Анализ хозяйственной деятельности преприятия

Ликвидность баланса предприятия «ЖБИ-1» представлена в виде следующих таблиц:

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса 2008 год

2008
Агрегат	Абсолютные  величины		Относительные величины		изменения
	На начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению  итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2*100	9
Актив
А1	2103	4140	5,6	8,6	2037	3	96,9	18,7
А2	17790	22611	47,8	47	4821	-0,8	27,1	44,3
А3	10845	15516	29,1	32,25	4671	3.15	43,1	43
баланс	37222	48100	100	100	10878	0		100
Пассив
П1	2816	9124	7,6	19	6308	11,4	224	58
П2	-	4450	-	9,25	4450	9,25	0	4,1
П4	34406	38976	92,4	81	4570	-11,4	13,3	42
Баланс	37222	48100	100	100	10878	0	-12,1	100

 

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса 2009 год

2009
Агрегат	Абсолютные  величины		Относительные величины		изменения
	На начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению  итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2*100	9
Актив
А1	4140	4264	8,6	10	124	1,4	3	-2,3
А2	22611	10733	47	25,2	-11878	-21,8	-52,5	218
А3	15516	22440	32,3	52,6	6924	20,3	44,6	-127
А4	5833	5214	12,1	12.2	-619	0,1	-10,6	11,4
баланс	48100	42651	100	100	-5449	0		100
Пассив
П1	9124	3629	19	8,5	-5495	-10,5	-60,2	100,8
П2	4450	3950	9,25	8,2	-500	-1,05	-11,2	9,2
П4	38976	39022	81	91,5	46	10,5	0,1	-0,8
Баланс	48100	42651	100	100	-5449	0		100

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

На данном предприятии данное соотношение  выглядит следующим образом:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Выполнение  четвертого неравенства говорит  о соблюдении одного из условий данного  соотношения.  Исходя из данного  неравенства следует, что баланс предприятия абсолютно ликвидный.

Одной из стадий анализа ликвидности является расчет финансовых показателей, представленных далее:

Общий показатель ликвидности

                                      L1 =                                        (9)

L1 (2007 год) =14251,5/2816 = 5,1

L1 = (2008 год) = 20100,3/11349 = 1,8

L1 = (2009 год) = 16361,5/5604 = 2,9

Общий показатель ликвидности за все три сравниваемых года больше установленной нормы, то есть больше 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть  текущей краткосрочной  задолженности  организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и финансовых вложений.

                                           L2 =                                                (10)

L2 (2007 год) = 2103/2816=0,7

L2 (2008 год) = 4140/13574= 0,3

L2 (2009 год) = 4264/7579= 0,6

В 2007 году коэффициент составил 0,7,он соответствует  норме, которая равна диапазону  от 0,1 до 0,7.В следующих годах L2 равен 0,3 и 0,6, это говорит о том что текущую краткосрочную задолженность организация может погасить за счет  финансовых вложений и денежных средств.

Коэффициент «критической оценки» - показывает какая  часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена немедленно за счет денежных средств. Данный показатель рассчитывается по формуле:

                                              L3 =                                                  (11)

L3  (2007год) = 19893/2816= 7,1

L3 (2008 год) = 26751/13574= 2

L3 (2009 год) =14997/7579 = 2

Нормативное значение данного показателя равно 1. В 2007 году показатель превысил норму  на 6,1. В 2008 году и в 2009 году  превышение произошло на 1, это говорит о том что краткосрочные обязательства организация не может немедленно погасить за счет денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности- показывает какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав  все оборотные средства. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

                                             L4=                                                         (12)

L4(2007 год)= 30738/2816=10,9

L4(2008 год)= 42267/13574= 3,1

L4(2009 год)= 37437/7579= 4,9

Нормативное значение данного показателя = 2-3,5.В 2007 году коэффициент текущей ликвидности  составил 10,9- это не соответствует  оптимальному значению, такое же  не соответствие произошло и в 2009 году L4= 4,9 это говорит о том что предприятие в эти года не может погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. В 2008 году  показатель равен 3,1- соответствует нормативу.

Коэффициент маневренности- показывает какая часть  капитала обездвижена в производственных запасах. Рассчитывается по формуле:

                                          L5=                                         (13)

L5 (2007 год) = 10845/27922= 0,4

L5 (2008 год) = 15516/28693= 0,5

L5 (2009 год)= 22440/29858= 0,75

Уменьшение  данного показателя свидетельствует  о положительном факте. Во всех трех годах происходит увеличение коэффициента- отрицательный факт.

Доля  оборотных средств в активах- зависит от отраслевой принадлежности организации. Данный показатель имеет следующую формулу:

                                               L6=                                                   (14)

L6 (2007 год)= 30738/37222= 0,8

L6 (2008 год) = 42267/48100 = 0,9

L6 (2009 год) = 37437/42651 = 0,9

Нормативное значение показателя- L6>0,5. В 2007,2008,2009 годах доля оборотных средств соответствует нормативу.

 Коэффициент  обеспеченности- показывает наличие  собственных оборотных средств  организации, необходимых для  ее текущей деятельности. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

                                             L7=                                                      (15)

L7 (2007 год) = 27922/30738= 0,9

L7 (2008 год) = 33143/42267 = 0,8

L7 (2009 год) = 33808/37437= 0,9

Нормативное значение данного показателя L7>0,1. В 2007 году L7=0,9 – происходит превышение нормы. В 2008 и 2009 годах данный коэффициент соответствует нормативу-0,9 и 0,8.Это говорит о том что организация имеет то количество собственных оборотных средств, которое необходимо для ее текущей деятельности.

Далее представлена таблица расчетов коэффициентов  ликвидности:

Таблица 4 – Расчет коэффициентов ликвидности за 2007-2009 годы

Наименование  показателей	2007	2008	отклонение	2009	отклонение
Общий показатель платежеспособности	5,1	1,8	-2,2	2,9	1,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7	0,3	-0,1	0,6	0,3
Коэффициент «критической оценки»	7,1	2	-5,1	2	0
Коэффициент текущей ликвидности	10,9	3,1	-7,8	4,9	1,8
Коэффициент маневренности	0,4	0,5	0,35	0,75	-0,25
Доля  оборотных средств в активах	0,8	0,9	0,1	0,9	0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,9	0,8	-0,1	0,9	0,1

 

Представим  в графическом виде расчет коэффициентов  ликвидности:

Рисунок 4. Коэффициенты ликвидности за 2007-2009 годы.

На основании  данного графика видно, что коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  критической оценки, общий показатель ликвидности в 2008 году имеют резкий спад, а коэффициент обеспеченности, коэффициент маневренности, коэффициент абсолютной ликвидности практически не имеют изменений и соответствуют оптимальному значению. Все выше перечисленное говорит о том, что у  предприятия достаточно средств для погашения текущих обязательств.