Анализ финансовых результатов ОАО «Агрофирма «Вельская»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………

1.Теоретические основы анализа финансовых результатов хозяйствующего субъекта…………………………..

2. Производственно-экономическая характеристика ОАО «Агрофирма «Вельская»……………………………………………………

3. Анализ финансовых результатов ОАО «Агрофирма «Вельская»………………………………………………………………………

  3.1 Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли………………

   3.2 Анализ факторов изменения финансовых результатов……………………

   3.3 Факторный анализ прибыли  от продаж……………………………………..

   3.4 Анализ рентабельности………………………………………………………

4.Разработка предложений по повышению финансовых результатов ОАО «Агрофирма «Вельская»…………………………..

Выводы……………………...……………………………………………………

Список литературы………………………………………………………….

Приложения…………………………………………………………………….

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Функционирование  предприятия независимо от видов  деятельности и форм собственности  в условиях рынка определяется его  способностью приносить достаточный  доход или прибыль.

С целью выявления  условий и возможностей увеличения прибыли для предприятия проводится анализ финансовых результатов.

Ключевым  показателем в процессе анализа  финансовых результатов является чистая прибыль - конечный финансовый результат, отраженный в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»  нарастающим итогом с начала года в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов и расходов с учетом налогооблагаемой прибыли.

В мировой  практике все большее распространение  получает другой подход, предусматривающий  более широкое понимание чистой прибыли, которая рассматривается  как прирост чистых активов (прирост  благосостояния) предприятия.

Важно подчеркнуть, что проблема определения основных понятий финансовых результатов, и  в первую очередь конечного финансового  результата, имеет не столько теоретическое, сколько практическое значение, поскольку  на их основе принимаются важнейшие  решения корпоративного управления.

Поскольку ключевыми  элементами при определении финансовых результатов являются доходы и расходы, важным для анализа является раздельное исследование их величины, состава  и структуры с тем, чтобы сделать  заключение относительно их влияния  на получение конечного финансового  результата в текущем периоде  и в будущем. Доходы и расходы отражаются в форме №2 в соответствии с требованиями ПБУ №9 от 1999 года (доходы организации) и ПБУ№10 (расходы организации).

Получение прибыли – главная цель деятельности любого предприятия.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. Прибыль – важнейший показатель эффективности работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. Вопросы формирования, анализа и использования финансовых результатов остаются не до конца проработанными как в нормативном, так и в методологическом аспекте, что обуславливает актуальность выбранной темы курсовой работы.

Объектом  исследования данной курсовой работы является ОАО «Агрофирма «Вельская».

Предметом исследования являются финансовые результаты предприятия.

Основными целями анализа финансовых результатов деятельности являются:

-анализ и оценка уровня и  динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от  реализации продукции (работ,  услуг);

-анализ финансовых результатов  деятельности предприятия от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности ;

- анализ взаимосвязи затрат, объема  производства и прибыли;

- выявление резервов роста прибыли и разработка мероприятий по их использованию.

В процессе выполнения курсовой работы необходимо выполнить следующие задачи:

- анализировать финансовое состояние  предприятия;

- разработать пути повышения  эффективности деятельности предприятия  и определить комплекс мер,  направленных на решение выявленных  проблем.

Для написания работы использовались следующие методы:

• аналитический;
• статистический;
• табличный;
• математический;
• метод сравнения.

Теоретической и методологической основой исследования послужили  учебная литература, периодические издания, финансовая отчетность ОАО «Агрофирма «Вельская» за 2008-2010 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические основы анализа финансовых результатов хозяйствующего субъекта

 

Различные стороны  производственной, сбытовой, снабженческой  и финансовой деятельности предприятия  получают законченную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики  составляет основу экономического развития предприятия.

Основным  источником информации при анализе  финансовых результатов деятельности предприятия является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». При анализе  финансовых результатов важно учитывать, что их величина зависит от выбранной  предприятием учетной политики, обеспечивающей возможности маневра в части  распределения затрат между готовой  продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания оценочных резервов. 

При анализе  финансовых результатов также следует  выделять понятия бухгалтерской  и экономической прибыли. Под  бухгалтерской прибылью понимают фактически полученную и отраженную в регистрах  бухгалтерского учета положительную  разницу между признанными доходами и расходами, отнесенными к отчетному  периоду. Под экономической прибылью понимается  ожидаемая или прогнозируемая величина  прибыли, определяемая как  разница между доходами и экономическими издержками фирмы, включающими затраты  упущенных возможностей. С позиции собственников фирмы она может трактоваться как предпринимательская прибыль, равная приросту их капитала, т.е. приросту  рыночной капитализации фирмы.

Прибыль, по А. Д. Шеремету, – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия [4].

По мнению Э.А.Маркарьян, прибыль – это конечный финансовый результат деятельности  предприятия, характеризующий его  эффективность.

Рост прибыли  создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения  проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также  часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятия и организациями. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий [4].

В отчете о  прибылях и убытках (форма  № 2) определены следующие виды прибыли:

- валовая прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг - рассчитывается как разница между выручкой (нетто) от продаж и переменными затратами, отражаемыми по строке «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг»;

- прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг - характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг;

- прибыль (убыток) до налогообложения – представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, прочих доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций;

- чистая прибыль (убыток) отчетного года – формируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат  текущего налога на прибыль, рассчитанного по правилам налогового учета, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат ее деятельности.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия  служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рисунок 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Модель формирования и распределения финансовых результатов  деятельности предприятия определяет порядок, и направления анализа  показателей прибыли.

 

 

 

          (-)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Модель хозяйственного механизма  предприятия, основанная на формировании прибыли (указаны строки формы №2)

 

 

Общий финансовый результат отчетного периода  отражается в отчетности в развернутом  виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, реализации основных средств, нематериальных активов и иного  имущества и результата от финансовой деятельности и прочей деятельности; прочих внереализационных операций. Рассмотрев отдельно виды прибыли можно  определить динамику и структуру  прибыли (убытка) отчетного периода [14].

Данные отчета о прибылях и убытках позволяют  охарактеризовать основные соотношения  доходов, расходов и финансовых результатов  и их динамику, а именно:

-отношение валовой прибыли к  выручке рассчитывается исходя  из разности между выручкой  от продаж и себестоимостью  проданной продукции. Показатель  характеризует долю каждого рубля  от продаж, которая может быть  направлена на покрытие управленческих  расходов, а также формирования  прибыли от продаж.

-отношение прибыли от продаж  к выручке характеризует действительную  рентабельность продаж. Позволяет  наиболее точно оценить эффективность  управления продажами в процессе  основной деятельности организации.

-отношение прибыли до налогообложения  к выручке характеризует соотношение  бухгалтерской прибыли и выручки.  Сопоставление динамики этого  и предыдущего показателей покажет  влияние прочих статей доходов  и расходов на формирование  бухгалтерской прибыли. Чем сильнее  такое влияние, тем ниже качество  и стабильность полученного конечного  результата.

-отношение прибыли от обычной  деятельности к выручке – сопоставление  данного показателя с предыдущим  позволяет оценить влияние на  рентабельность продаж налогового  фактора. 

- отношение чистой прибыли к  выручке отражает влияние на  рентабельность продаж всей совокупности  доходов и расходов, включая чрезвычайные.

- отношение прибыли от продаж  к расходам может быть определено  как рентабельность расходов. Важно  обратить внимание на то, что  в знаменателе показателя отражаются  расходы от обычной деятельности, то в его числителе используется  величина, которая может рассматриваться  как отдача от произведенных  расходов, т.е. прибыль от продаж.

Для того, чтобы понять, вследствие чего происходят изменения, необходимо провести анализ факторов изменения финансовых результатов.

На сумму  прибыли влияют внешние и внутренние факторы.

К внешним  факторам относят факторы, не зависящие  от деятельности организации, но влияющие на финансовые результаты: состояние рынка, нормы амортизации, цены и тарифы на производственные ресурсы, уровень развития внешнеэкономических связей, нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров и т.п.

Внутренние  факторы определяют показатели деятельности организации и ее финансовые результаты. Внутренние факторы подразделяются на:

-факторы первого порядка или  составляющие элементы прибыли:  величина прибыли от продаж, наличие  операционных и внереализационных  доходов и расходов, сумма налога  на прибыль и отложенных налоговых  активов и обязательств;

-факторы второго порядка непосредственно  определяют размер прибыли от  продаж: объем реализованной продукции;  цена, структура, себестоимость продукции;  наличие других затрат; качество  продукции; политика ценообразования  на предприятии и т.п.

При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет  определить внутренние резервы роста  прибыли.