Анализ оборотных средств

     Оборотные средства являются одной из основных  финансовых  категорий, оказывающих существенное влияние на  сферу  производства,  сферу  обращения, состояние  расчетов   в   народном  хозяйстве  и,  тем  самым,  на  денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию -  платежно-расчетную.

     Итак,  оборотные средства представляют  собой  авансируемую  в  денежной форме стоимость  для  планомерного  образования  и  использования  оборотных производственных  фондов   и  фондов  обращения  в  минимально   необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной  программы  и  своевременность  осуществления  расчетов.  Поскольку  оборотные  средства включают как материальные так и денежные  ресурсы,  от  их  организации и эффективности  использования  зависит  не   только   процесс   материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия [13, с. 258].

     1.2 Состав и структура  оборотных средств

 

     Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями [10, с. 153].

     В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал группируется по следующим признакам:

     1) в зависимости от функциональной  роли в процессе производства  – оборотные производственные  фонды (средства) и фонды обращения;

     В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы — предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т. д.);
• незавершенное производство — предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
• расходы будущих периодов — стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

     В состав фондов обращения включаются:

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные — предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;
• дебиторская задолженность — долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
• денежные средства.

     2) в зависимости от практики  контроля, планирования и управления  – нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства;

     Нормирование  оборотных средств — основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

     Нормы оборотных средств характеризуют  минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или других единицах.

     Норматив  оборотных средств определяется в денежном выражении для отдельных элементов (групп) оборотных средств и в целом по предприятию.

     В общем виде норматив (N_ni) по отдельным элементам оборотных средств находится по формуле [29, с.91]:

     N_{ni =} Н _{ni *}А_i                                                                           (1.1)

     где Н_ni — норма запаса i-го элемента в днях, руб.;

     Ai — показатель, по отношению к которому установлена норма.

     Норматив (N_nз) оборотных средств в производственных запасах сырья, материалов, покупных полуфабрикатов определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход:

     N_nз = Н _зi * М/Тк,                                               (1.2)

     где М — расход сырья и материалов за календарный период времени Тк (год — 360, квартал — 90, месяц — 30).

     Норма оборотных средств на сырье и  материалы складывается из времени:

• пребывания их в пути (транспортный запас);
• доставки материалов на предприятие и складирования их для подготовки материалов к производству (технологический запас);
• пребывания материалов в виде текущего запаса;
• пребывания материалов в виде страхового запаса.

     Общий норматив (Nобщ) оборотных средств складывается из средств, вкладываемых в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, расходы будущих периодов

     3) в зависимости от источников  формирования оборотного капитала  – собственный оборотный капитал  и заемный оборотный капитал;

     4) в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные  средства) – абсолютно ликвидные  средства, быстро реализуемые оборотные  средства, медленно реализуемые  оборотные средства (табл. 1.1);

Таблица 1.1 - Классификация  оборотных средств по степени  ликвидности

 

     5) в зависимости от степени риска  вложения капитала – оборотный  капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений (табл. 1.2);

Таблица 1.2 - Группировка оборотных активов по категориям риска [4, с. 172]

6) в  зависимости от стандартов учета  и отражения в балансе предприятия  – оборотные средства в запасах,  денежные средства, расчеты и  прочие активы (табл. 1.3);

Таблица 1.3- Классификация  оборотных средств по балансу  предприятия

 

     7) в зависимости от материально-вещественного  содержания – предметы труда  (сырье, материалы, топливо, незавершенное  производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

     В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы» [10, с. 155].

     В составе оборотных активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, товары отгруженные и др.).
2. НДС по приобретенным ценностям.
3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
6. Прочие оборотные активы.

     Структура оборотных  средств зависит от ряда факторов и изменяется во времени. В различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции.

     Таким образом, оборотные средства группируются по признакам: сферам оборота; элементам; охвату нормированием; источникам финансирования; степени ликвидности; степени риска и др. Под структурой оборотных средств понимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности. Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин: специфики предприятия; качества готовой продукции; уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; ускорения научно-технического прогресса и т.д. 

     1.3 Анализ оборотных средств как способ выявления резерва эффективности их использования  

       Особо следует остановиться на эффективности  использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотного капитала влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия [33, с. 259].

<