Анализ хозяйственной деятельности преприятия

2.4 Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая  устойчивость- характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышение доходов  над расходами, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Используются  следующие коэффициенты при анализе  финансовой устойчивости:

Коэффициент капитализации- показывает сколько  заемных средств организация  привлекла  на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле:

                                              U1 =                                   (16)

U1 (2007 год)= 2816/34406= 0,08

U1 (2008 год)= 13574/34526= 0,4

U1 (2009 год)= 7579/35072= 0,2

Нормативное значение данного показателя -не выше 1,5. Коэффициент капитализации в 2007,2008,2009 годах соответствует норме, это говорит о том что организация  использует заемные средства в необходимом  объеме для осуществления деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования- показывает какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

                             U2=                   (17)

U2 (2007 год) = (34406-6484)/30738= 0,9

U2 (2008 год) = (34526-5833)/42267= 0,7

U2 (2009 год) = (35072-5214)/37437= 0,8

Нормативное значение данного показателя- U2>0,5. С 2007 года по 2009 год значение данного показателя колеблется от 0,7 до 0,9- соответствует норме. Это говорит о том, что данное предприятие финансирует деятельность за счет собственного капитала стабильно.

Коэффициент автономии- показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования. Имеет следующий вид:

                                       U3=                                       (18)

U3 (2007 год)= 34406/37222= 0,9

U3 (2008 год)= 34526/48100= 0,7

U3 (2009 год) = 35072/42651= 0,8

Нормативное значение показателя = 0,5. В 2007,2008,2009 годах происходит превышение норматива с 0,7 до 0,9, а это не соответствует норме. Из данных расчетов следует, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования превышает допускаемую норму.

 Коэффициент  финансирования- показывает какая  часть деятельности финансируется  за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Данный показатель рассчитывается по формуле:

                                          U4 =                                     (19)

U4 (2007 год) = 34406/2816= 12,2

U4 (2008 год) = 34526/13574 = 2,5

U4 (2009 год) = 35072/7579 = 4,6

Нормативное значение данного показателя -U4> 0 ,7. В 2007 году значение коэффициента составляет 12,2. В 2008 году – 2,5.В 2009 году он возрос до 4,6. Это говорит о том, что финансирование за счет собственных и заемных средств на предприятии происходит не стабильно.

Коэффициент финансовой устойчивости- показывает какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников. Рассчитывается по формуле:

                                       U5 =                                            (20)

U5 (2007 год) = 34406/37222= 0,9

U5 (2008 год)= 34526/48100= 0,7

U5 (2009 год)= 35072/42651= 0,8

Нормативное значение данного показателя  U5> 0,6.В 2007 году показатель равен 0,9, а в 2008 году он составил 0,7,2009 год- 0,8. Из данных значений показателя следует, что финансирование за счет устойчивых источников на предприятии происходит хорошо.

Далее представлена таблица расчетов коэффициентов  финансовой устойчивости: 

Таблица 5 –Расчет коэффициентов устойчивости за 2007-2009 годы.

Наименование  показателей	2007	2008	отклонение	2009	отклонение
Коэффициент капитализации	0,08	0,4	0,32	0,2	-0,2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования	0,9	0,7	-0,2	0,8	0,1
Коэффициент финансовой независимости	0,9	0,7	-0,2	0,8	0,1
Коэффициент финансирования	12,2	2,5	-7,6	4,6	2,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,9	0,7	-0,2	0,8	0,1

 

Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости представим на графике:

Рисунок 5. Коэффициенты финансовой устойчивости за 2007-2009 годы.

На данном графике видно, что коэффициент  финансирования с 2007 по 2008 год резко  падает. Коэффициент обеспеченности и коэффициент капитализации  соответствуют нормативному значению, это свидетельствует о том, что  предприятие обеспечено финансовыми  ресурсами в необходимом количестве.

2.5 Анализ  прибыли и рентабельности предприятия.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности  производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Показатели  рентабельности предприятия характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом и доходность различных  направлений деятельности.

Представим  аналитическую таблицу предприятия  ОАО «ЖБИ – 1» по форме « Отчет  о прибылях и убытках» за 2008 – 2009 гг.

Таблица 6- Анализ прибыли за 2008 год.

Наименование  показателей	Код строки	За отчетный период	За аналогичный  период прошлого года	Отклонение (+,-)	Уровень в % к  выручке в отчетном периоде	Уровень в % к  выручке в базисном периоде	Отклонение  уровня
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	24816	27037	- 2221	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	(7)	(8582)	- 8575	0,03	31,7	- 31,67
Валовая прибыль	029	24809	18455	6354	99,9	68,25	31,65
Коммерческие  расходы	030	(1357)	(579)	778	5,5	2,1	3,4
Управленческие  расходы	040	(22088)	(16778)	5310	89	62	27
Прибыль(убыток)от продаж	050	1364	1098	266	5,5	4,1	1,4
Прочие  доходы и расходы
Прочие  доходы	090	1811	2412	- 601	7,3	8,9	- 1,6
Прочие  расходы	100	2545	2501	44	10,25	9,25	1
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	630	1009	- 379	2,5	3,7	-1,2
Текущий налог на прибыль	150	153	327	- 174	0,6	1,2	0,6
Чистая  прибыль(убыток)отчетного периода	190	477	682	- 205	1,9	2,5	0,6

 

Таблица 7 – Анализ прибыли за 2009 год.

Наименование  показателей	Код строки	За отчетный период	За аналогичный  период прошлого года	Отклонение  (+,-)	Уровень в % к  выручке в отчетном периоде	Уровень  в % к выручке в базисном периоде		Отклонение  уровня
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	20835	24816	- 3981	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	(450)	(7)	(443)	2,2	0,03	2,17
Валовая прибыль	029	20385	24809	- 4424	97,8	99,9	- 2,1
Коммерческие  расходы	030	(787)	(1357)	- 570	3,8	5,5	- 1,7
Управленческие  расходы	040	(18222)	(22088)	- 3866	87,5	89	- 1,5
Прибыль(убыток)от продаж	050	1376	1364	12	6,6	5,5	1,1
Прочие  доходы и расходы
Прочие  доходы	090	1100	1811	- 711	5,3	7,3	- 2
Прочие  расходы	100	1458	2545	- 1087	7	10,25	- 3,25
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1018	630	388	4,9	2,5	2,4
Текущий налог на прибыль	150	204	153	51	1	0,6	0,4
Чистая  прибыль(убыток)отчетного периода	190	814	477	337	3,9	1,9	2

                  

                  

                   

                 

Рисунок 6. Структура прибыли предприятия  за 2007-2009 годы.

По данным диаграммам можно сказать, что доходы и расходы предприятия по обычным  видам деятельности в 2008 году увеличились  на 2%. Прочие доходы и расходы с  каждым годом снижаются в среднем  на 1%. Изменения в прибыли предприятия  не значительные, это говорит о  стабильной деятельности.

Произведем  расчеты показателей рентабельности и прибыли:

Рентабельность  продаж- показывает сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Данный показатель рассчитывается по формуле:

                            R1 =                             (21)

R1 (2007 год) = 1098/27037*100% = 4

R1 (2008 год) = 1364/24816*100% = 5,5

R1 (2009 год) = 1376/20835*100% = 6,6

В 2007 году 4% прибыли приходится на единицу  реализованной продукции, в 2008 году процент прибыли увеличивается  до 5,5, а в 2009 году до 6,6. Это говорит, что с каждым годом прибыль  имеет тенденцию к увеличению.

Чистая  рентабельность- показывает сколько  чистой прибыли приходится на единицу  выручки. Данный показатель рассчитывается по формуле:

                            R2 =                               (22)

R2 (2007год) = 682/27037*100% = 2,5

R2 (2008 год) = 477/24816*100% = 1,9

R2 (2009год) = 814/20835*100% = 3,9

2,5 % прибыли  приходится на единицу выручки  в 2007 году. В 2008 году значение  показателя уменьшается до 1,9 %, в  2009 году чистая рентабельность  предприятия составляет 3,9, это говорит  о том, что прибыль предприятие  получает не в стабильном объеме, может происходить резкий спад.

Экономическая рентабельность- показывает эффективность  использования всего имущества  организации. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

                             R3 =                            (23)

R3 (2007 год) = 682/37222*100% = 1,8

R3 (2008 год) = 477/48100*100% = 1

R3 (2009 год) = 814/42651*100% = 1,9

Самый низкий уровень использования имущества  организации в 2008 году. В 2009 году значение показателя имеет тенденцию к  увеличению до 1,9. Из данных расчетов следует, что с каждым годом имущество  предприятия используется в полном объеме.