Анализ финансовых результатов ОАО «Агрофирма «Вельская»

Хозяйство полностью оснащено набором необходимой  техники для производства сельскохозяйственной продукции и хранилищами для  её хранения. В целом расположение, обеспеченность и агроклиматические  условия являются благоприятными для  выпуска сельскохозяйственной продукции (молока, мяса, зерновых). По материалам почвенного обследования на территории Агрофирмы преобладают почвы  подзолистого типа.

Сельскохозяйственному использованию подлежат более всего  дерново-подзолистые почвы, которые  составляют 21% от всей площади. Пойменные  почвы приурочены к долинам рек  Вага, Вель, Пежма. В меньшей степени  используются почвы по долинам рек Синега, Солга, Большая Чурга. Пойменные почвы составляют 10% от всей площади.

По основным климатическим факторам землепользование Агрофирмы находится в пятом  агроклиматическом районе области. Данный район, как уже говорилось выше, характеризуется именно умеренно-континентальным  влажным климатом. Наиболее благоприятные  агроклиматические условия для  развития земледелия и молочного  животноводства. Распределение осадков  приходится в основном на летний период времени, что благоприятно влияет на развитие сельскохозяйственных культур.

Для Агрофирмы  характерна отделенческая структура  управления. Она типичная для крупных  хозяйств, имеющих значительное территориальное  рассредоточение производства. Такой  по размерам является «Агрофирма «Вельская». Административный центр находится  в городе Вельске, а отделения  в радиальном направлении от центральной  усадьбы. Всё хозяйство расположено в радиусе 25 км (рисунок 2.1).

В состав ОАО «Агрофирма «Вельская» входят следующие  отделения:

1. 1 отделение – д. Тарасово
2. 2 отделение – д. Прилуцкая
3. 3 отделение – д. Шиловская
4. 4 отделение – д. Тупицино
5. Центральное – г. Вельск

Отделение –  многоотраслевое внутрихозяйственное  подразделение, включающее бригаду  растениеводства и ферму. Отделение  возглавляет управляющий, которому административно подчиняются специалисты  и руководители бригад.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2.1 - Расположение отделений ОАО «Агрофирма Вельская» 

 

Основными видами ОАО «Агрофирма «Вельская» являются производство, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции, дополнительными  видами деятельности – производство зерновых культур. Согласно справке  Архангельского областного комитета государственной  статистики обществу присвоены следующие  ОКВЭД:

01.21 –   животноводство (разведение КРС)

01.11 –  выращивание зерновых и прочих  культур

01.41– предоставление услуг, связанных  с производством         сельскохозяйственных культур

02.01 – лесозаготовки

10.31 – добыча торфа

15.1 – производство мяса и  мясопродуктов

Филиалов  и дочерних предприятий нет.

Продукция, производимая ОАО «Агрофирма «Вельская», востребована на рынке Архангельской  области и за её пределами. Сбытовая деятельность ОАО «Агрофирма «Вельская» направлена на реализацию основной продукции  хозяйства: молоко и мясо. Наиболее крупными покупателями продукции являются: ОАО «Молоко» г. Архангельск, Череповецкий мясокомбинат, Московский мясокомбинат, Северодвинский мясокомбинат, ОАО «Анком»  г.Вельск. Со всеми поставщиками и покупателями установлены многолетние устойчивые связи, ежегодно перезаключаются договора, что позволяет предприятию работать более планомерно.

По данным 2010 года также известно:

Уставный  капитал составляет: 121444 тыс.рублей

Наличие тракторов:101 шт.

Комбайны: 14 шт.

Сельхозтехники: 16шт.

Предприятие постепенно переходит на более производительную энергонасыщенную технику с использованием новых технологий.

Рассмотрим размер предприятия  исходя из основных показателей (приложение 1). Количество валовой продукции в 2010 году по сравнению с 2009 увеличилось на 42939 тыс.руб. или на 25%.  Площадь сельскохозяйственных угодий не изменилась и составила 6046 га.  Поголовье крупного рогатого скота за два года уменьшилось на 1%. Удой на одну корову увеличился в 1,3 раза.  Численность работников в 2010 г. по сравнению с 2009 увеличилась на 3,5%. Важно отметить, что агрофирма имеет самое большое поголовье крупного рогатого скота в Архангельской области – 3376 голов, в том числе 1350 коров с продуктивностью более 6 тыс. кг молока на одну корову в год. При этом стоит отметить, что лучшие коровы доят 9 тыс. кг молока в год. Ежегодно фирма производит 8 тыс. тонн молока.

Финансовое  состояние предприятия – сложная  экономическая категория, характеризующаяся  как размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов), так и рентабельностью активов и продаж, деловой активностью, рыночной устойчивостью, ликвидностью и платежеспособностью.

Основные  задачи анализа финансового состояния  – определение качества финансового  состояния, изучение причин его улучшения  или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Анализ финансового  состояния организации начинается с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования  средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса. Для этого  составляется сравнительный аналитический  баланс, в котором статьи актива группируются по степени нарастания ликвидности, а источники – по срочности наступления обязательств. Изучение актива и пассива позволяет  оценить изменение состава и  мобильности средств, источники  формирования имущества организации  и эффективность их использования.

Рассмотрим  структуру актива баланса.

Активы  организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому  наиболее общую структуру активов  характеризует коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов, который рассчитывается по формуле:

K_о/в=                (2.1)

Таблица 2.1 – Анализ структуры активов

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса в общей  величине активов,%		Изменения
	На  начало 2010	На  конец 2010	На  начало 2010	На  конец 2010	Абс. вел.	Удел. вес	В % к изменению общей величины активов
Внеоборотные активы	158634	175946	57,24	51,88	17312	-5,36	27,93
Оборотные активы	118522	163191	42,76	48,12	44669	5,36	72,07
Итого активов	277156	339137	100	100	61981	0	100
Kо/в	0,75	0,93	-	-	0,18	-	-

В структуре активов наибольшую долю занимают оборотные активы – 72,07%. Прирост  источников средств организации  направлен на оборотные активы.

 Из аналитической  группировки статей актива баланса  (приложение2) видно, что в 2010 году наблюдается рост стоимости имущества на 22,36%. Темпы роста выручки в этот год возросли на 25,09% . Так как темп роста выручки превысил темп роста стоимости имущества, то это несомненно является положительным моментом.  Прирост стоимости имущества на 22,36% обусловлен увеличением внеоборотных активов на 27,93% и на 72,07% за счет прироста стоимости оборотных активов. Рассмотрим динамику внеоборотных активов. Доля  внеоборотных активов во всем имуществе уменьшилась на 5,36%, а темп роста составил 10,91%.  Это увеличение произошло главным образом за счет роста незавершенного строительства на 1796,26% или 11532 тыс.рублей. Предприятие начало строительство новых помещений и это положительный момент. Увеличение основных средств в 2010 году составило 3,66 %  или 5780 тыс. рублей. Из формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»  видно, что предприятие приобрело машины и оборудование, транспортные средства и скот. Долгосрочные финансовые вложения остались на том же уровне в течение года, значит, предприятие не вкладывало денежные средства в долгосрочные проекты.  Оборотные активы за 2010 год увеличились на 37,69% или на 44669 тыс. рублей. Это связано с ростом таких статей,  как запасы на 36,15% или на 39600 тыс. рублей и дебиторская задолженность на 298,78% или на 7320 тыс. рублей.  Среди запасов отмечается рост  статей готовая продукция и товары на 90,27% или на 102 тыс. рублей.  Нельзя однозначно определить, положительно или негативно влияет эта тенденция на деятельность предприятия, так как в этой статье отражаются и товары на складах, и товары на перепродажу. Среди запасов также наблюдается рост сырья и материалов на 39,62% или на 1524 тыс. рублей.  Затраты в незавершенное производство уменьшились на 22,07% или на 3332 тыс. рублей. Это может говорить об изменениях масштабов деятельности предприятия.   Дебиторская задолженность  увеличилась за рассматриваемый период на 298,78% или на 7320 тыс. рублей.   Денежные средства за 2010 год уменьшились на 34,50 % или на 2251 тыс. рублей. Это уменьшение свидетельствует о том, что предприятие использует денежные средства, можно предполагать, что это могут быть затраты в незавершенное производство или же незавершенное строительство.

Проанализируем  показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ОАО «Агрофирма «Вельская». Результаты анализа представим в таблице.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 25% или на 37116 тыс.руб.  Это изменение обусловлено увеличением объемов производства молока и ростом цены реализации.  Чистая прибыль в 2010 году увеличилась на 20,40% или на 7010 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 – Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности  ОАО «Агрофирма «Вельская» за 2009-2010 гг.

 

Показатель	Год		2010/2009, %
	2009	2010
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	147936	185052	125,09
Полная себестоимость  проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.	161453	199062	123,29
Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	-13517	-14010	103,65
Уровень рентабельности (убыточности) основной деятельности, %	8,37	7,04	84,11
Чистая прибыль, тыс.руб.	34367	41377	120,40

 

Рассмотрим  структуру пассива баланса предприятия  и динамику его статей, чтобы узнать, какими источниками финансирования пользуется предприятие.  Пассивы  организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники  средств можно поделить на собственные и заемные. Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия.

K_А=,     (2.2)

И коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (леверидж ), вычисляемый по формуле:

K_з/с=.      (2.3)

Коэффициент автономии на конец 2010 года составляет 0,71. Он показывает, что 71% имущества предприятие финансирует за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств составил 0,42 и это означает, что на 1 рубль собственных средств предприятия приходится 42 копейки заемных средств.

Из аналитической  группировки статей пассива (приложение 2 ) видно, что за 2010 год стоимость всех источников финансовых ресурсов возросла на 22,36% или на 61981 тыс. рублей.  На  66,55% рост обусловлен увеличением собственных средств и приравненных к собственным источникам и на 33,45% - увеличением внешних обязательств. За рассматриваемый период происходит увеличение собственного капитала на 20,82% или на 41238 тыс.рублей. Эта тенденция однозначно положительная. Увеличение собственного капитала произошло в результате увеличения резервного капитала на 149,39% или на 1718 тыс. рублей. Также увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 52,34% или на 39520 тыс. рублей. Увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли оценивается положительно. Рост внешних обязательств обусловлен ростом долгосрочных обязательств на 16,54% или на 11860 тыс. рублей.  Увеличение долгосрочных обязательств косвенно свидетельствует о высокой степени кредитоспособности предприятия. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 121,82% или на 8883 тыс. рублей. Кредиторская задолженность увеличилась на 121,82% или на 8883 тыс. рублей.  Сопоставляя величину дебиторской и кредиторской  задолженности, можно увидеть следующее: дебиторская задолженность на конец периода составила 9770 тыс. рублей, а кредиторская -16259 тыс. рублей. Кредиторская  задолженность существенно превышает дебиторскую.

  Для обеспечения финансовой устойчивости фирмы важно соблюдение неравенства:

*100% > *100%          (2.4)

 

*100% >

 

95,22>51.78

Можно сделать вывод, что предприятие  финансово устойчиво. Долгосрочные активы полностью финансируются за счет долгосрочных источников.

После общей  оценки имущественного положения и  его изменения за анализируемый  период изучается ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость характеризуется  состоянием и структурой активов  организации, их обеспеченностью источниками. Ее изучение позволяет оценить возможности  организации обеспечивать бесперебойный  процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками.

На основании  таблицы 2 (приложение 3) можно сделать  выводы, что на конец 2010 года : коэффициент автономии уменьшился на 0,009 и означает, что 71% имущества предприятие финансирует за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,021 и означает, что 95,2% долгосрочных источников финансирования содержится в общем объеме источников. Произошло увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,018, это означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 42 копейки  заемных.  33,9 % собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов (коэффициент маневренности собственных средств).  Коэффициент имущества производственного назначения уменьшился на 0,118 и показывает, что  83,8% активов используются в процессе производства. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличился на 0,181  и показывает, что на 1 рубль оборотных активов приходится 93 копейки оборотных активов. Увеличение коэффициента оценивается положительно, так как рост оборотных активов сопровождается увеличением запасов на 13505 тыс.руб. или на 12,58%.