Финансовая устойчивость предприятия

 

     Таблица 2. Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

 

     Анализ  трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой  недостаток собственных оборотных  средств, и в случае потери запасов  трудно будет их восстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования. 

     2.3.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Киода».

     Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  коэффициенты финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.

     Финансовые  коэффициенты разделяются на:⁶

1. коэффициенты распределения – применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициенты координации – для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значений с базисными  величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать  только базисными величинами.

     Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового  состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доли источников собственных средств в общем итоге баланса.

     Ка=с.490/с.699=6,3/860,2=0,0073238

     Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас  до этого уровня далеко. С точки  зрения теории это говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств = заемные средства/собственные  средства = (5 раздел + 6 раздел)/4 раздел.

     Кз/с=(с.590+с.690)/с.490=(0+853,9)/6,3=135,53968

     Этот  коэффициент показывает каких средств у предприятия больше. В нашем случае заемных средств больше, чем собственных в 135,5 раза.

     Взаимосвязь Кз/с и Ка выражается:

     Кз/с=1/Ка-1=1/0,0073238-1=135,53968

       Чем больше Кз/с превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. То есть у нашего предприятия высокая зависимость от заемных средств. Большая величина Кз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Ка и Кз/с отражают степень финансовой независимости предприятия в целом.

     Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:

• коэффициент маневренности собственных средств

     Км=СОС/СК.

     Км=6,3/6,3=1.

       Км показывает степень мобильности собственных источников средств с финансовой точки зрения. Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние предприятия.

• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

     К_зСОС=СОС/З

     К_зСОС =6,3/379,3=0,0166095

     Материальные  запасы в низкой степени покрыты  собственными источниками и нуждаются  в привлечении заемных.

     Далее рассмотрим частный показатель:

     Коэффициент финансовой устойчивости.

     Кф.ус.=(с.490+с.590)/(с.399-с.390)=6,3/860,2=0,0073239

     В данном случае анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия  кризисное финансовое состояния, при  котором предприятие на грани  банкротства. Т.к. у предприятия большой  недостаток собственных оборотных  средств. И в случае потери запасов  трудно будет их восстановить.

       С точки зрения теории анализ  коэффициента автономии говорит  о низкой степени независимости,  низкой гарантированности предприятием  своих обязательств. У предприятия  заемных средств больше, чем собственных  в 135,5 раза. Материальные запасы  в низкой степени покрыты собственными  источниками и нуждаются в  привлечении заемных.

     Текущую ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежность.

     ООО «Киода» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

     Данную  ситуацию можно исправить в некоторой  степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать  в выставках, тендерах и т.д.

 

     3.УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Для анализа финансовой устойчивости ООО «Киода» были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если  платежеспособность - это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств  и источников их формирования.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

     Основным  источником резервов снижения издержек обращения является:

• увеличение объема оказания услуг;
• расширение номенклатуры услуг;
• более полное использование основных средств;
• повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;
• снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;
• понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;
• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;
• снижение издержек;
• увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
• своевременная оплата предоставляемых услуг;
• меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности
• снижение дебиторской задолженности;
• увеличение оборачиваемости оборотных средств;
• получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

     Проблема  укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

     Необходимо  довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

     Итак, проанализировав шаг за шагом  финансовое состояние предприятия  можно выявить не только положительные  моменты в деятельности предприятия.

     - капитал предприятия сформирован  за счет уставного капитала, кредиторской  задолженности и краткосрочных  заемных средств, можно сделать  вывод о не эффективной финансово-кредитной  политике предприятия.

     - размещен капитал также не  эффективно, так как большую его  долю занимает дебиторская задолженность, необходимо предпринимать меры по своевременному ее востребованию.

     - дебиторская задолженность составляет 81,7 % всех активов предприятия,  что говорит о неэффективности работы с покупателями и иммобилизации большей части активов в дебиторскую задолженность.

     - увеличилось плечо финансового  рычага на 22,9. Это свидетельствует  о том, что финансовая зависимость  предприятия от внешних инвесторов  значительно повысилась и понизилась  его рыночная устойчивость.

     Надо  заметить, что привлечение заемных  средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Это содействует  временному улучшению финансового  состояния при условии, что они  не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются.