Использование лизинга в деятельности компании на примере ЗАО «РУССКИЙ ХЛЕБ ПЕКАРНЯ» г. Москва

При заключении сделки в договоре по соглашению сторон обычно устанавливаются:

• размер лизинговых платежей;
• способ осуществления;
• периодичность выплат;
• метод начисления.

Поэтому на этапе подготовки контракта  основной задачей является определение  размеров лизинговых платежей и условий  их выплат.

1.4 Алгоритмы расчета лизинговых платежей.

Среди методов  расчета лизинговых платежей наиболее распространены два:

• сначала рассчитывается размер возмещения стоимости имущества и комиссионное вознаграждение лизингодателя, а затем определяются периодические лизинговые платежи и их общая сумма;
• определяется размер лизинговых платежей в целом по периодам, который в дальнейшем распределяется на сумму возмещения стоимости имущества и комиссионные вознаграждения лизингодателя.

При одних  и тех же исходных величинах размеры  лизинговых платежей, рассчитанных этими  двумя методами, могут отличаться.

Расчет  лизинговых платежей проводится в соответствии с Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей, утвержденными Минэкономики РФ 36 апреля 1996 г. по согласованию с Минфином РФ.

В соответствии с Рекомендациями лизинговые платежи  могут начисляться одним из следующих методов:

• с фиксированной общей суммой — общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора с согласованной сторонами периодичностью;
• с авансом — при заключении договора лизингополучатель выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за вычетом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
• минимальных платежей — в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Поскольку некоторые составляющие лизинговых платежей (например, размер платы за используемые кредиты, размер комиссионного вознаграждения лизингодателю) с годами могут изменяться, а платежи в течение всего срока договора начисляются равными долями, рекомендациями предложена определенная последовательность их расчета:

• рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
• рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;
• рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов и согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

А. Расчет лизинговых платежей, основанный на последовательном определении возмещения стоимости имущества и комиссионного вознаграждения лизингодателя. Методика заключается в последовательном расчете всех элементов лизинговых платежей. Согласно этой методике общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле

     (1)

где ЛП —  общая сумма лизинговых платежей;

АО —  сумма амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в  текущем году;

ПКр —  плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества;

KB — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ —  плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга;

НДС —  налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя, если лизинговые платежи не освобождены от НДС.

Если  балансодержателем предмета лизинга  является лизингодатель, то в состав лизинговых платежей в соответствии с законом о лизинге следует включать налог на имущество, уплачиваемый лизингодателем по конкретному предмету лизинга и рассчитываемый им исходя из среднегодовой стоимости имущества и ставки налога. Тогда формула (1) примет вид:

       (1а)

 где НИ — налог на имущество.

1. Амортизационные отчисления. В соответствии с п. 4.3 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/97), утвержденного приказом Минфина РФ от 3 сентября 1997 г. № 65н, линейным способом начисления амортизационных отчислений годовая сумма амортизации определяется по первоначальной стоимости объекта основных средств и норме амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта:

         (2)

где БС — балансовая стоимость  имущества — предмета лизинга;

На — норма амортизационных отчислений, %.

2. Плата за используемые лизингодателем  кредитные ресурсы (КР) на приобретение лизингового имущества рассчитывается по формуле

         (3)

где ПКр  — плата за используемые кредитные  ресурсы;

КР — стоимость кредитных ресурсов, плата за которые осуществляется в расчетном году;

рк — ставка за кредит, в %, годовых.

В каждом расчетном году плата за кредит определяется исходя из среднегодовой суммы непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимости предмета лизинга:

        (4)

где КРр  — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

Q   — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, Q = 1;

ОСн, ОСк  — расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года соответственно.

3. Комиссионное  вознаграждение лизингодателю устанавливается по соглашению сторон. Вознаграждение может устанавливаться в процентах балансовой или среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества.

Если ставка комиссионного вознаграждения устанавливается в годовых процентах (р_г) балансовой стоимости имущества (БС), то

         (5)

Если ставка комиссионного вознаграждения устанавливается в процентах  среднегодовой остаточной стоимости  имущества, то

где р_с - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах среднегодовой остаточной стоимости имущества.

4. Если договор  предусматривает дополнительные  услуги лизингодателя, то плата за них в расчетном году определяется по формуле

         (7)

где ДУр — плата за дополнительные услуги в расчетном году;

Pi, Pj,... Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу;

Т — срок договора, лет.

5. Размер налога на добавленную  стоимость, уплачиваемого лизингодателем  по услугам договора лизинга,  определяется исходя из суммы платежа и ставки НДС по формуле

         (8)

где НДСр - сумма налога, подлежащего уплате в расчетном году;

Bp   - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году;

Рндс    - ставка налога на добавленную стоимость.

В сумму выручки в расчетном  году включаются:

• амортизационные отчисления в расчетном году (АОр),
• плата за использованные кредитные ресурсы в расчетном году (ПКр),
• сумма вознаграждения лизингодателю в расчетном году (КВр),
• плата за дополнительные услуги лизингодателя в расчетном году (ДУр), т.е

       (9)

6. Налог на имущество. Среднегодовая  стоимость имущества предприятия  (С_сг) за отчетный период (квартал, полугодие, девять месяцев и год) определяется делением на 4 суммы половины стоимости имущества на 1 января отчетного года (С_о) и на 1-е число следующего за отчетным периодом месяца (Сn) и суммы стоимости имущества на каждое 1-е число всех остальных кварталов отчетного периода (ΣСi):

Основные средства, являющиеся составляющей объекта обложения налогом на имущество, учитываются для целей налогообложения по остаточной стоимости.

При уплате лизинговых платежей равными  долями с оговоренной в договоре периодичностью ежегодный взнос определяется по формуле

          (10)

где ЛП  - общая сумма лизинговых платежей;

ЛВе     - размер ежегодного лизингового взноса;

Т      - срок договора лизинга, лет.

Б. Расчет лизинговых платежей, основанный на определении суммы лизинговых платежей в целом по периодам. Методика расчета базируется на теории финансовых рент. В основу расчетов положено равенство современной (текущей) стоимости потока лизинговых платежей и стоимости имущества со всеми дополнительными расходами при его приобретении.

Размер лизинговых платежей определяется по условиям контракта в целом по периодам и затем распределяется на процентные платежи и суммы возмещения стоимости имущества.

Сумма лизинговых платежей определяется с помощью коэффициентов рассрочки платежей во времени:

           (11)

где Сm - сумма лизингового платежа в /-м периоде;

С   - стоимость имущества;

а   - коэффициент рассрочки платежей во времени, определяющий долю стоимости имущества и комиссионного вознаграждения, погашаемую при каждой выплате.

Коэффициент рассрочки определяется с учетом числа лизинговых платежей и процентной ставки за период (включает процент за пользование кредитом и вознаграждение лизингодателю).

При постоянных лизинговых платежах в конце периодов и полном возмещении стоимости имущества коэффициент  рассрочки определяется по следующей формуле:

           (12)

где р — годовая процентная ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя с учетом процентов по кредитам (в долях);

N — общее число лизинговых платежей за период действия договора лизинга;

m — число лизинговых платежей в году.

1.5 Оценка эффективности лизинга путем сравнения его с банковским кредитом

При лизинге расходы состоят из ряда лизинговых платежей, выплачиваемых в течение нескольких лет, и выплат налога на имущество с момента постановки оборудования на баланс и до его полной амортизации.

При получении кредита на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество.  
Кроме того, при оценке эффективности обоих вариантов следует рассматривать период полной амортизации оборудования, поскольку амортизационные отчисления по оборудованию оказывают существенное влияние на размер уплачиваемых налогов даже после окончания срока лизинга и кредита.  
Российским законодательством предусмотрены особенности налогообложения при лизинге, позволяющие оптимизировать налоговые выплаты (они будут рассмотрены ниже). Поэтому при расчете расходов, связанных с обслуживанием лизинговой сделки, необходимо учитывать и экономию по налогам. Хочу отметить, что, говоря о налогообложении при лизинге и кредитовании, я учитываю лишь самые принципиальные моменты, поэтому НДС и налог на имущество не рассматривается.

 
Налогообложение при лизинге.

Возможность ускоренной амортизации. Важнейшим преимуществом приобретения оборудования в лизинг является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

Лизинговое  имущество может учитываться  на балансе как лизингодателя, так и лизингополучателя (п. 1 ст. 31 Федерального закона от 29.10.98 № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"). Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой находится предмет лизинга (п. 2 ст. 31 Закона о лизинге).  
Применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств независимо от того, учитывается имущество на балансе лизингополучателя или лизингодателя.  
Отнесение расходов на уменьшение налоговой базы. В случае когда лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя, к расходам, уменьшающим налоговую базу по налогу на прибыль лизингополучателя, относятся лизинговые платежи за вычетом амортизации (п. 10 ст. 264 НК РФ), а также суммы амортизационных отчислений, начисленных в указанном ранее порядке.

Если  учет приобретаемых основных средств  ведется на балансе лизингодателя, то у лизингополучателя к расходам, уменьшающим прибыль, относятся  лизинговые платежи в полном объеме (п. 10 ст. 264 НК РФ).