Анализ финансовых результатов ОАО «Агрофирма «Вельская»

1. влияние объема продаж: -1577 тыс. рублей;
2. влияние структуры ассортимента реализованной продукции: -29452,58 тыс. рублей;
3. влияние себестоимости: +23401,14 тыс. рублей;
4. влияние цен реализации: +24137,22 тыс. рублей;
5. общее влияние факторов: +16508,56 тыс. рублей.

Значительный  рост себестоимости продукции произошел  в основном за счет повышения цен  на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало отрицательное  влияние уменьшение объема продаж и  негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных  факторов было компенсировано повышением реализационных цен. Следовательно, резервами  роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более  рентабельных видов продукции в  общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и  услуг [10].

Данные Отчета о прибылях и убытках  позволяют  рассчитать порог рентабельности и  запас финансовой прочности организации.

Таблица –  Расчет показателей качественного  уровня финансовых результатов от продажи  продукции ( работ, услуг)

 

 

Показатель	Код строки	Сумма, тыс.руб.		Изменение (+,-)
		2009	2010
Объем продаж	010	147936	185052	37116
Себестоимость продаж	020	161453	199062	37609
Маржинальный  доход (валовая прибыль от продаж)	029	-13517	-14010	-493
Доля  маржинального дохода в объеме продаж		-0,091	-0,076	0,015
Постоянные  затраты	030+040	0	0	0
Критическая точка объема продаж (п.5:п.4)		0	0	0
ЗФП		147936	185052	37116
ЗФП в % к объему продаж		1	1	0
Прибыль от продаж		-13517	-14010	-493

 

Данные таблицы  свидетельствуют о том, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом возрос запас финансовой прочности на 37116 тыс.руб. Доля запаса финансовой прочности в выручке не изменилась.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4  Анализ показателей рентабельности  обычных видов деятельности  ОАО «Агрофирма «Вельская»

 

Для расчета показателей рентабельности, как правило, используется прибыль  от продаж. В отдельных случаях целесообразно использовать валовую прибыль.

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитывают и анализируют в  динамике следующие показатели:

1. Рентабельность продаж – отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг:

*100%                                                                   ()

С каждого рубля выручки предприятие  теряет 8 копеек прибыли.

2. Рентабельность  расходов по обычным видам деятельности – позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг :

*100%

С каждого  рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг предприятием потеряно 7 копеек прибыли.

3. Рентабельность производственных расходов – характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг:

*100%

 

С каждого  рубля расходов, связанных с производством  продукции,  предприятие теряет 7 копеек прибыли.

 

Проанализируем  динамику показателей рентабельности обычных видов деятельности .

Таблица  - Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение (-,+)
Исходные  данные для анализа
1.выручка  (нетто) от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.руб.	147936	185052	39116
2.себестоимость  проданных товаров, продукции,  работ, услуг, тыс.руб.	161453	199062	37609
3.полная  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	161453	199062	37609
4.прибыль  от продаж, тыс.руб.	-13517	-14010	-493
Показатели  рентабельности обычной деятельности
5.рентабельность  продаж, % (п.4:п.1)	-9,14	-7,57	1,57
6.рентабельность  расходов по обычным видам  деятельности, % (п.4:п.3)	-8,37	-7,04	1,33
7.рентабельность  производственных расходов, % (п.4:п.2)	-8,37	-7,04	1,33

 

Если организация  получила по итогам работы не прибыль от продаж, а убыток, то следует рассчитать и оценить показатель убыточности обычных видов деятельности.

В ходе анализа  необходимо выявить влияние различных  факторов на рентабельность обычных  видов деятельности. Для этого  используется следующая факторная  модель:

P_s = P_П/ S = Р_П/N : S/N = P_N : Z,

где Z – затраты на один рубль проданной продукции, руб.

 

= := = -0,07

 

Таблица – Исходные данные для  факторного анализа рентабельности обычных видов деятельности организации

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение (+,-)
1.выручка  (нетто) от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.руб.	147936	185052	37116
2.полная  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	161453	199062	37609
3.прибыль  от продаж, тыс.руб.	-13517	-14010	-493
4.рентабельность  продаж, %	-9,137	-7,571	1,566
5.рентабельность  затрат на производство и продажу  продукции, %	-8,372	-7,038	1,334
6.затраты  на 1 рубль проданной продукции,  коп.	109,137	107,571	-1,566

 

Расчет  влияния  факторов на исследуемый показатель можно осуществить интегральным методом или методом цепных подстановок:

*100 – (-8,372) = +1,43

Таким образом, рентабельность затрат возросла в большей  степени за счет повышения рентабельности продаж и в меньшей степени  за счет снижения затратоёмкости реализуемой продукции.

В завершение анализа следует рассчитать влияние  рентабельности обычных видов деятельности на изменение прибыли от продаж, используя следующую факторную  модель:

Р_П = N * p_N.

Используя данные таблицы, с помощью  приема абсолютных разностей получаем следующие результаты:

∆Р_П(N) = ∆N * p_N0 = 37116 * (-0,091)= -3377,556 (тыс.руб.)

∆Р_П (p_N) = ∆ p_N + N₁ = 0, 016 * 185052 = 28979,91 (тыс.руб.)

Из выполненных  расчетов видно, что основной причиной снижения прибыли от продаж (на 3377,56 тыс.руб.) явилось увеличение прибыли.  Влияние рентабельности было менее значительным – ее снижение на 1,57 пункта привело к росту прибыли на 28979,91 тыс.руб.  Это можно объяснить тем, что ОАО «Агрофирма «Вельская» - предприятие молочной отрасли, деятельность которого осуществляется в условиях жесткой конкуренции. Кроме того, продукция молочных предприятий является товарами первой необходимости , цены на которые подвергаются регулированию со стороны административных органов власти.

В целом основными  факторами, оказывающими влияние на рентабельность продаж, являются следующие:

- структура продукции;

- цены на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги;

- уровень расходов на производство  и продажу продукции, работ,  услуг;

- качество продукции;

- уровень организации и управления  производством и продажами;

- отраслевые особенности, внешние  условия функционирования организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 №129-ФЗ (с изменениями и дополнениями)
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утвержден приказом Министерства финансов РФ от 29.07.98 №34н.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М,2002
5. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега – Л, 2004
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2003
7. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. – М.: ЮНИТИ, 2000
8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,2003
9. Донцова Л.В., Некифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: «Дело и сервис»,2003
10. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб.пособие для курсов по подготовке бухгалтеров и аудиторов. – М.: ЮНИТИ, 2001
11. Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции: Учебник для вузов. –М.: ЮНИТИ, 1998
12. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: ЮНИТИ, 1997
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1998
14. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002
15. http://www.kycherova.ru/ponytie_fin_rez/index.html
16. http://www.geum.ru/fin/docum496.htm
17. http://www.book.com/Оценка_финансовых_результатов_деятельности_предприятия