Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

Из таблицы  видно, что структура имущества  предприятия характеризуется превышением  доли оборотных активов, удельный вес 

которых составляют на начало 2009г. - 96,24%, на конец 2009г. - 96,64%. то есть наблюдается тенденция роста.

 

Таблица 2.- Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ЯТП» за 2009 год

ПАССИВ	На начало периода			На конец периода		Отклонения (+, -)
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.		%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10		0,24	10	0,28		0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	431		10,41	727	17,56		296	+7,15
ИТОГО по разделу III	441		10,65	737	17,84		296	+7,15
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	94		2,27	104	2,87		10	+0,6
Кредиторская задолженность	3604		87,07	2789	76,83		-815	-10,24
ИТОГО по разделу V	3698		89,35	2893	79,7		-805	-9,65
БАЛАНС	4139		100	3630	100		-509	0

 

 

Рассматривая  пассивы баланса ООО «ЯрославльТрубПласт», нужно отметить, что их структура не является оптимальной. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно краткосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 89,35 % на начало 2009г., 79,7% - на конец 2009г. Таким образом, анализируя структуру пассивов баланса общества, в динамике прослеживается тенденция к снижению доли кредиторской задолженности на 9,65. Большая доля заемного капитала в составе источников финансирования оценивается негативно, поскольку говорит о финансовой зависимости предприятия перед внешними кредиторами.

2.1.2 Горизонтальный анализ  баланса

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели

дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет

анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Построим  таблицу и, используя следующие  формулы, произведем расчеты.

Абсолютное отклонение = ∑ на конец  периода – ∑ на начало периода

Темп роста = (∑ на конец периода / ∑ на начало периода) * 100, %

Темп прироста = Темп роста – 100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. - Горизонтальный анализ агрегированного актива баланса ООО «ЯТП» за 2009 год

АКТИВ	Сумма тыс.руб.		Абсолютное отклонение (+,-) тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
	На начало периода	На конец периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	156	122	-34	78,2	-21,8
ИТОГО по разделу I	156	122	-34	78,2	-21,8
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	610	728	118	119,34	+19,34
затраты в незавершенном производстве	47	69	22	146,81	+46,81
готовая продукция и товары для  перепродажи	546	653	107	119,6	+19,6
расходы будущих периодов	17	6	-11	35,29	-64,71
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3287	2775	-512	84,42	-15,58
Денежные средства	86	5	-81	5,81	-94,19
ИТОГО по разделу II	3983	3508	-475	88,07	-11,93
БАЛАНС	4139	3630	-509	87,7	-12,3

-

    Данные таблицы 3 показывают, что имущество предприятия на конец 2009 года уменьшилось на 509 тыс. руб. и составило 3630 тыс. руб. Уменьшение

имущества вызвано  уменьшением величины оборотных  активов предприятия на сумму 475 тыс. руб., а именно краткосрочной  дебиторской задолженности на 512 тыс. руб. или 84,42% . Величина внеоборотных активов предприятия уменьшилась на 34 тыс.руб. или 78,2 % в  за счет снижения размера основных средств.

Если  в активе баланса отражается имущество  предприятия, то в пассиве – источники  его формирования. Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия  представлен в таблице 4.

Таблица 4. - Горизонтальный анализ агрегированного пассива баланса ООО «ЯТП» за 2009 год

ПАССИВ	Сумма тыс.руб.		Абсолютное отклонение (+,-) тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
	На начало периода	На конец периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	431	727	296	168,68	+68,68
ИТОГО по разделу III	441	737	296	167,12	+67,12
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	94	104	10	110,64	+10,64
Кредиторская задолженность	3604	2789	-815	77,39	-22,61
ИТОГО по разделу V	3698	2893	-805	78,23	-21,77
БАЛАНС	4139	3630	-509	87,70	-12,3

 

      Как свидетельствуют данные таблицы 4 на конец 2009г. наблюдается снижение источников финансирования имущества ООО «ЯрославльТрубПласт» на 805 тыс.руб. или 78,23 %. За счет увеличения нераспределенной прибыли на 296 тыс.руб., размер собственного капитала

увеличился  на 296 тыс. руб. По разделу «Краткосрочные обязательства»

прослеживается  снижение кредиторской задолженности  на 815 тыс. руб. или 77,39 %, а по статье «Кредиты и займы» произошел рост на 10 тыс. руб.

Оценив  имущественное положение ООО  «ЯТП» за анализируемый период, целесообразно  перейти к оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

2.2. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

В таблице 5 показано ранжирование по степени  убывания ликвидности активов и  пассивов по степени возрастания  срочности их погашения.

Таблица 5. - Ранжирование по степени убывания ликвидности активов и пассивов по степени возрастания срочности их погашения

Условное обозначение	Ранжирование активов и пассивов баланса
Активы
А1	Наиболее ликвидные активы: - денежные средства - краткосрочные финансовые вложения
А2	Быстро реализуемые активы: - дебиторская задолженность до 12 месяцев - прочие оборотные активы
А3	Медленно реализуемые активы: - запасы с учетом НДС
А4	Трудно реализуемые активы: - внеоборотные активы
Пассивы
П1	Наиболее срочные обязательства: - кредиторская задолженность
П2	Другие краткосрочные обязательства: -краткосрочные кредиты и займы,  задолженность участникам по  выплате доходов, прочие краткосрочные  обязательства
П3	Долгосрочные обязательства
П4	Собственный капитал: -собственный капитал с учетом  убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов

 

 

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4<П4.

На основании  данных форм №1 за 2009г., представленных в Приложениии 6 составим таблицу 6 анализа ликвидности баланса ООО «ЯрославльТрубПласт» за 2009 г.

 

Таблица 6.  Анализ ликвидности баланса ООО «ЯТП» за 2009 год

АКТИВ	Сумма на начало 2009 г., тыс. руб.	Сумма на конец 2009 г., тыс. руб.	ПАССИВ	Сумма на начало 2009 г., тыс. руб.	Сумма на конец 2009 г., тыс. руб.	Платежный излишек (+) или недостаток (-) тыс. руб
						на начало года	на конец года
А1	86	5	П1	3604	2789	-3518	-2784
А2	3287	2775	П2	94	104	+3194	+2671
А3	610	728	П3	-	-	+610	+728
А4	156	122	П4	441	737	-285	-615

 

Из полученных данных видно, что баланс предприятия  по трем соотношениям актива и пассива  отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит  о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной  обеспеченности денежными средствами, поэтому наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами. Платежный недостаток на конец 2009г. составил 2784 тыс. руб.

Для анализа  платежеспособности используют относительные  коэффициенты ликвидности, представленные в таблице 7:

 

 

 

 

 

Таблица 7. Относительные коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	Характеристика	Способ расчета и условные обозначения	Интерпретация показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности	характеризует, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями	Каб.л.= (ДС+КФВ)/КО ДС – денежные средства; КФВ–краткосрочные финансовые вложения; КО-краткосрочные обязательства	Рекомендуемое значение 0,15-0,2
Коэффициент срочной ликвидности	характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы	Кср.л.=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО ДЗ–дебиторская задолженность	Рекомендуемое значение 0,5-0,8
Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств	показывает степень зависимости  платежеспособности компании от МПЗ  и затрат с точки зрения необходимости  мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств	Клмс= (З+НДС)/КО З - запасы	Рекомендуемое значение 0,5-0,7
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	характеризует, в какой степени  все краткосрочные обязательства  обеспечены оборотными активами	Коб.л.=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО	Рекомендуемое значение 2-3

 

Произведем расчет ликвидности и платежеспособности ООО «ЯрославльТрубПласт» с помощью ряда показателей, представленных в таблице 7. Они представляют интерес не только для руководства ООО «ЯТП», но и для внешних субъектов анализа. Так, коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент срочной ликвидности – для банков, коэффициент общей (текущей) ликвидности – для инвесторов.