Информационное обеспечение финансового менеджмента

Следовательно, формирование финансовой отчетности и ее анализ – сложный и трудоемкий процесс. При этом особое внимание необходимо делать на поиске эффективных путей организации всех этапов информационной технологии, от сбора и регистрации показателей, составляющих исходный информационный базис получения финансовой отчетности, до разработки алгоритмов анализа финансового положения предприятия.

3.2 Требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности: российская и зарубежная практика

В разных странах бухгалтерская отчетность может оказаться схожей, однако существуют различия, обусловленные социальными, экономическими и правовыми условиями.

Деятельность  международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) нацелена на устранение этих различий посредством установления нормативной базы, учетных стандартов и принципов подготовки и предоставления финансовой отчетности.

МСФО – набор документов, определяющих правила составления финансовой отчетности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.

Существующая в Российской Федерации система бухгалтерского учета и отчетности не обеспечивает в полной мере надлежащее качество и надежность формулируемой в ней информации, а также  существенно ограничивает возможность полезного использования этой информации. 

Международные стандарты финансовой отчетности нужны нашей стране, поскольку их использование способствует успеху рыночных реформ, развитию рынка капитала, снижению затрат на привлечение инвестиций, а также для подготовки достоверной финансовой отчетности.

Международные стандарты финансовой отчетности нацелены на достижение единообразия бухгалтерской практики, которое позволит использовать учет в качестве универсального языка бизнеса.

Цель МСФО состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

К содержанию бухгалтерской отчетности предъявляется ряд требований: достоверность и полнота, нейтральность, целостность, последовательность, существенность, сопоставимость, своевременность, осмотрительность, приоритет содержания над формой, непротиворечивость, рациональность. Российские стандарты бухгалтерской отчетности и МСФО по-разному интерпретируют эти требования (таблица 2).

Таблица 2 – Требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности в соответствии с РСБУ и МСФО

Требование достоверности означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовых результатах деятельности организации и об ее имущественном и финансовом положении. Это требование проявляется в непрерывной регистрации всех фактов хозяйственной деятельности в хронологическом порядке.

Требование нейтральности предполагает, что должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей при игнорировании интересов других при составлении бухгалтерской отчетности.

Требование целостности связано с необходимостью включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществляемых как организации в целом, так и ее филиалами.

Требование сопоставимости – означает, что данные в бухгалтерской отчетности по каждому конкретному показателю должны показываться как минимум за два года – предыдущий и отчетный.

Требование своевременности – означает своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности. Документооборот и порядок обработки учетной информации должны обеспечить формирование полной и достоверной отчетности в установленные законодательством сроки.

Требование осмотрительности – предполагает большую готовность к признанию в учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов.

Требование приоритета содержания перед формой – подразумевает порядок, при котором отражение в учете фактов хозяйственной деятельности должно осуществляться исходя из экономического содержания фактов и условий хозяйствования, и только потом из правовой формы их оформления.

Требование непротиворечивости – обеспечивает тождество учетных записей относительно объектов учета на счетах, в учетных регистрах и соответствующей отчетности.

Требование рациональности предполагает оптимальную структуру организации учетной работы и учетного аппарата, исходя из условий хозяйствования, объемов организации и экономической целесообразности.

Можно выделить преимущества составления бухгалтерской отчетности по МСФО:

- прозрачность и информационная открытость отчетности означает, что применение международных стандартов положительно сказывается на имидже предприятия, повышает доверие к нему как со стороны других предприятий, так и со стороны инвесторов;

- информативность отчетности для принятия управленческих решений предполагает, что стандарты учитывают потребности различных пользователей информации, следовательно выполняется требование полезности информации[15].

Таким образом можно сделать вывод о том, что система бухгалтерского учета в России не полностью соответствует международным стандартам. Однако при формировании  финансовых результатов бухгалтерская отчетность, составленная по российским стандартам является схожей с отчетностью МСФО, что облегчает их использование и понимание.

3.3 Анализ бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность предприятия должна содержать сведения о результатах финансово-хозяйственной деятельности, а также о текущем финансовом положении и происшедших в нем изменениях за отчетный период.

Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности как средства коммуникации – ее аналитические возможности. Анализ годового отчета компании является важным обстоятельством. Бухгалтерская отчетность является важнейшим элементом информационного обеспечения финансового менеджмента. Именно бухгалтерская отчетность в совокупности со статистической и текущей информацией финансового характера, позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала контрагента.

Анализ финансовой отчетности проводится финансовыми менеджерами, прежде всего для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.

Бухгалтерский баланс – это один из важнейших отчетных документов предприятия, отражающий наличие у него средств на определенную дату. В управлении предприятием баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его возможного нарушения. Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования.

Отчет о прибылях и убытках содержит в себе сведения о результатах деятельности предприятия, отражая прибыль предприятия за определенный период. Отчет о прибылях и убытках и баланс взаимосвязаны[18].

Отчет об изменениях капитала содержит сведения обо всех инвестициях и всех выплатах собственникам капитала в течение отчетного периода. В нем отражаются изменения, происшедшие за отчетный год, в динамике и структуре собственного капитала. Целью отчета об изменениях капитала является публикация всех изменений по счетам собственников капитала. Источники нового капитала или инвестиций в предприятие включают доходы предприятия и суммы, вырученные от продажи акций за отчетный период, если они осуществлялись. Уменьшение капитала связано с распределением дивидендов, покупкой и погашением акций.

В отчете о движении денежных средств отражаются все поступления и расходование наличных денежных средств. Анализ движения денежных средств необходим для принятия управленческих решений по вопросам капиталовложений и проведения коммерческих операций. Отчет о движении денежных средств информирует о ликвидности предприятия, служит основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработке стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности использования финансовых ресурсов.

Обязательной составной частью финансовой отчетности являются примечания и пояснения.

В финансовой отчетности также приводятся краткие сведения о фирме: ее название, характеристика и сфера деятельности, правовая форма.

Данные финансовой отчетности подвергаются анализу, основными методами которого являются:

- чтение финансовой отчетности (изучение ее абсолютных величин), позволяющие сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, источниках поступления денежных средств, размеров полученной прибыли, системы распределения дивидендов;

- анализ горизонтальных процентных изменений, характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет;

- анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье;

- трендовый анализ, характеризующий изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет по сравнению с базовым показателем. Его цель – оценка работы финансовых менеджеров в прошлый период и определение прогноза их поведения в будущем;

- расчет финансовых коэффициентов, который основывается на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.

Финансовые коэффициенты не учитывают различия в принятых методах учета, не отражают качества составляющих компонентов,  имеют статичный характер (на конкретный период времени).

Все это не означает невозможность использования коэффициентов в финансовом управлении. Для финансового менеджера они являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, поэтому принимая решение, менеджер должен оценить его влияние на финансовые коэффициенты.

В финансовом менеджменте используются следующие группы финансовых коэффициентов (приложение А):

Коэффициенты ликвидности;

1)     Коэффициенты деловой активности;

2)     Коэффициенты рентабельности;

3)     Коэффициенты финансовой устойчивости;