущей ликвидности  в отчетном году:

   - на начало года: 2,025

   - на конец года: 2,188

   К_ТЛ в начале предыдущего периода был ниже критического уровня, но уже на конец того же периода положение предприятия нормализовалось и данный показатель стал выше нормативного значения, следовательно активы предприятия достаточно ликвидны.

   3. Коэффициент быстрой ликвидности.  При расчете этого показателя  из оборотных средств вычитается  менее ликвидная часть текущих  запасов – производственные запасы (ПЗ). Рассчитывается коэффициент  быстрой ликвидности по формуле:

   ,

   где ПЗ – производственные запасы.

   Нижнее  значение К_БЛ равно 1.

   Значение  коэффициента быстрой ликвидности  в предыдущем периоде:

   - на начало года: 0,346

   - на конец года: 0,799

   Значение  коэффициента быстрой ликвидности  в отчетном периоде:

   - на начало года: 0,799

   - на конец года: 0,992

   Значения  данного коэффициента ниже порогового уровня. Это значит, что наиболее ликвидной части оборотных средств  (денежных средств, текущих финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) не хватит, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. При анализе этого показателя наблюдается положительная тенденция: значение коэффициента стабильно растет и приближается к пороговому уровню.